广发资管云海6号

(8764F6)集合理财债券型
1.0949 0.01%+0.0001
单位净值 [2025-09-30]
1.0949
累计净值 [2025-09-30]
  • 最近一月：-0.43%
  • 最近一季：2.82%
  • 最近半年：5.84%
  • 今年以来：6.09%
  • 最近一年：6.80%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：9.49%
  • 成立日期：2023-12-19
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：广发
基本信息
基金简称 广发资管云海6号 基金全称 广发资管云海6号集合资产管理计划
基金代码 8764F6 成立日期 2023-12-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 广发证券资产管理(广东)有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 在有效控制投资风险的前提下,实现受托财产的保值增值,为投资者谋求一定的投资回报。
投资风格 限定性
投资范围 (1)ETF; (2)固定收益类资产:国债、金融债(含政策性金融债)、次级债、混合资本债、二级资本工具、地方政府债、央行票据、企业债、公司债(含项目收益债、非公开发行公司债)、上市公司定向债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券优先级、资产支持票据(不含次级)、非公开定向债务融资工具、永续债、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)、债券逆回购,以及银行存款(包括活期存款、通知存款、定期存款和协议存款等)、同业存单、现金、等其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种; (3)权益类资产:国内依法发行上市的股票及存托凭证、港股通标的股票等其他法律法规或政策许可投资的权益类证券品种; (4)期货和金融衍生品:在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货(如股指期货、国债期货、大宗商品期货等)及期权等; (5)本产品可参与债券正回购、债券借贷。 本计划不投资于底层资产涉及嵌套资管产品、私募基金及其收益权的资产支持证券和资产支持票据。如法律法规或监管机构以后允许计划投资其他品种,经各方协商一致后,资产管理人在履行本合同约定的程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或监管机构关于投资标的的分类另有约定的,从其约定。
投资策略 本计划将采用“自上而下”的分析方法,分析宏观经济的发展趋势,判断当前所处的经济周期阶段和货币政策变化的趋势,并利用国债收益率、利率变化趋势与当前股票市场的估值状况判断股票市场的估值合理程度,然后进行权益类资产与债券类资产、现金等大资产之间的战略性配置。 1.股票投资策略 本计划将综合考虑以下因素,进行股票资产配置。 1)宏观配置本计划将对宏观经济结构的变化趋势进行分析,配置受益于中长期经济结构变化的资产;本计划将对经济在经济周期所处的阶段进行前瞻性分析,根据各行业在经济周期各阶段的预期表现,调整行业配置,追求更高回报;本计划将动态跟踪货币、财税、贸易和产业等政策变化,分析政策对各行业影响,超配受益于国家政策变化、预期收益率较高的行业,低配或规避受国家政策影响、预期收益率较低的行业。 2)行业研究本计划将对各行业生命周期进行动态分析,判断各行业所处的生命周期阶段;密切跟踪各行业的基本面和政策变化,预判行业拐点;超配趋势向好的行业,低配或规避趋势恶化的行业。 3)个股选择本计划将从公司治理、竞争优势、盈利能力、成长能力、现金流量、经营效率、盈利质量、财务结构、潜在风险,对上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司。 4)估值分析在精选公司基础上,本计划将对备选股票进行估值分析。估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率一长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF、FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。 5)投资组合本计划将进行综合分析,确定行业和个股配置比例,优先选择行业结构良好、公司竞争力突出、估值具有吸引力的上市公司进行投资。当宏观、行业、公司或估值等因素发生显著变化是,本计划将对股票组合进行适当调整 2.债券投资策略 本计划根据宏观经济周期对配置和交易策略进行分配。宏观方面:自上而下的分析、债券市场自下而上的判断,把握市场利率水平的运行态势,根据债市收益率曲线的整体运动方向对投资组合的久期进行选择。微观方面:基于市场状况,主要采用骑乘、信用及利差等投资策略作为参考策略。 3.新股申购投资策略 本计划将结合底仓情况参与新股网下申购,策略采用定量模型与研究员报告结合的模式对新股进行定价与报价。 4.衍生品投资策略 本计划对股指期货的使用目的为进行套期保值对冲交易,使用上证50、沪深300、中证500或其他潜在在中国金融期货交易所上市的期货/期权品种,对冲权益多头头寸风险。套保策略将控制权益组合和衍生品头寸在行业和风格上的偏离程度。 股指期货、国债期货保证金的流动性应急处理机制 1)流动性应急情形:管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发金融衍生品保证金的流动性应急处理机制。 2)保证金补充机制:当集合计划触发流动性应急情形的当日,管理人将在下一交易日的上午交易时段内,通过追加保证金、自行减仓、或其他法律法规允许的方式确保保证金账户符合经纪商的保证金比例要求。在极端市场情形中,管理人无法正常执行上述保证金补充机制的情况下,管理人将在指定网站公告其他流动性补充方案。 3)金融衍生品被平仓的可能:本集合计划可能由于资金头寸不足或其他情况致使不能及时补充保证金,导致金融衍生品头寸被强行平仓。出现此情况,管理人通过追加保证金、自行减仓、或其他法律法规允许的方式补充流动性。 4)损失责任承担等:因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的集合计划资产损失,管理人应赔偿,但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失。对于其他相关方的原因给投资者造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表集合计划投资者的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关金融衍生品交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议(如有)为准。