山西证券精选行业混合发起式C
(018751)公募混合型
1.2540
0.77%+0.0097
单位净值 [2025-09-30]
1.2540
累计净值 [2025-09-30]
净值估算 [2025-09-30 ]
- 最近一月：5.19%
- 最近一季：16.33%
- 最近半年：16.15%
- 今年以来：11.56%
- 最近一年：9.20%
- 最近两年：---
- 最近三年：---
- 成立以来：25.40%
- 成立日期：2023-12-26
- 基金经理：庄波
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.00亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：0.11亿元
- 投资风格：
- 管理公司：山证
基本信息
| 基金简称 | 山西证券精选行业混合发起式C | 基金全称 | 山证资管精选行业混合型发起式证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 018751 | 成立日期 | 2023-12-26 |
| 基金总份额(亿份) | 0.00亿(2025-06-30) | 基金规模(亿元) | 0.11亿(2025-06-30) |
| 基金管理人 | 山证(上海)资产管理有限公司 | 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 庄波 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20% | ||
| 投资目标 | 本基金通过行业轮动结合产业链深度分析,自上而下发掘基本面拐点向好的细分子行业,买入具有估值性价比的优质标的,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货等)以及经法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 大类资产配置 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 股票投资策略 本基金把握产业变化趋势,挖掘中国产业结构转型升级过程中新旧产业投资机会,精选优质行业与个股,兼顾企业估值与盈利。 首先,遵循“自上而下”的投资理念,通过分析宏观经济数据、中观产业数据、政府政策,找出行业基本面变化的变量,锁定具备中长期增长空间的重点子行业。 其次,深度研究备选公司所处行业及其上下游多层产业链,跨行业纵向验证、同行间横向比较,识别风险点,找出行业驱动因素。重点个股关注公司财报、主要产品、治理结构、核心竞争优势,构建模型及定价。 最后,构建符合产品策略及风险收益特征的投资组合,通过降低配置个股所属行业之间的相关性降低整体组合的波动率。 金融衍生品投资策略 为更好的实现投资目标,本基金可投资股指期货、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品,本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。 (1)股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本,以达到降低投资组合整体风险的目的。 (2)国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,在履行适当程序后,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新并公告。 资产支持证券投资策略 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 债券投资策略 在选择债券品种时,首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式,获取超额的投资收益。 | ||