安信资管鸿益3号

(AD8897)集合理财债券型
1.1224 0.00%0.0000
单位净值 [2025-09-29]
1.1224
累计净值 [2025-09-29]
  • 最近一月：-0.04%
  • 最近一季：-0.01%
  • 最近半年：1.64%
  • 今年以来：1.75%
  • 最近一年：1.20%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：12.24%
  • 成立日期：2023-11-14
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国投证券
基本信息
基金简称 安信资管鸿益3号 基金全称 安信资管鸿益3号集合资产管理计划
基金代码 AD8897 成立日期 2023-11-14
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 安信证券资产管理有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 6.0%
开放日 --
投资目标 本资产管理计划以为投资者争取最大收益为目标,遵循定量分析和定性分析相结合的投资理念,在有效控制风险的基础上,力争委托资产的稳健增值。
投资风格 限定性
投资范围 1.银行存款、同业存单、国债、央行票据、地方政府债、金融债(含次级债、混合资本债)、公司债(含非公开发行)、企业债(含非公开发行)、项目收益债、专项债券、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、非公开定向债务融资工具、资产支持证券(ABS)优先级、资产支持票据(ABN)优先级、可转债、分离交易可转债、可交换债、债券正回购、债券逆回购以及符合《指导意见》规定的其也标准化债权类资产: 2.公募证券投资基金、货币市场基金。
投资策略 (一)资产管理计划投资决策依据 资产管理计划以国家有关法律法规和《管理合同》的有关规定为决策依据,并以维护资产管理计划投资者利益作为最高准则。具体决策依据包括: 1、《管理办法》、《运作管理规定》、《集合资产管理合同》、《说明书》等有关法律性文件; 2、宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势; 3、投资对象收益和风险的配比关系。本资产管理计划在衡量投资对象的收益与风险之间的配比关系时,以资产管理计划的资产安全和流动性为重要衡量标准,在此基础上争取较高的收益。 (二)资产管理计划的投资决策程序 严格的投资管理制度和程序可以保证投资理念的正确执行,避免发生重大风险。本资产管理计划采取投资决策委员会领导下的投资经理负责制。管理人另设立风控部,对集合资产管理计划进行绩效分析和风险评估。 1、研究分析 宏观策略分析师和行业分析师在借鉴外部研究成果的基础上,开展宏观经济及政策分析、债券市场分析、行业及上市公司分析;定量分析师负责量化策略的研究、模型的构建、检验、维护和运行结果的报告。通过以上研究工作,为投资决策委员会及投资经理提供独立、统一的投资决策支持。 2、投资决策 投资决策委员会不定期召开会议,对宏观经济形势、利率超势、证券市场走劳等进行综合分析确定资产管理计划下一阶段的资产配置;审议投资经理提交的投资计划以及其他涉及资产管理计划投资管理的重大问题。 3、组合构建 投资经理在投资决策委员会给定的资产配置比例范围内,结合资产管理计划有关投资品种、投资限制等规定完成投资组合的构建。 4、交易执行 管理人设置独立的中央交易室,交易员负责在合法合规的前提下,执行投资经理的投资指令,并实施一线风险监控。 5、风险与绩效评估 风控部对资产管理计划的投资行为进行合规性监控,对投资过程中存在的风险隐患进行风险提示,并就投资组合提出风险管理建议;定期和不定期对资产管理计划进行风险和绩效评估,对投资组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略提供相关报告。 6、组合监控与调整 投资经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化,结合资产管理计划参与和退出的现金流量情况,以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整,使之不断得到优化。 (三)投资管理的方法和标准 1、资产配置策略 管理人在对宏观经济环境、经济周期以及金融市场环境进行专业研究和分析的基础上,形成对各种固定收益资产细分类别预期收益水平和风险的基本判断,从而确定现金资产以及各种固定收益品种类别之间的战略配置比例。管理人将动态跟踪影响各种固定收益细分资产类别走势及估值的相关因素,适时对各类资产的配置比例加以动态调整,平抑市场波动带来的影响、规避非系统性风险,实现集合计划的稳定增值。 2、固定收益类资产投资策略 管理人将在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,选择合适的债券进入各选证券,从备选证券出发,以流动性为约束条件,以优化的方法选择合适的投资品种,构建风险收益特性及久期符合投资目标的固定收益组合。 3、现金类资产投资策略 在确定本资产管理计划总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、信用水平来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 4、中低信用评级债券投资策略 本资产管理计划将在衡量投资风险和收益的基础上精选具备性价比的中低信用评级债券纳入投资组合,并力争通过多种投资策略提升组合收益: (1)组合投资,赚取信用利差。中低信用评级债券组合主要以战略性配置为主。在构建投资组合时,注自上而下把握经济周期,顺势而为布局大类资产配置。由于中低信用评级债券收益与宏观经济周期高度相关,因此在经济衰退后期和复苏初期进场,将能够获取高位利差。择券方面重点考虑国企债券,挖掘价值标的,从违约实际发生情况看,国企债券在各类债券中违约率相对较低,回收率相对较高。 (2)波段交易,赚取资本利得。类似利率债及普通信用债,中低信用评级债券同样可以作为交易品种,在收益较高的时候买入,在收益较低的时候卖出,赚取较高的持有票息的同时,获取可观的资本利得。波段交易交主要关注个券本身的负面事件冲击导致的价格被低估的情形,以及被他券信用事件波及造成的错杀机会,对于这类事件性冲击,我们将高效严谨的分析事件的客观影响,迅速跟踪调研,评估事件对公司个体基本面、再融资等方面造成的影响,并充分评估主体的脱困能力和资产变现能力,以此做出投资决策。 (3)博弃违约重组。主要关注以下三个方面机会:首先是担保求偿,对于发行主体明显不具备偿债能力、但债券附有第三方担保的标的而言,严谨的评估担保的法律效力;其次是处置抵质押物,但目前存量债券中,附有抵质押物的相对较少:最后是参与债务重组,通过预估资产保守的清场了及债务解决的时间周期,迅速、积极主动的推进债务重组,也可能实现较好的投资收益。 总体而言,对于中低信用评级债券的投资,需要坚持以严密的信用分析为基础,同时充分把握交易机会的方法进行投资。信用分析和定价将是实现本产品投资策略的关键所在。