泓德产业升级混合A

(013861)公募混合型
+添加自选
1.0710 1.50%+0.0160
单位净值 [2025-09-30]
1.0710
累计净值 [2025-09-30]
       
净值估算 [2025-09-30   ]
  • 最近一月：17.85%
  • 最近一季：47.32%
  • 最近半年：39.15%
  • 今年以来：47.42%
  • 最近一年：40.81%
  • 最近两年：46.39%
  • 最近三年：20.96%
  • 成立以来：7.10%
  • 成立日期：2022-02-08
  • 基金经理：于浩成
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.44亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.69亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：泓德
基本信息
基金简称 泓德产业升级混合A 基金全称 泓德产业升级混合型证券投资基金
基金代码 013861 成立日期 2022-02-08
基金总份额(亿份) 0.44亿(2025-06-30) 基金规模(亿元) 0.69亿(2025-06-30)
基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司
基金经理 于浩成 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证800指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率*10%+中国债券综合全价指数收益率*20%
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配置,综合运用多种投资策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
投资策略 大类资产配置策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。本基金主要考虑的因素为:(1)宏观经济指标,包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等;(2)微观经济指标,包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等;(3)市场指标,包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等;(4)政策因素,包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。 股票投资策略 1、行业配置策略 本基金行业配置,主要是从中观产业视角,比较分析各个产业的发展前景、政策导向、发展阶段、景气度、竞争力等指标,然后综合选择出符合产业升级发展方向的优势产业进行配置。 2、个股投资策略 本基金股票投资以定性和定量分析为方法从基本面分析入手,结合公司的估值水平,重点投资于符合产业升级趋势,长期增长前景好,公司竞争优势突出,治理结构和管理层优秀的上市公司。 (1)公司主营业务突出且具有核心竞争优势。公司在行业中处于垄断地位或者具有独特的竞争优势,如具有垄断的资源优势、领先的技术优势、稳定的经营模式、良好的销售网络、著名的市场品牌等。 (2)公司具有持续的成长潜力。从公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业绩增长的内在驱动因素,并分析这些业绩驱动因素是否具有可持续性,主要考察公司过去三年的主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率等指标。 (3)具有良好的公司治理结构和优秀的管理层。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营决策能力、投资效率等方面,判断公司是否具备保持长期竞争优势的能力。 (4)公司具有估值优势,主要考察P/E、P/B、PEG、DDM等定量指标。 3、港股通标的股票投资策略 在对A、H股溢价水平进行重点分析和趋势预测的前提下,本基金管理人将优选香港市场与国内A股在部分行业形成有效互补的行业和上市公司。重点关注上市公司的如下定性指标: (1)符合前述的产业升级方向,相比A股,H股相关公司所开展的业务或是商业模式具有稀缺性; (2)H股相关公司在竞争力上明显更优; (3)H股相关公司在估值上具有明显折价。 在具体定量指标方面,主要关注P/E、P/B、PCF、DDM、ROE、EPS成长性EPS增长率、ROE趋势、行业增长率、市场份额增长率等。 最后,本基金将利用两地市场在估值水平、投资者群体结构、交易规则等方面的差异,通过估值套利、事件套利等多重策略获取收益。 4、存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。