申万宏源灵通快利短债债券
(970026)公募债券型
1.0704
0.00%0.0000
单位净值 [2025-06-09]
1.0704
累计净值 [2025-06-09]
净值估算 [2025-09-29 ]
- 最近一月：-0.07%
- 最近一季：0.34%
- 最近半年：0.47%
- 今年以来：0.22%
- 最近一年：1.33%
- 最近两年：3.95%
- 最近三年：6.66%
- 成立以来：9.65%
- 成立日期：2021-05-18
- 基金经理：丁杰科 季程
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.66亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：3.70亿元
- 投资风格：
- 管理公司：申万宏源证券
基本信息
| 基金简称 | 申万宏源灵通快利短债债券 | 基金全称 | 申万宏源灵通快利短期债券型集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 970026 | 成立日期 | 2021-05-18 |
| 基金总份额(亿份) | 3.19亿(2024-12-31) | 基金规模(亿元) | 3.70亿(2024-12-31) |
| 基金管理人 | 申万宏源证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 丁杰科 季程 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 中债综合财富(1年以下)指数收益率 | ||
| 投资目标 | 本集合计划主要投资于短期固定收益类资产,在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的稳健回报,实现集合计划资产长期稳健增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本集合计划主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款(包含活期存款、定期存款、协议存款和其他存款等)、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许的其他金融工具。 本集合计划不投资于股票资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 坚持稳健投资,在严格控制风险的基础上,追求长期持续稳定的合理回报。 债券投资策略 (1)久期偏离策略 基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的 (2)类别选择策略 在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置. (3)相对价值策略 相对价值策略包括研宂国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (4)个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 (5)信用债投资策略 本计划综合分析宏观经济、利率市场、行业基本面和企业基本面等方面的数据,判断信用债相对于利率产品的信用溢价,并结合市场情绪动态调整信用债的投资比例,以获得信用债的超額收益。 具体在信用债的个券选择上,本计划在风险控制的前提下,重点关注实际信用状况高于信用评级、预期信用评级上升、具备某些特殊优势条款、经风险调整后的收益率与市场收益率曲线相比具有相对优势的信用债。出于更为审慎的流动性及信用风险管理目的,本集合计划投资债券的信用评级不低于AA级,本集合计划投资信用债将遵循以下比例限制,当某一等级信用债比例因主动或被动原因超过下列投资比例时,本集合计划不再主动投资该信用等级的信用债:注: 以上信用评级以债项评级力准,如无债项评级则参照主体评级。 国债期货投资策略 本集合计划对国债期货的投资根据风险管理原则,以套期保值、回避市场风险为肖的。结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,获取超额收益。 资产支持证券投资策略 本集合计划将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,评估其内在价值,并结合资产支持证券的市场特点,进行此类品种的投资。 | ||