东北证券1号

(AF0001)集合理财混合型
0.7740 0.00%0.0000
单位净值 [2012-07-19]
0.9460
累计净值 [2012-07-19]
  • 最近一月：-2.40%
  • 最近一季：-6.41%
  • 最近半年：-4.09%
  • 今年以来：-3.85%
  • 最近一年：-21.42%
  • 最近两年：-1.33%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-9.33%
  • 成立日期：2009-07-20
  • 基金经理：王明威
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：东北证券
基本信息
基金简称 东北证券1号 基金全称 东北证券1号动态优选集合资产管理计划
基金代码 AF0001 成立日期 2009-07-20
基金总份额(亿份) --(2012-06-30) 基金规模(亿元) 1.35亿(2012-06-30)
基金管理人 东北证券股份有限公司 基金托管人 东北证券股份有限公司
基金经理 王明威 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 沪深300指数×70% + 1年期银行定期存款税后收益率×30%
开放日 --
投资目标 本集合计划通过集合计划资产在股票和债券之间的动态配置，在风险管理和投资纪律约束下，谋求集合计划资产的稳定增值，在获取市场平均收益的基础上追求超额回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括国内依法公开发行的股票（包括一级市场申购、二级市场增发新股）、债券（包括国债、企业债、公司债、金融债、可转换公司债等）、央行票据、短期融资券、资产支持证券、权证以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划股票资产的核心组合将投资于具有良好公司治理以及因治理结构使公司内部得到明显提升的沪深300 指数的成分股或备选成份股，卫星组合的投资对象重点为具有良好公司治理以及因治理结构使公司内部得到明显提升并且经过严格基本面分析和价值评估，同时配合持续深入的跟踪调研的上市公司股票，这些公司具备良好的产业前景、雄厚的企业竞争力、持续的增长潜力、稳健的财务品质等特征。
投资策略 本集合计划采取自上而下的资产配置策略，采取基于公司治理的核心- 卫星股票投资策略，并运用数量化模型辅助股票资产在核心组合和卫星组合的配置调整。债券投资将深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现为基础，力求获取高于业绩基准的投资回报。 1 资产配置策略 本集合计划资产配置将贯彻“自上而下”的策略，资产配置决策将借助管理人的金融与产业研究所宏观量化经济分析的研究成果，从经济运行周期的变动，判断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响，分析类别资产的预期风险收益特征，确定集合计划资产在各大类资产类别间的比例，并参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型，适度调整资产配置比例。 本集合计划同时还将基于经济结构调整过程中的动态变化，通过策略性资产配置把握市场时机，力争实现投资组合的收益最大化。 2 股票投资策略 股票投资是基于公司治理的核心- 卫星股票投资策略，即股票选择将基于公司治理评价体系，选择具有良好公司治理以及因治理结构使公司内部得到明显提升的股票，同时通过基本面分析和持续深入的跟踪调研，评估公司的经营、财务、竞争力等综合能力，精选兼具良好财务品质和持续盈利增长潜力的上市公司股票。管理人参照国际上先进的公司治理实践标准，结合中国市场实际情况，本着随经济条件变化不断改进和完善的原则，建立公司治理评价体系，综合运用该体系对上市公司的公司治理情况进行系统性分析。 3 债券投资策略 债券组合的构建主要通过对GDP 增长速度、通货膨胀的变动趋势分析、货币政策的变化，判断未来利率走势，确定债券投资组合的久期，并通过债券类别的配置、收益率曲线策略、利差交易等积极的投资策略提高债券组合的收益水平。 4 现金管理 在现金管理上，本集合计划管理人通过对未来现金流的预测进行现金预算管理，及时满足本集合计划运作中的流动性需求。 5 权证投资策略 权证为本集合计划辅助性投资工具，投资原则为有利于加强集合计划风险控制，有利于集合计划资产增值。本集合计划操作上以被动投资主为，即通过购买分离式可转债获得权证。管理人也可以根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性结合本集合计划的需要进行该产品的投资。 本集合计划进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值。主要考虑运用的策略包括：限量投资、关键变量估值、趋势投资策略、优化组合策略、获利保护策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。