华润元大润禧39个月定开债A
(009889)公募债券型
1.0591
0.00%0.0000
单位净值 [2025-09-30]
1.1625
累计净值 [2025-09-30]
净值估算 [2025-09-30 ]
- 最近一月：0.26%
- 最近一季：0.69%
- 最近半年：1.30%
- 今年以来：1.82%
- 最近一年：2.57%
- 最近两年：5.10%
- 最近三年：8.78%
- 成立以来：16.88%
- 成立日期：2020-08-24
- 基金经理：程涛涛
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：79.01亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：---
- 投资风格：
- 管理公司：华润元大
基本信息
| 基金简称 | 华润元大润禧39个月定开债A | 基金全称 | 华润元大润禧39个月定期开放债券型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 009889 | 成立日期 | 2020-08-24 |
| 基金总份额(亿份) | 79.01亿(2024-12-31) | 基金规模(亿元) | 112.07亿(2024-12-31) |
| 基金管理人 | 华润元大基金管理有限公司 | 基金托管人 | 江苏银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 程涛涛 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 该封闭期起始日公布的三年期定期存款利率(税后)+1.5% | ||
| 投资目标 | 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略,通过投资于债券品种,努力降低基金净值波动风险,力争为基金份额持有人提供超过业绩比较基准的长期稳定回报。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、中期票据、地方政府债券、政府支持机构债、政府支持债券、资产支持证券、可分离交易可转债中的纯债部分、债券回购、银行存款(定期存款及其他银行存款)、同业存单、国债期货以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 本基金以封闭期为周期进行投资运作,本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 (1)封闭期配置策略 本基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策略,所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,所投资产到期日(或回售日)不得晚于封闭运作期到期日。本基金投资含回售权的债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭运作期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益优先原则,在不违反《企业会计准则》的前提下,对尚未到期的固定收益类品种进行处置。 (2)信用债投资策略 1)久期配置策略 本基金将通过定性和定量研究相结合的方法对宏观经济所处的经济周期阶段给予基础分析,并在此基础上对宏观经济走势、宏观经济政策动向等做深入研究,对未来收益率曲线变动趋势做出判断并据此保持对信用债券投资组合久期的把控,以提高信用债券投资组合总体收益为目标。 2)行业配置策略 本基金将及时跟踪研究经济周期、库存周期变化之后各行业的盈利周期和竞争态势,对相关行业在债券市场融资情况保持自上而下的跟踪研究,对不同行业不同类型的信用债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、相对价差收益等因素进行分析,判断信用利差曲线走势,制定和调整信用债券在各行业中的配置比例。 3)个券精选策略 本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。本基金所投资信用债券的发行人主体最新评级不低于AA。 (3)资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。本基金投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (4)国债期货投资策略 本基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目的。本基金在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。 2、开放期投资策略 开放期内,本基金管理人将在流动性优先的前提下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性债券种、正回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性,满足开放期流动性的需求。同时,基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化规律,提前做好资金准备。 | ||