广发银享利1号A1

(871203)集合理财债券型
1.0000 -7.24%-0.0724
单位净值 [2016-11-29]
1.0000
累计净值 [2016-11-29]
  • 最近一月：-6.79%
  • 最近一季：-5.91%
  • 最近半年：-4.50%
  • 今年以来：-2.19%
  • 最近一年：-1.64%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2015-08-20
  • 基金经理：袁克非
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：广发
基本信息
基金简称 广发银享利1号A1 基金全称 广发银享利1号A1级集合资产管理计划
基金代码 871203 成立日期 2015-08-20
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 广发证券资产管理(广东)有限公司 基金托管人 广发证券资产管理(广东)有限公司
基金经理 袁克非 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 首期A级份额的业绩基准为6.1%
开放日 本集合计划A级份额不定期开放(各期的参与条件与参与安排由管理人通过书面形式告知委托人来确定,并提前在管理人网站上公布)。可能存在A级1期,A级2期……A级i期。开放期内,委托人可以办理参与业务,但不能办理退出业务,A级份额到期自动退出。 本集合计划B级份额只对管理人或管理人关联方公司开放,具体开放或封闭由管理人确定,并提前在管理人网站上公布。
投资目标 本计划主要投资于货币、债券和固定收益产品市场,注重资产配置的灵活性,秉持严谨的风险把控管理,力求实现投资组合的稳健增值。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划主要投资于固定收益类资产,在银行间市场和交易所市场交易的国债、各类金融债(含次级债、混合资本债)、中央银行票据、企业债券、公司债券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产证券化产品(资产支持债券、ABCP等),银行间市场交易商协会注册发行的各类债务融资工具(短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等)、公司债券、现金、银行存款、同业存单、大额可转让存单、货币市场基金、债券回购等(包括正回购、逆回购)、债券基金(投资范围不含有权益类投资标的)以及在征得委托人书面同意后,本集合计划可投资于符合法律法规或中国证监会认可的其他金融工具或投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、资本市场资金环境的分析，预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化，并据此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险。在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创造能力大小的基础上，确定现金、类现金资产和固定收益类资产的配置比例。 2、债券投资策略 (1)久期偏离策略 基于对一未来利率水平的预测，对组合的期限和品种进行合理配置，将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入仁升周期时段，通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段，通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 (2)收益率曲线配置策略 在组合剩余期限确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中短期债券的相对价格变化中获利。 (3)类别选择策略 在固定收益品种板块配置时，将依据流动性管理的要求，来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率局，但流动性弱，而利率产品收益率低，但流动性强。因此，在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性，实现平衡综合配置。 (4)相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成，利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定，资金供给越紧张上述利差将越大。交易所一与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强，两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (5)个券选择策略 考虑到集合训划的流动性和收益要求，在配置固定收益证券时，将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标，选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 3、信用债投资策略 本计划综合分析宏观经济、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的数据，判断信用债相对十利率产品的信用溢价，并结合市场情绪动态调整信用债的投资比例，以获得信用债的超额收益。 具体在信用债的个券选择上，本计划在风险控制的前提下，重点关注实际信用状况高于信用评级、预期信用评级上升、具备一某些特殊优势条款、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线相比具有相对优势的信用债。4,银行存款投资策略 (1)银行存款的结构配置策略 为了保障集合计划的安全性、流动性井实现收益最大化，银行存款采用多存单.组合的方式。 (2)银行存款的信用配置策略 为了保障集合计划资金的安全性和流动性，原则上仅将资金存放于国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。除以土三类商业银行以外的其他银行，不存放资金。