天弘价值驱动混合D

(024265)公募混合型
+添加自选
1.1414 -0.10%-0.0011
单位净值 [2025-09-30]
1.1414
累计净值 [2025-09-30]
       
净值估算 [2025-09-30   ]
  • 最近一月：0.77%
  • 最近一季：10.08%
  • 最近半年：---
  • 今年以来：11.83%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：14.14%
  • 成立日期：2025-05-15
  • 基金经理：杜广
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：---
  • 申购状态：不可申购
  • 最新规模：---
  • 投资风格：
  • 管理公司：天弘
基本信息
基金简称 天弘价值驱动混合D 基金全称 天弘价值驱动混合型证券投资基金
基金代码 024265 成立日期 2025-05-15
基金总份额(亿份) --(2025-06-30) 基金规模(亿元) 1.56亿(2025-06-30)
基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 --
基金经理 杜广 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证800指数收益率*75%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%+中债综合债指数收益率*20%
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资风格 --
投资范围 基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具(包括国债期货、股指期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可以根据相关法律法规的规定参与融资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 资产配置策略 通过对宏观经济运行规律的研究,结合政策变化,综合运用定性与定量工具,判断经济周期运行位置及未来发展方向,合理调整组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 股票投资策略 (1)个股投资策略 本基金的个股投资策略立足于以显著的价格相对于价值的折扣买入具有持续竞争力的公司,通过持有过程中企业的价值增长或者折扣的收敛来获取长期的收益。 具体而言,对个股的精选主要从以下角度综合考虑: 第一,在行业或者生意的选择中,本基金会优先选择长期稳定、技术变迁较慢的行业或者生意,同时该行业或者生意需要具备某些特定要素,使其具有产生有显著竞争优势的企业的可能性。 第二,在企业的选择上,本基金会优先选择具有持续竞争优势的企业。该竞争优势不必达到极深的护城河的水平,但需要具有清晰可辨的相对于同行的竞争优势,该竞争优势可能来源于特需经营权、品牌、专利、网络效应、规模经济效应等。 第三,在对企业管理层的选择上,本基金会优先选择管理层既有能力,且愿意回报中小股东的管理层。对管理层的考察会基于客观的管理层的资本再配置记录,叠加偏主观的定性考量。 第四,在时机选择上,会要求股票价格相对于价值具有显著的折扣。价值的判断需要结合公司的具体商业模式的优劣、竞争力的强弱、潜在增速的高低以及回报股东的意愿等进行判断,要求买入价格相对企业未来的价值,具有较高的安全边际。 (2)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将结合公司基本面、国际可比公司估值水平等影响港股通标的股票投资的主要因素来决定港股通标的股票权重配置和个股选择。 (3)存托凭证的投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 融资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。 资产支持证券投资策略 产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金将结合对宏观经济形势和证券趋势的判断,通过对债券市场进行定性和定量的分析,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货来提高投资组合的运作效率,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性水平等指标进行跟踪监控。 股指期货投资策略 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率。本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。 股票期权投资策略 股票期权为本基金辅助性投资工具。本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权的投资。股票期权的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资其他衍生工具,本基金将在履行适当程序后,按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 债券投资策略 在债券组合的构建和调整上,本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理,力求获取长期稳健的收益。