信达量化对冲1号分级次级

(C20337)集合理财混合型
0.5070 -0.67%-0.0034
单位净值 [2017-06-20]
0.5070
累计净值 [2017-06-20]
  • 最近一月：-2.50%
  • 最近一季：-18.76%
  • 最近半年：-32.33%
  • 今年以来：-31.65%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-49.30%
  • 成立日期：2016-06-30
  • 基金经理：唐国磊 林碧波
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：信达证券
基本信息
基金简称 信达量化对冲1号分级次级 基金全称 信达证券量化对冲1号次级集合资产管理计划
基金代码 C20337 成立日期 2016-06-30
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 信达证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 唐国磊 林碧波 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划成立每满一年的对应日(遇周末、法定节假日顺延至下一个工作日)为开放期,管理人可以根据具体情况宣布延期结束开放。 当期优先级份额到期前20个工作日,管理人须向优先级委托人发函征询其参与下一期优先级份额的意见,若未于当期优先级份额到期开放前收到优先级委托人同意开放期不退出优先级份额的回函,本集合计划在当期优先级份额到期后提前终止。若于当期优先级份额到期开放前收到优先级委托人同意开放期不退出优先级份额的回函,该期优先级份额于到期日进行折算归一,折算增加的份额退出集合计划,其余份额不退出集合计划(因折算导致优先级、次级份额配比偏离4:1,为符合合同要求优先级份额退出的情况除外),进入下一个封闭期。 如果本集合计划合同变更时,管理人可公告临时开放期,委托人可在临时开放期退出集合计划。 开放期的具体日期以管理人公告为准。
投资目标 在严格控制风险的基础上,运用各种套利策略,捕捉由市场无效性产生的定价偏差,在控制跟踪误差的基础上辅之以市场中性(Market Neutral) 策略,追求长期稳定、与市场涨跌相关性较低的绝对回报。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)现金类资产:包括现金、银行存款(含定期存款、协议存款)、7天以内债券逆回购、到期日在一年以内的政府债券、货币市场基金等。 (2)固定收益类资产:包括债项评级在AA+以上债券、债券型基金等。 (3)权益类资产:包括上海证券交易所、深圳证券交易所上市的股票(含新股申购)、场内ETF基金(不包括场外申赎)、分级基金、股票型基金、混合基金等证券投资基金等。 (4)衍生金融工具:包括中国金融期货交易所上市的股指期货合约等。
投资策略 1、股票投资策略 本计划在股票现货投资方面,主要采用多因子选股策略及事件驱动型选股策略。 (1)多因子选股策略。以财务指标、技术分析指标、分析师预测指标等作为选股因子,以统计套利模型为基础,构建选股策略,获取超额收益。 (2) 事件驱动型选股策略。通过统计分析重大事件发生前后对投资标的影响程度和持续周期,在特定时间窗口投资及交易,把握事件性投资机会,获取超额收益。 2、债券投资策略 (1)类属配置策略 本集合计划将在研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,以及不同时期市场投资热点的基础上,判断国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值,动态调整组合资产在不同债券类属之间配置比例,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,借以取得较高收 益。 (2) 利率策略 本集合计划将根据宏观经济、物价走势、货币政策和资金面等情况综合判断利率走势,制定针对市场利率趋势变动的投资策略,包括久期调整策略、收益率曲线策略和骑乘策略。 (3) 信用策略 信用债收益率由无风险收益率和反映信用风险的信用利差两部分构成。信用策略基于对未来信用利差变化的判断,具体可分为定价偏差策略、风险类别配置策略、个券信用变化追踪策略。 (4) 跨市场套利策略 跨市场套利是指利用同一只固定收益类投资工具在不同市场的交易价格差进行套利。由于目前各个债券市场处于相对分割状态,投资者结构不尽相同,同一品种同一时间在两个市场可能存在不同的价格,本集合计划将利用自身可以在两个市场中交易的便利,进行跨市场套利,从而提高债券资产组合的投资收益。 3 、基金投资策略 对基金过往风险收益状况形成一些定量的和定性的基本判断,在根据对未来市场行情、基金未来净值成长性的预期以及基金公司实地调研的成果,构建或调整基金组合。 4 、期货对冲策略: 本计划在股指期货投资方面采用择时策略及套利策略。 (1)根据择时策略动态对冲股票多头组合,管理多空敞口。 (2) 根据套利策略、结合基差和超额收益的情况,动态管理对冲组合仓位。