国泰君安周期精选混合发起C

(018352)公募混合型
+添加自选
1.3124 0.70%+0.0092
单位净值 [2025-09-30]
1.3124
累计净值 [2025-09-30]
       
净值估算 [2025-09-30   ]
  • 最近一月：2.04%
  • 最近一季：23.08%
  • 最近半年：26.99%
  • 今年以来：29.31%
  • 最近一年：25.67%
  • 最近两年：31.19%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：31.24%
  • 成立日期：2023-05-16
  • 基金经理：冯自力
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.03亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.15亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：国泰海通资管
基本信息
基金简称 国泰君安周期精选混合发起C 基金全称 国泰君安周期精选混合型发起式证券投资基金
基金代码 018352 成立日期 2023-05-16
基金总份额(亿份) 0.03亿(2025-06-30) 基金规模(亿元) 0.15亿(2025-06-30)
基金管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司
基金经理 冯自力 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 沪深300指数收益率*65%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*15%+中债综合财富(总值)指数收益率*20%
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券、可交换债券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。
投资策略 资产配置策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等;(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 股票投资策略 (1)经济在发展过程中反复出现的整体扩张与收缩的过程被称为经济周期。本基金通过判断经济周期所处阶段,结合各类资产与宏观经济的联动性,对各周期性资产的发展阶段、产业政策与进入壁垒、市场空间与格局变化等进行深度研究和综合考量,在充分考虑估值水平的基础上进行资产配置。重点配置景气度较高、政策和技术壁垒高、长期竞争格局持续优化的标的。 具体个股选择上,本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自下而上的选择。在定性方面,主要考察: 1)公司的核心业务竞争力、市场地位、经营管理能力、人才竞争优势等; 2)公司治理结构:包括上市公司股权结构、公司组织框架、信息透明度等角度; 3)公司在发展过程中受政策的扶持程度、公司发展方向、核心产品发展前景、公司规模增长及经营效益、公司在同业中的地位,核心产品的竞争力等因素。 在定量方面,本基金通过对上市公司内在价值、相对价值、收购价值等方面的研究,考察净利润增长率、主营业务收入增长率、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、自由现金流贴现(DCF)、市值与未来市场空间对比等一系列估值指标,给出股票综合评级,从中选择估值水平相对合理的公司。 (2)港股通股票投资策略 对于港股通股票的选择,本基金也将遵循上述原则综合分析。对于发行人有 A 股上市的港股通股票,本基金还将考虑 AH 股折溢价情况。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 融资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。