贝莱德和悦利率债C
(021582)公募债券型
0.9926
0.09%+0.0009
单位净值 [2025-09-30]
0.9926
累计净值 [2025-09-30]
净值估算 [2025-09-30 ]
- 最近一月：-0.38%
- 最近一季：-0.93%
- 最近半年：0.01%
- 今年以来：-0.74%
- 最近一年：---
- 最近两年：---
- 最近三年：---
- 成立以来：-0.74%
- 成立日期：2025-01-16
- 基金经理：刘鑫/LIU XIN 王洋
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.00亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：---
- 投资风格：
- 管理公司：贝莱德
基本信息
| 基金简称 | 贝莱德和悦利率债C | 基金全称 | 贝莱德和悦利率债债券型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 021582 | 成立日期 | 2025-01-16 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 贝莱德基金管理有限公司 | 基金托管人 | 上海浦东发展银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 刘鑫/LIU XIN 王洋 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率*90%+同期活期存款利率(税后)*10% | ||
| 投资目标 | 本基金在控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现组合资产长期稳健的增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市交易的国债、央行票据、政策性金融债、国债期货、同业存单、债券回购、银行存款、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资信用债券、可转换债券和可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 | ||
| 投资策略 | 本基金为债券型基金。投资策略主要包括资产配置策略、债券投资策略以及国债期货投资策略。 资产配置策略 本基金将采用“自上而下”的分析方法,综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,结合全球宏观经济形势,研判国内外经济的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,对组合中各类资产的投资比例进行战略配置和动态调整,以规避或分散市场风险,力争实现基金资产的长期稳健增值。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 债券投资策略 本基金采用的债券投资策略包括:久期策略、互换策略以及息差策略等。 (1)久期策略 本基金通过对宏观经济基本面(包括经济增长、通货膨胀、货币信贷、财政收支、汇率和资本流动等)、政策面(包括财政政策、货币政策、产业政策和外贸政策等)、资金面、估值、债券供求和市场情绪等技术因素进行分析,判断债券市场对上述变量和政策的反应,预测未来的利率水平变化趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,减轻通胀等因素对基金债券投资的负面影响,利用通胀下降对债市带来的投资机会,提高债券组合的总投资收益。 (2)互换策略 不同券种在利息、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,基金管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。互换策略主要为替代互换:判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券。 (3)息差策略 通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 | ||