东海季季盈
(A00023)集合理财混合型
1.0312
-2.82%-0.0291
单位净值 [2018-10-11]
1.1460
累计净值 [2018-10-11]
- 最近一月：-2.97%
- 最近一季：-10.00%
- 最近半年：-17.44%
- 今年以来：-18.53%
- 最近一年：-15.96%
- 最近两年：-3.18%
- 最近三年：3.33%
- 成立以来：14.96%
- 成立日期：2013-04-23
- 基金经理：---
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：东海证券
基本信息
| 基金简称 | 东海季季盈 | 基金全称 | 东海证券季季盈集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | A00023 | 成立日期 | 2013-04-23 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 东海证券股份有限公司 | 基金托管人 | 东海证券股份有限公司 |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 当期公布的预期年化收益率 | ||
| 开放日 | -- | ||
| 投资目标 | 【2015-02-09合同变更生效】本集合计划投资目标是在控制风险和本金安全的基础上，在以资产安全性和流动性为优先考虑的前提下,追求较高的当期收益和总回报。 | ||
| 投资风格 | 限额特定理财 | ||
| 投资范围 | 【2015-02-09合同变更生效】本集合计划将投资于股票、股指期货、国债期货、国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、债券逆回购、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、资产支持证券、证券投资基金、银行存款、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划及其他中国证监会允许投资的固定收益证券品种。 本集合计划可以参与融资融券交易，也可以将其持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司。 本集合计划投资国债期货的，不允许进行实物债券的交割。 本集合计划可参与债券正回购业务。 本集合计划可投资于股票质押式回购交易，质权人登记为管理人。委托人签署本合同即代表同意以上约定，本集合计划参与股票质押式回购交易无需征询委托人同意。 | ||
| 投资策略 | 【2015-12-22合同变更生效】1、二级市场股票投资 1）行业配置主要采用“自上而下、区分行业”的投资策略，通过对宏观经济运行趋势、行业景气度趋势等基本面因素的分析判断，确定投资组合中的行业配置比例。 2）个股选择主要采用“精细研究、确定投资”的投资策略，通过对上市公司核心竞争优势的分析、结合上市公司所处行业景气度趋势判断、采用定性分析和定量分析相结合的方法来选择增长确定且估值合理的个股进行投资。” 2、新股申购策略 本集合计划将通过深入分析上市公司IPO基本面情况，结合新股发行市场环境，积极参与新发和增发股票的询价和配售，利用相对价值分析方法，并根据可比公司股票基本面因素和价格因素构造多因素模型，预测新发或增发股票在二级市场的合理定价以及发行价格，在符合相关法律法规的前提下确定不同的申购方式及各自的比例。 同时，本集合计划将根据当时市场状况和资金面情况，合理估算新股一级市场发行价格、中签率、机会成本、申购收益率及最大风险值。在严格控制风险的前提下，力争新股申购收益的最大化。 3、基金投资策略 本计划拟采用定性与定量分析方法，选择业绩优良的基金管理公司，定期和不定期对所投资证券投资基金进行分析、评估和排序，动态调整基金品种和基金间组合比例，不断优化和提升基金组合的风险收益水平。 4、固定收益类证券投资策略 固定收益品种主要受到国内外宏观经济形势、市场利率水平预期、货币政策导向、市场资金状况和投资品种自身条款特征等因素的影响。本计划将在研究分析的基础上，充分把握组合风险，综合运用利率预期、收益率曲线策略、流动性管理，根据不同的市场状况，通过骑乘交易策略、哑铃型交易策略、梯形交易策略等灵活调整固定收益类证券的久期，构造固定收益证券组合，在合理控制利率风险和汇率风险的前提下获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。 5、可转换债券投资策略 可转债市场主要受到股票市场走势、公司基本面、可转债条款、纯债溢价水平、转股溢价水平等众多因素的影响。在注重分析上市公司投资价值的基础上，充分挖掘可转债的个性化条款，根据不同的市场状况灵活调整可转债的债性和股性组合，侧重配置成长性良好的上市公司发行的可转债。 6、ETF投资策略 充分把握ETF的参考净值与市价之间的价格偏差，积极进行申购和赎回套利，深入挖掘ETF成份股的各类事件型套利机会，以固定市值混合策略的交易方式，为投资者获取稳定的，独立于市场走势的投资收益。 7、逆回购投资策略 密切关注银行超储率、SHIBOR利率等反映真实资金面松紧情况的指标，以及在法定准备金上调日及法定准备金的每月上缴日、转债申购期间、季末、年中和年末等特殊时点及国庆、春节等节日时点、加息、央票发行时等实际资金需求状况，合理预测逆回购利率水平。 根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天市场利率非常明显的指引作用，即定盘利率，可以以此利率为全天的资金交易安排作为参考。 由于银行间市场采取的非担保交收方式，为确保投资的安全性和流动性，需在交易对手的选择、单一对手的规模限制及质押品种折扣上进行严格控制。 8、股票质押式回购投资策略 管理人制定了标的证券选择标准和科学的质押率。管理人将筛选标的证券流动性好、质押率低的证券标的。 从标的股票的选择上看，根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析，并结合行业景气度变化，对当前市场投资规模做出判断。宏观经济或股票市场处于高位，则融入方项目未来回报率不达预期概率较大，同时质押股票触发预警线的可能性也较大，应降低当前投资规模。反之，宏观经济或股票市场处于低位，则融入方项目未来回报率超出预期概率较大，同时质押股票触发预警线的可能性也较小，应扩大当前投资规模。 从融入方来看，管理人对融入方群体进行严格管理。管理人将筛选融入方信用级别较高的股票质押式回购交易，严格控制风险。同时对融入方具体财务状况、业务发展情况、所属行业等方面判断其还款付息能力，对不具备还款付息能力的融入方请求予以拒绝。 市场资金面的变化会影响股票质押式回购的收益，管理人将积极对货币政策和资金供求判断，通过主动性管理选择来增强产品收益。 9、股指期货、国债期货交易策略 本集合计划中股指期货、国债期货用于套期保值交易，分为卖空套期保值和买入套期保值两种类型。 卖空套期保值即通过卖空股指期货、国债期货合约，对集合计划所持有的部分有价证券进行风险对冲，从而规避该部分有价证券的价格波动的系统性风险。 买入套期保值即通过买入股指期货、国债期货合约，用以锁定未来购入有价证券的成本。 本集合计划参与股指期货、国债期货套期时将综合考虑： 1）股指期货、国债期货交易品种的流动性； 2）股指期货、国债期货交易品种与现货市场的相关度； 3）通过股指期货、国债期货进行套期保值交易的必要性； 4）股指期货、国债期货套期保值交易的综合成本，来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率” | ||