华商远见价值C
(011372)公募混合型
0.7302
1.23%+0.0090
单位净值 [2025-09-30]
0.7302
累计净值 [2025-09-30]
净值估算 [2025-09-30 ]
- 最近一月：3.25%
- 最近一季：22.39%
- 最近半年：26.73%
- 今年以来：41.65%
- 最近一年：57.92%
- 最近两年：48.60%
- 最近三年：30.18%
- 成立以来：-26.98%
- 成立日期：2021-06-16
- 基金经理：余懿
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：3.50亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：7.86亿元
- 投资风格：
- 管理公司：华商
基本信息
| 基金简称 | 华商远见价值C | 基金全称 | 华商远见价值混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011372 | 成立日期 | 2021-06-16 |
| 基金总份额(亿份) | 3.50亿(2025-06-30) | 基金规模(亿元) | 7.86亿(2025-06-30) |
| 基金管理人 | 华商基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 余懿 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 沪深300指数收益率*60%+中债总全价(总值)指数收益率*30%+中证港股通综合指数收益率*10% | ||
| 投资目标 | 本基金通过更长远的视角、更深入的思考,辨析企业的长期发展趋势、竞争环境和成长空间,追求企业长期稳定成长所蕴含的投资价值,并在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的持续稳健增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 本基金遵从长远深入的角度进行上市公司基本面研究,以更高的视角把握长期经济发展规律,以更深的视角思考企业业务本质和竞争态势,以更大的视角洞悉企业发展的核心逻辑,以更远的视角挖掘企业的长期成长潜力,通过全方位的定性和定量分析方法精选出具有长期价值的优质个股构建投资组合。 资产配置策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。本基金主要考虑的因素为: (1)宏观经济指标,包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等,以判断当前所处的经济周期阶段; (2)市场方面指标,包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化; (3)政策因素,包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等; (4)行业因素,包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。 股票筛选及投资组合构建 本基金主要采取“自下而上”的选股策略,立足于从长期的视角挖掘上市公司的成长潜力,并追求由此带来的投资回报。在个股的分析过程中,本基金将通过定性分析、定量筛选,挑选出具有长期稳定成长上市公司股票进行投资。 (1)定性分析重点内容 ①经营赛道:以更高的视角把握长期经济发展规律,判断公司的经营业务是否符合未来的经济发展趋势、国家战略目标以及产业政策,即是否已经进入了优良的发展赛道。 ②竞争态势:以更深的视角思考企业的业务本质,即从行业地位、产品前景、技术壁垒、用户消费习惯等方面,分析企业在整个市场竞争环境中的优势如何。 ③发展逻辑:以更大的视角洞悉企业发展的核心逻辑。上市公司在发展的过程中,会受到大大小小各种因素的影响。在分析及跟踪上市公司的过程中,需要把握其发展的核心逻辑和经营理念是否发生了变更,也即其长期成长的根基是否仍然扎实。 ④成长潜力:以更远的视角挖掘企业的长期成长潜力,即从较长的周期来判断上市公司的成长空间,而不拘泥于短期是否快速成长。 (2)定量筛选关键指标 在定量分析上,本基金将重点关注如下方向及指标。 ①成长性:重点关注主营业务收入、主营业务利润以及净资产的增长性指标。 ②盈利能力:重点关注ROA(资产回报率)、ROE(净资产收益率)、毛利率等指标。 ③估值水平:根据细分行业以及企业所处生命周期的不同,本基金综合采用PE(市盈率)、PB(平均市净率)、PS(市销率)、EV/EBITDA(企业价值倍数)、DCF(现金流折现)等指标,通过纵向及横向对比,评判上市公司当前的估值水平。 在投资组合的构建过程中,本基金将依据适当分散化的原则,考虑在行业集中度控制的基础上,精选通过上述过程筛选出的优质个股进行投资组合构建。 港股投资策略 本基金将投资港股通标的股票,投资将以定性和定量分析为基础,从基本面分析入手。根据个股的估值水平进行甄选,重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来处于景气周期中的相关上市公司股票。 | ||