北信瑞丰量化优选灵活配置
(007808)公募混合型
2.1814
0.63%+0.0138
单位净值 [2025-09-30]
2.1814
累计净值 [2025-09-30]
净值估算 [2025-09-30 ]
- 最近一月：4.85%
- 最近一季：40.51%
- 最近半年：43.91%
- 今年以来：62.80%
- 最近一年：64.42%
- 最近两年：61.01%
- 最近三年：42.72%
- 成立以来：118.14%
- 成立日期：2019-09-18
- 基金经理：程敏
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.08亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：0.12亿元
- 投资风格：
- 管理公司：北信瑞丰
基本信息
| 基金简称 | 北信瑞丰量化优选灵活配置 | 基金全称 | 北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 007808 | 成立日期 | 2019-09-18 |
| 基金总份额(亿份) | 0.08亿(2025-06-30) | 基金规模(亿元) | 0.12亿(2025-06-30) |
| 基金管理人 | 北信瑞丰基金管理有限公司 | 基金托管人 | 北京银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 程敏 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 中证500指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40% | ||
| 投资目标 | 本基金通过数量化的投资策略,在充分控制风险的前提下,进行积极的组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,本基金可以投资于股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)S、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券、短期融资券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、债券回购、银行存款、货币市场工具、资产支持证券、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 本基金采用量化投资策略构建投资模型,将投资逻辑定量的体现在模型中,利用量化投资严谨的纪律性、严格可控的风险水平等,切实贯彻全程数量化的投资策略,以实现一定风险水平下的收益最大化。 本基金投资策略分为以下几部分: (一)大类资产配置策略 本基金将运用"自上而下"的资产配置逻辑,使用在资产配置决策领域中广泛应用的Black-Litterman模型,综合宏观经济、政策预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素,以达到控制风险、提高资产配置效率的目的。基金的股票投资组合比例将按照沪深300指数PE(TTM)估值水平进行调整。 (二)股票投资策略 本基金主要股票投资策略为数量化投资,使用基金管理人开发的"北信瑞丰多因子模型"进行一定风险水平下的选股,并且根据此模型构建权重优化后的股票投资组合。该模型包含以下几个步骤: (1)选取有效因子 本公司量化投资团队深耕量化多因子模型理论,总结归纳团队积累的研究经验,经过细致的实证检验分析,挑选出有效因子。量化因子来源于以下几个方面:一是上市公司二级市场价格与成交量数据;二是上市公司的财务以及其他基本面数据;三是分析师预期数据。 通过严谨科学的分析研究,验证每个因子的选股能力,构建并维护因子库。 (2)组合有效因子 根据因子间的相关系数、因子的有效性、因子间的交叉互补性等,合理组合因子,根据模型科学分配因子间的权重,并实时监测各因子的实际效果,保证模型具有良好的有效性。 (3)构建股票投资组合 本基金根据风险模型严格控制风险因子的暴露,根据多因子模型的预测超额收益率,综合考虑交易费用、流动性以及投资限制等其他因素,利用投资组合优化模型,构建在一定风险控制水平下的最优投资组合。 (三)固定收益类品种投资策略 在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略,选择合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期,制定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 此外,根据国民经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信用风险利差。重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 (四)资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (五)股指期货投资策略 本基金将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,合理利用股指期货及其他衍生工具,以套期保值为主要目的,在风险可控的前提下,投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约,有效管理投资组合的系统性风险,积极改善组合的风险收益特征,有利于基金资产的长期稳定增值。 | ||