东方红现金宝

(918001)集合理财货币型
1.4300
每万份收益 [2011-03-06]
0.7495%
7日年化 [2011-03-06]
  • 成立日期：2009-11-13
  • 基金经理：吴铁
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：东方红
基本信息
基金简称 东方红现金宝 基金全称 东方红现金宝集合资产管理计划
基金代码 918001 成立日期 2009-11-13
基金总份额(亿份) --(2010-12-31) 基金规模(亿元) 1.45亿(2010-12-31)
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 上海东方证券资产管理有限公司
基金经理 吴铁 运作方式 券商集合理财
基金类型 货币型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 一年期银行定期存款利率作为业绩比较基准。
开放日 --
投资目标 在力求本金安全以及资产较高流动性的前提下,为计划资产取得超过一年期银行定期存款利率的年化收益。
投资风格 限定性
投资范围 集合计划的投资品种包括国内依法公开发行、上市的固定收益类和股权类投资品种、现金类资产,以及法律法规允许集合计划投资的其他金融工具。
投资策略 1、资产配置 本集合计划主要投资于各类债券、债券型基金等固定收益类资产,同时参与新股/新券申购,以获取股票市场超额收益。另外,为保证集合计划资产的流动性,现金类资产占集合计划资产净值不低于5%。 2、债券等固定收益类投资策略 本集合计划的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。此类资产的投资目标是在充分保持本集合计划流动性的基础上获得稳定的收益。 在债券投资方面,管理人遵循以下投资理念: 以宏观形势及利率分析为基础。依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。 重视利率曲线结构管理。利用即期利率结构曲线构造技术和基准利率水平及变化趋势分析结果,预测未来利率期限结构曲线变化状况。 加强债券品种凸性管理。优化债券投资组合,改善债券投资组合的风险收益特征,从而减小投资组合的风险并获得来源于利率波动的债券资本利得收益。 以针对债券市场及投资机构的统计分析为重要依据。统计分析各债券子市场的规模以及今后的发展趋势,密切关注市场的容量及交易方式变化趋势,结合利率水平及变化趋势、利率期限结构曲线分析结果,预测未来债券市场在各个层面的变化状况;研究分析商业银行、保险公司、基金管理公司、证券公司、非金融机构等的资产运作环境、运作状况以及变化趋势,分析其对债券市场形成的结构影响。 3、新股申购投资策略 本集合计划资产将积极参与新股申购,发挥管理人在新股研究及定价方面的优势,为集合计划资产取得合理回报。 具体而言,管理人将全面深入地把握上市公司基本面,结合市场整体估值水平和投资环境,以及一二级市场投资者投资理念和定价差异,有效识别并防范风险,积极参与询价与申购,为持有人获得稳健收益。 (1)基本面研究 a)通过实地调研、阅读保荐机构提供的投资价值研究报告及参与拟上市公司路演等方式,深入了解发行人全方位情况, 包括但不限于:行业背景、产销规模与市场地位、技术领先程度、成本控制力、资源独占性、定价权、盈利能力、盈利质量、财务安全性、持续经营与获利能力、未来发展前景、法人治理结构、管理水平与人员素质等。 b)参照同类上市公司二级市场股价,运用国际化估值理念及方法,充分考虑一二级市场参与主体的投资理念差异,全面分 析发行人所处行业在资本市场上的投资价值。 c)考虑中短期市场整体环境,包括但不限于:国内外宏观经济形势、国内市场政策动向、资金供求状况、重大政治或社会 事件影响等。 以上三方面研究有助于管理人对发行人的内在投资价值形成正确判断,在最大程度上减少投资风险,为集合计划资产获取 较高收益奠定基础。 (2)参加询价 在深入研究拟上市公司基本面的基础上,管理人还将广泛了解其他询价对象对其价值的判断,管理人将结合上述两方面积 极参与初步询价。 在累计投标询价阶段,管理人将重点分析参与初步询价的机构特征、资金数量及资金结构,进行综合性地评估,据此做出 投资决策。 (3)获配新股卖出 集合计划资产不追求在股票上市后的二级市场长期持有并以此获取收益,获配的股票在上市锁定期结束后,如果股票价格处于合理估值范围内,在20个工作日内卖出,以有效规避二级市场波动风险;若股票价格低于发行价或者远低于合理估值范围,拟持有至合理价格卖出,以保障持有人利益最大化。 4、基金投资策略 管理人构建的基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金公司实力两个方面考察债券型基金和货币市场基金,为集合计划资产获取稳定收益。