中金恒远一年持有期混合
(011293)公募混合型
1.0045
0.11%+0.0011
单位净值 [2025-09-30]
1.0045
累计净值 [2025-09-30]
净值估算 [2025-09-30 ]
- 最近一月：-0.18%
- 最近一季：2.40%
- 最近半年：3.96%
- 今年以来：3.99%
- 最近一年：5.25%
- 最近两年：3.92%
- 最近三年：3.25%
- 成立以来：0.45%
- 成立日期：2021-04-07
- 基金经理：李亚寅 王家列
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.58亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：0.57亿元
- 投资风格：
- 管理公司：中金
基本信息
| 基金简称 | 中金恒远一年持有期混合 | 基金全称 | 中金恒远一年持有期混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011293 | 成立日期 | 2021-04-07 |
| 基金总份额(亿份) | 0.58亿(2025-06-30) | 基金规模(亿元) | 0.57亿(2025-06-30) |
| 基金管理人 | 中金基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 李亚寅 王家列 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 沪深300指数收益率*25%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*5%+中债-综合全价(总值)指数收益率*70% | ||
| 投资目标 | 本基金通过把握债券、股票市场的投资机会,在控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产长期稳健的增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券的纯债部分)、可交换债券、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券等)、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货、银行存款、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将采用“自上而下”的分析方法,长期通过战略资产配置,利用股债长期负相关特征获取相对稳定的收益,中短期根据内部股债相对风险溢价和预期收益模型,结合市场观点动态调整各大类资产的投资比例,把握市场时机,获取超额收益。风险控制方面,严控信用风险,不过多下沉信用;股票投资追求安全边际,慎用衍生品。 股票投资策略 1、定性分析 本基金对行业景气度进行定量及定性评估,以判断行业在中长期的成长潜力,主要投资于景气度反转向上的行业。包括以下几个方面: (1)行业规模:重点分析行业规模是否处在快速成长的阶段、是否具备大幅扩张的潜力,包括考察潜在市场容量、当前行业规模、行业规模变化的驱动因素、中外对比等。处于行业规模提升初期的行业,业内公司往往受益于量价齐升带来的快速成长,值得长期配置;处于行业规模提升中后段的行业,往往存在行业集中度提升的现象,可重点配置龙头公司;已过行业规模提升阶段的行业,中长期配置价值较低,但针对部分行业仍可结合行业自身景气周期进行中短期配置。 (2)集中度:处于渗透率提升中后段的行业,虽然行业规模不再快速大幅扩张,但行业龙头由于具备竞争优势,不断推动行业集中度提升,使得龙头企业得以保持高增长,这类股票同样值得中长期配置。 (3)景气度:部分行业的景气度存在明显的周期性波动。一方面,这可能是经济周期的影响;另一方面,部分行业由于自身供需格局变动,其价、量呈现独立于经济周期的波动。通过跟踪相关先行或同步指标,可择机配置以获取周期波动的价值。 2、定量分析 本基金通过分析海外面,基本面,估值面和交易面等因素,在中短期时间维度上判断进入和退出的节奏。 (1)海外面:海外经济基本面分析,包括财政政策、货币政策等方面; (2)基本面:国内基本面分析,包括中长期增长潜力和短期高频数据跟踪,财政货币政策变化等; (3)估值面:股债相对估值,与美股、港股相对估值以及自身绝对估值水平的比较; (4)交易面:量价特征、北上资金、公募持仓、ETF份额变动等。 3、港股通标的股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外,还需关注: (1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; (2)港股通每日额度应用情况; (3)人民币与港币间的汇兑比率变化。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 融资业务投资策略 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与融资交易。本基金将利用融资买入证券作为组合流动性管理工具,提高基金的资金使用效率,以融入资金满足基金现货交易、期货交易、赎回款支付等流动性需求。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易。投资过程将结合账户内债券潜在信用风险、流动性等情况综合考量,通过购买对应信用衍生品全部或部分覆盖配置相应债券的信用风险。 | ||