交银医疗健康混合发起A

(019345)公募混合型
+添加自选
1.6331 2.05%+0.0335
单位净值 [2025-09-30]
1.6331
累计净值 [2025-09-30]
       
净值估算 [2025-09-30   ]
  • 最近一月：2.67%
  • 最近一季：24.93%
  • 最近半年：46.66%
  • 今年以来：68.59%
  • 最近一年：51.37%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：63.31%
  • 成立日期：2023-10-11
  • 基金经理：徐嘉辰
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.24亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.51亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：交银施罗德
基本信息
基金简称 交银医疗健康混合发起A 基金全称 交银施罗德医疗健康混合型发起式证券投资基金
基金代码 019345 成立日期 2023-10-11
基金总份额(亿份) 0.24亿(2025-06-30) 基金规模(亿元) 0.51亿(2025-06-30)
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司
基金经理 徐嘉辰 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证医药卫生指数收益率*70%+恒生指数收益率*5%+中证综合债券指数收益率*25%
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,充分发挥专业研究与管理能力,力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类资产配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选个股和个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争获取投资组合的较高回报。 大类资产配置 本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在沪深A股、港股、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。 股票投资策略 本基金主要运用交银施罗德股票研究分析方法等投资分析工具,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分发挥公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。 (1)“医疗健康”主题界定 随着中国经济的快速持续增长、人口结构变化、居民可支配收入不断提升以及健康意识的觉醒,医疗健康领域相关的需求与日俱增,蕴含巨大的发展潜力和投资价值。 本基金界定的“医疗健康”主题是指:(1)用于疾病预防、诊断、治疗和康复相关的产品和服务的上市公司;(2)涉及医疗健康产品研发、生产、销售等环节的上下游产业链公司;(3)致力于改善国民身心健康、满足居民自我健康管理和提升生活质量的上市公司。 本基金对“医疗健康”主题覆盖的上市公司主要从以下两个方面进行考量:一方面,本基金基于行业景气、主营业务、公司质地等深入研究,聚焦对长期价值或者成长曲线有影响的边际变化,综合选择主营业务为医疗健康领域相关的上市公司,或者当前非主营业务属于医疗健康领域且未来产品或服务有望成为主要利润来源或重要增长点的公司,及其上下游产业链公司;其次,本基金深度挖掘未来可能应用于医疗健康领域的产品或新兴技术的提供商,以及提供改善国民身心健康、提升居民生活质量的产品、服务或解决方案的优质公司。 未来随着政策或市场环境发生变化导致本基金对医疗健康主题相关产业的界定范围发生变动,本基金在履行适当程序后可调整上述界定标准。本基金由于上述原因调整界定范围应及时告知基金托管人,并在更新的招募说明书中进行公告。 (2)个股投资策略 1)品质筛选 筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的公司,构建备选股票池。主要筛选指标包括: 盈利能力指标:如市盈率(P/E)、市现率(P/CashFlow)、股价与每股自由现金流比率(P/FCF)、市销率(P/S)、股价与每股息税前利润比率(P/EBIT)等; 经营效率指标:如净资产收益率(ROE)、资产收益率(ROA)、经营资产回报率(Returnonoperatingassets)等; 财务状况指标:如资产负债率(D/A)、流动比率等; 研发投入指标:如研发投入与营业收入比率、科研人员数量及占比、专利数量及在同行业的占比等。 2)价值评估 股票估值水平的高低将最终决定投资回报率的高低。由于驱动公司价值创造的因素不同,本基金将借鉴市场通用估值理念,针对不同类型公司以及公司发展中所处的不同阶段,采用不同的价值评估指标对公司的内在价值进行评估,筛选出估值具有吸引力的公司作为投资目标。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循医疗健康主题相关股票的投资策略,优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 (4)存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。