中银证券均衡成长混合A
(011448)公募混合型
0.5517
0.00%0.0000
单位净值 [2024-10-18]
0.5517
累计净值 [2024-10-18]
净值估算 [2025-09-29 ]
- 最近一月：0.31%
- 最近一季：-15.75%
- 最近半年：-17.73%
- 今年以来：-30.08%
- 最近一年：-34.25%
- 最近两年：-45.68%
- 最近三年：-54.96%
- 成立以来：-44.83%
- 成立日期：2021-03-23
- 基金经理：---
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：1.61亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：1.41亿元
- 投资风格：
- 管理公司：中银证券
基本信息
| 基金简称 | 中银证券均衡成长混合A | 基金全称 | 中银证券均衡成长混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 011448 | 成立日期 | 2021-03-23 |
| 基金总份额(亿份) | 0.56亿(2024-06-30) | 基金规模(亿元) | 0.44亿(2024-06-30) |
| 基金管理人 | 中银国际证券股份有限公司 | 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 中证800指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20% | ||
| 投资目标 | 本基金通过科学勤勉的组合管理,分享企业成长的价值,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳定回报。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金以追求基金资产长期稳定回报为目标,充分考量宏观经济政策、流动性与资金供求、经济基本面、企业盈利趋势、大类资产风险收益比、风险偏好和资本市场运行状况等因素的边际变化,在投资范围内对股票资产的仓位进行动态调整。 股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金充分运用公司投研资源,筛选出成长性较好的行业赛道,并采用自上而下的政策分析、产业实地调研、财务报表验证、行业间横向对比分析等方式进一步深入研究行业配置价值。 本基金筛选成长性行业的考量因素包括: 1)行业选择:行业要符合时代背景,顺应社会潮流及国家政策指引,产业发展趋势处于上行期。 2)行业空间:行业空间大,能孕育出一批大市值的上市公司。 3)行业景气度:行业利润增速高,可跑赢同期经济的成长速度;或行业利润增速平稳或者下降,但龙头公司的利润增速远高于行业增速。 4)行业周期波动:传统成熟性行业景气波动周期向上,或者突破成长瓶颈迎来反转,或者治理结构改进带来价值提升。 5)行业渗透率:新技术、新产品、新模式等催生的一系列新兴行业,带来行业渗透率进一步提升。 6)行业间横向对比分析:综合比较行业估值水平、国际对标行业估值、行业资金配置等因素,圈定重点配置方向。 (2)个股优选策略 在选定拟配置的重点行业后,本基金将采用自下而上的主动选股方法,结合定性、定量分析展开深入的基本面研究和上下游实地调研,对于筛选出来的目标公司进行重点投资、持续跟踪。 1)公司定性分析 主要考虑的因素包括但不限于:目标公司的股权关系、管理层的价值创造、商业模式、盈利模式、市场地位、竞争优势、投资者关系管理、资金筹码、市场预期差等。 2)财报定量分析 主要考虑的指标包括但不限于: a)高成长:收入、利润的增速; b)高盈利:ROE、ROIC、毛利率、净利率、杜邦分析等; c)高质量:现金流、偿债能力、营运能力等; d)高研发:研发投入占比、研发人员与效率、研发团队的激励机制、专利数量等。 3)公司价值评估 股价大多数时候难以精确地度量,本基金将本着严谨客观的态度评估公司的内在价值,结合内外部盈利预测模型,对不同行业和不同发展阶段的公司选择合适的估值方法(如P/E、PEG、P/B、P/S、EV/EBITDA、研发管线/专利现金流贴现法、有效客户价值评估等),预估拟投资公司的安全边际与市值空间。 4)投后持续跟踪 本基金将综合运用内外部研究资源、产业专家资源、政策咨询方资源等,持续跟踪持仓上市公司的基本面,并对投资组合适时调整。 存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,以在控制风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 | ||