恒泰汇富年开1号

(CBQ031)集合理财债券型
1.0410 -0.84%-0.0087
单位净值 [2025-08-14]
1.0410
累计净值 [2025-08-14]
  • 最近一月：1.35%
  • 最近一季：1.65%
  • 最近半年：1.86%
  • 今年以来：2.24%
  • 最近一年：4.07%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：4.10%
  • 成立日期：2024-07-30
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：金融街证券
基本信息
基金简称 恒泰汇富年开1号 基金全称 恒泰汇富年开1号集合资产管理计划
基金代码 CBQ031 成立日期 2024-07-30
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 恒泰证券股份有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 4.40%/年
开放日 本集合计划开放期分为一般开放期与特殊开放期两种,一般开放期为自集合计划成立之日起每满12月的前两个工作日:特殊开放期为每个一般开放期结束后次月起连续六个月的7日、8日、17日、18日、27日、28日,如遇法定节假日顺延至下一工作口。在本集合计划的一般开放期,投资者可以参与、退出本集合计划。在本集合计划的特殊开放期,投资者可以参与本集合计划,不可以退出本集合计划。管理人将通过在官网披露开放期公告将具体开放日时间安排告知投资者。
投资目标 本集合计划以追求绝对收益为目标,管理人将依据丰富的投资经验及专业的研究能力,力争在严格控制业务风险的前提下,追求资产的稳健增值。
投资风格 限定性
投资范围 (1)固定收益类资产:银行间、交易所发行及上市交易的债券:国债、政策性金融债、地方政府债、中央银行票据、政府支持机构债券、企业债券、公司债券(含大公募、小公券和非公开发行公司债)、金融债、金融机构次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券,经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(如短期融资券、超短期融资券、中期票据<含项目收益票据>),非公开定向债务融资工具,长期限含权中期票据永续类及可续期类以及其它债券,银行间、交易所发行的资产证券化产品(如资产支持证券的优先级、资产支持票据等,且底层不为产品):银行存款(含同业存款、协议存款)、债券逆回购、同业存单、货币市场基金、货券型公开募集证券投资基金、QDII债券型证券投资基金等法律法规允许的固定收益资产,本计划所投资的各类债券品种含永续质:其中,标的债券及资产支持证券的债项评级AA(含)以上:对于无债项评级的,主体评级AA(含)以上: (2)可以参与债券正回购; (3)国债期货:法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。
投资策略 1、类属配置策略 债券类属策略主要是通过研究经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,以及不同时期市场投资热点,分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。 2、现金及准现金类资产投资策略 现金及准现金类资产包含银行存款、货币市场基金、债券回购、现金(包括结算备付金)等。本计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 3、利率策略 利率策略主要是从组合久期及组合期限结构两个方向制定针对市场利率因素的投资策略。通过全面研究分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标,根据对市场利率水平的变化趋势的预期,可以制定出组合的目标久期,预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期:预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 利用收益率曲线斜度变化可以制定相应的债券组合期限结构策略,例如:子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 4、信用策略 信用品种的选择采取以利率研究和发行人偿债能力研究为核心的分析方式,在对宏观经济、利率走势、发行人经营及财务状况进行分析的基础上,结合信用品种的发行条款,建立信用债备选库,并以此为基础拟定信用品种的投资方法。 5、信用债选择策略 根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合其信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择那些定价合理或价值被低估的债券进行投资。 6、相对价值策略 场存在着失效的现象,短期因素的影响被过分夸大。通过深入分析市场参与者的立场和观点,充分利用因市分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导致的市场失衡机会,形成相对价值投资策略,相对价值策略主要研究相似资质主体的利差、交易所与银行闻的市场利差等,通过发现不合理定价机会,获取超额收益。 7、国债期货套保策略 为了更好地实现投资目标,在注重风险管理的前提下,本产品以套期保值为目的,可投资国债期货。产品管理人将通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货与现货资产进行匹配,对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赋回等,降低建仓或调仓程中的冲击成本。在任何交易日日终,本产品持有的卖出国债期货合约价值不得超过产品持有的债券总市值的20%本产品所持有的债券市值和买入、卖出国债期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合产品合同关于债券投资比例的有关约定。