恒越优势精选混合

(011815)公募混合型
+添加自选
1.3592 3.34%+0.0454
单位净值 [2025-09-30]
1.3592
累计净值 [2025-09-30]
       
净值估算 [2025-09-30   ]
  • 最近一月：19.87%
  • 最近一季：100.06%
  • 最近半年：121.15%
  • 今年以来：128.21%
  • 最近一年：141.29%
  • 最近两年：129.94%
  • 最近三年：73.46%
  • 成立以来：35.92%
  • 成立日期：2021-03-30
  • 基金经理：吴海宁
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：1.46亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：1.00亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：恒越
基本信息
基金简称 恒越优势精选混合 基金全称 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金
基金代码 011815 成立日期 2021-03-30
基金总份额(亿份) 1.46亿(2025-06-30) 基金规模(亿元) 1.00亿(2025-06-30)
基金管理人 恒越基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
基金经理 吴海宁 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 沪深300指数收益率*80%+中债总全价指数收益率*20%
投资目标 本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,主要投资于具备核心竞争优势的上市公司,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济环境、国家经济周期、财政货币政策、证券市场流动性等因素综合分析的基础上,结合市场上各大类资产的估值水平及市场情绪的比较分析,评估各类别资产的风险收益特征,适度调整基金资产在股票、债券及现金等大类资产之间的配置比例。 股票投资策略 本基金将紧密跟踪中国经济发展趋势和产业转型升级的方向,从行业发展前景、企业核心竞争优势、估值合理性等维度,运用定性分析和定量分析相结合的方法,对上市公司进行全面深入的评估,精选具备核心竞争优势的上市公司,即由于具有较高的竞争壁垒优势、或具有突出的研发创新能力、或具有领先的商业盈利模式等,公司能够保持长期持续的核心竞争优势。 (1)行业发展前景分析 本基金对上市公司所处行业的发展前景进行分析,主要评估企业所处行业的景气度和发展空间。通过对国家产业政策、行业生命周期、产业链景气度、产业结构变迁、消费者需求变化趋势、全球技术创新和商业模式演化等多因素的比较分析,评估各行业的相对投资价值。重点关注符合国家战略发展方向、经济中长期发展趋势、产业转型升级方向且具有广阔成长空间的行业。 (2)企业核心竞争优势分析 本基金主要从以下五个维度对企业是否具有核心竞争优势进行分析。 一是分析公司是否具有行业领先地位。分析公司在所处行业中是否具有领先的市场占有率,是否具有突出的品牌影响力,是否对行业的发展起着垄断或主导性作用。 二是分析公司是否拥有难以被竞争对手模仿的竞争优势,如公司是否具有突出的研发创新能力,是否具有核心技术和创新能力(如专利、商标等知识产权),提供的产品(或服务)具有较高的技术壁垒,是否具有较强的议价能力、规模效益等优势,是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等。 三是深入分析上市公司的商业盈利模式,判断其是否符合社会经济发展方向和行业发展趋势,是否具有领先的经营模式,商业盈利模式是否具有可持续性。 四是分析公司治理结构是否完善,是否拥有良好的管理团队,具备清晰的公司发展战略,是否已建立起市场化的经营机制、企业的信息披露是否公开透明等。 五是分析公司的经营效率和成长能力,主要通过定量分析方法,分析企业的主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、税后利润增长率、净资产收益率、经营现金流等指标,选择经营稳健、具有持续成长能力的优质企业。 (3)估值水平分析 本基金结合上市公司所处行业、业务盈利模式以及公司发展所处的不同阶段等特征,综合利用市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率法(P/S)、折现现金流法(DCF)等估值方法对公司的估值水平进行比较分析,筛选出估值合理且与公司中长期成长速度匹配的股票。 存托凭证投资策略 根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。