宏利价值驱动6个月持有混合A

(020269)公募混合型
+添加自选
1.3015 0.46%+0.0060
单位净值 [2025-09-30]
1.3015
累计净值 [2025-09-30]
       
净值估算 [2025-09-30   ]
  • 最近一月：4.01%
  • 最近一季：24.13%
  • 最近半年：29.83%
  • 今年以来：30.33%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：30.19%
  • 成立日期：2024-11-27
  • 基金经理：孟杰
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.46亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.69亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：宏利
基本信息
基金简称 宏利价值驱动6个月持有混合A 基金全称 宏利价值驱动六个月持有期混合型证券投资基金
基金代码 020269 成立日期 2024-11-27
基金总份额(亿份) 0.46亿(2025-06-30) 基金规模(亿元) 0.69亿(2025-06-30)
基金管理人 宏利基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
基金经理 孟杰 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证800指数收益率*65%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*15%+中债综合财富指数收益率*20%
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。
投资策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略,将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、公司价值评估以及组合风险管理全过程中,追求超越业绩比较基准的投资回报。 资产配置策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中,本基金主要考虑宏观经济指标,包括PMI水平、GDP增长率、M2增长率及变化趋势、PPI、CPI、利率水平与变化趋势、宏观经济政策等,来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向。 在经济周期各阶段,综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析,合理调整股票资产、债券资产和其他金融工具的投资权重,力争通过资产配置获得部分超额收益。 股票投资策略 1、行业配置策略 本基金将结合对各行业基本面及未来发展趋势的分析进行行业的选择,从行业结构及属性等方面进行分析,判断行业竞争格局是否清晰、龙头优势壁垒是否突出等,重点选择竞争格局良好的行业。同时密切关注国家相关产业政策、规划动态,适时对各行业景气度周期与行业未来发展趋势进行研判,重点投资于核心竞争力较强、公司治理健康、景气度较高且有持续性的行业。 2、个券精选策略 本基金主要采取自下而上的选股策略,通过定量分析和定性分析相结合的方法均衡严选上市公司。 (1)使用定量分析的方法,通过财务和运营数据进行企业价值评估,初步筛选出具备优势的股票作为备选投资标的。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面对股票进行考量。 盈利能力方面,本基金主要通过净资产收益率(ROE)、毛利率、净利率、EBITDA/主营业务收入等指标分析评估上市公司创造利润的能力; 成长能力方面,本基金主要通过EPS增长率和主营业务收入增长率等指标分析评估上市公司未来的盈利增长速度; 估值水平方面,本基金主要通过市盈率(P/E)、市盈增长比率(PEG)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等指标分析评估股票的估值是否有吸引力。 (2)在定量分析的基础上,基金管理人将深入调研上市公司,并基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关键因素,评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核心竞争力,进一步优化备选投资标的。 3、港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。 本基金可根据投资需要或市场环境变化选择基本面健康、符合本基金投资策略的港股纳入本基金的股票投资组合。基金资产并非必然投资于港股。