海通现金宝货币型集合资产管理计划
(850011)公募货币型
0.0379
每万份收益 [2025-07-31]
0.9760%
7日年化 [2025-07-31]
- 成立日期：2022-05-31
- 基金经理：李夏
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：58.83亿
- 申购状态：不可申购
- 最新规模：58.91亿元
- 投资风格：
- 管理公司：上海海通证券
基本信息
| 基金简称 | 海通现金宝货币型集合资产管理计划 | 基金全称 | 海通现金宝货币型集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 850011 | 成立日期 | 2022-05-31 |
| 基金总份额(亿份) | 102.30亿(2024-09-30) | 基金规模(亿元) | 102.41亿(2024-09-30) |
| 基金管理人 | 上海海通证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中国证券登记结算有限责任公司 |
| 基金经理 | 李夏 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 货币型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率(税后) | ||
| 投资目标 | 在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争为投资人提供稳定的收益。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本集合计划投资于以下金融工具: 1、现金: 2、期限在1年以内(含1年)的银行存款、中央银行票据、同业存单: 3、期限在1个月以内的债券回购: 4、剩余期限在397天以内(含397天)的国债、政策性金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、超短期融资券: 5、中国证监会认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本集合计划投资于前款第4项的,其中企业债、公司债、短期融资券、中期票据的主体信用评级和债项信用评级均应当为最高级,若无债项信用评级,按主体信用评级:超短期融资券的主体信用评级应当为最高级。发行人同时有两家以上境内评级机构评级的,按照孰低原则确定评级,具体以监管要求为准。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 利率策略 本集合计划将首先采用“自上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标、分析宏观经济情况,建立经济前景的情景模拟,进而判断财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本集合计划还将分析金融市场资金供求状况变化趋势,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。 在宏观分析与流动性分析的基础上,结合历史与经验数据,确定当前资金的时间价值、通货膨胀补偿、流动性溢价等要素,得到当前宏观与流动性条件下的均衡收益率曲线。区分当前利率债收益率曲线期限利差的历史分位,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,判断收益率曲线参数变动的程度和概率,确定组合的平均剩余期限,并据此动态调整投资组合。 骑乘策略 当市场利率期限结构向上倾斜并且相对较陡时,投资并持有债券一段时间,随着时间推移,债券剩余年限减少,市场同样年限的债券收益率较低,这时将债券按市场价格出售,投资人除了获得债券利息以外,还可以获得资本利得。在多数情况下,这样的骑乘操作策略可以获得比持有到期更高的收益。 回购策略 当预期市场利率下跌或者利率走势平稳时,通过将剩余期限相对较长的短期债券进行回购质押,融资后再购买短期债券。在融资成本低于短期债券收益率时,该投资策略的运用可实现正收益。 个券选择策略 在个券选择层面,首先从安全性角度出发,优先选择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以规避信用违约风险。在投资的个券选择上,首先将各券种的信用等级、剩余期限和流动性(流通总量、日均交易量)进行初步筛选;然后,根据各券种的收益率与剩余期限的结构合理性,评估其投资价值,进行再次筛选;最后,根据各券种的到期收益率波动性与可投资量(发行总量、流通量、上市时间),决定具体投资比例。 | ||