汇安核心资产混合A
(009381)公募混合型
0.7552
0.23%+0.0017
单位净值 [2025-09-30]
0.7552
累计净值 [2025-09-30]
净值估算 [2025-09-30 ]
- 最近一月：2.15%
- 最近一季：16.36%
- 最近半年：16.01%
- 今年以来：16.83%
- 最近一年：11.19%
- 最近两年：7.26%
- 最近三年：-5.35%
- 成立以来：-24.48%
- 成立日期：2020-06-16
- 基金经理：陆丰
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：3.40亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：2.27亿元
- 投资风格：
- 管理公司：汇安
基本信息
| 基金简称 | 汇安核心资产混合A | 基金全称 | 汇安核心资产混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 009381 | 成立日期 | 2020-06-16 |
| 基金总份额(亿份) | 3.40亿(2025-06-30) | 基金规模(亿元) | 2.27亿(2025-06-30) |
| 基金管理人 | 汇安基金管理有限责任公司 | 基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 陆丰 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 沪深300指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20% | ||
| 投资目标 | 本基金重点投资于具有核心资产的优质上市企业,合理配置资产权重,精选个股,在充分控制投资风险的前提下,力求实现基金资产的长期、稳定增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在条件许可的情况下,基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下,根据相关法律法规,参与融资业务,不需要召开基金份额持有人大会。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将结合对包括宏观经济形势、政策走势、证券市场环境等在内的因素的分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置策略,合理确定基金在股票、债券等各类资产上的投资比例,最大限度地降低投资组合的风险,提高收益。 股票投资策略 本基金首先界定具有核心资产的公司股票,再将定性分析和定量分析相结合,对反映公司质量和增长潜力的指标进行综合评估,甄选优质上市公司股票。 1、具有核心资产的公司股票界定 本基金所称具有“核心资产”的公司是指公司在历史诚信记录良好的基础上,具有专注提升公司主营业务的特定垄断资源、不可替代性技术的生产或经营条件等可推动公司可持续发展的核心竞争力。本基金对上市公司的“核心资产”主要从以下几个方面进行考量: (1)研发创新能力 公司具备突出的研发创新能力,同时拥有技术转换、技术保护能力,提高生产效率、保持产品差异性,这种内在的增长动力可随外部环境变化做出快速反应,赋予公司强大的竞争优势、带来专业技术壁垒,一定时期内难以被其他竞争对手模仿、替代或超越。 (2)特定垄断资源 特定资源的垄断性开发、经营或使用权,如生产原材料、交通条件、信息条件等,还包括公司所独有的政策条件,如享有政策优惠待遇等,这些垄断优势与稀缺性资源能赋予公司得天独厚的竞争优势。 (3)成本优势 成本优势主要指公司具有较强议价能力、规模效益等优势,能以更低的价格参与市场竞争,使客户可以较少的支出获得更多的产品和服务,提高公司的市场占有率。 (4)品牌影响力 品牌影响力反应了消费者对品牌的认可程度,优秀的品牌拥有诚信度、知名度、美誉度等,是给公司带来溢价、产生增值的一种无形资产。强大的品牌影响力使得公司拥有行业领军的市场份额和广阔的增长远景。 以核心资产为主题,本基金将重点配置相关行业中拥有上述核心资源或技术的上市公司发行股票。 同时,本基金将对有关公司的发展进行密切跟踪,随着公司的不断发展,相关上市公司的范围也会相应改变,本基金在履行适当程序后可调整上述界定标准。本基金由于上述原因调整界定范围应及时告知托管人,并在更新的招募说明书中进行公告。 2、个股投资策略 本基金选股策略将采用定性和定量相结合的方式。我们首先会根据核心资产的定义,建立重点股票库,这些重点股票进入我们的量化模型,进行筛选打分。 低于打分阈值的股票进入观察库。高于阙值的股票,我们将采用定性的方式,分析上市公司的行业地位、竞争壁垒、公司治理以及成长前景、未来事件驱动的情况,最后运用优化模型进行风险控制确定持仓比例。 量化模型参考的指标有成长性指标(主营业务收入增长率、息税折旧前利润增长率、现金流等)、盈利指标(毛利率、净资产收益率、投资回报率、企业净利润率)、分析师预期(预期市盈率、预期PEG、收入增速预测、盈利增速预测)、以及市场交易行为(价格动量、成交量、换手率、资金流)等。 定性投资方面,我们重点考察: (1)行业地位:企业在市场格局中处于有利位置,有能力进行创新投入和技术改造。 (2)竞争壁垒:企业核心生产技术符合国家科技创新的大政方针和经济社会发展的内在需求且存在技术壁垒。 (3)公司治理:企业的公司治理结构稳定高效,同时企业家致力于打造企业的核心竞争力,规划公司长远发展。 (4)事件驱动:企业是否有诸如整体上市、集团公司优质资产注入、并购重组、股权激励等短期事件对公司未来发展可能会有正面的影响。 参与融资业务策略 本基金可通过融资业务交易的杠杆作用,在符合融资业务交易各项法规要求及风险控制要求的前提下,放大投资收益。 存托凭证投资策略 本基金将在控制风险的前提下,依照基金投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究和判断,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 | ||