华鑫志道1号优先级

(D60038)集合理财混合型
1.0085 0.00%0.0000
单位净值 [2019-08-20]
1.2504
累计净值 [2019-08-20]
  • 最近一月：0.00%
  • 最近一季：0.00%
  • 最近半年：1.41%
  • 今年以来：2.75%
  • 最近一年：6.01%
  • 最近两年：11.90%
  • 最近三年：20.11%
  • 成立以来：25.36%
  • 成立日期：2016-01-14
  • 基金经理：杨镭
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华鑫证券
基本信息
基金简称 华鑫志道1号优先级 基金全称 华鑫证券志道1号优先级集合资产管理计划
基金代码 D60038 成立日期 2016-01-14
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华鑫证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 杨镭 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划本设固定开放期,管理人可作临时开放。
投资目标 在严格控制投资风险的前提下,管理人通过对公司、个股、债券、理财产品及其他资产的精心选择,投资于基本面较好、具有良好成长性、估值合理、具有较好安全边际的个股,寻找具有良好收益性和安全性的债券,寻求资产的稳健增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围包括国内依法发行的股票(包括上市公司非公开定向增发的股票)、债券、现金、银行存款、货币市场基金、央行票据、短期融资券、中期票据等等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划采用“自上而下”的投资方法,定性分析与定量分析并用,综合分析国内外政治经济环境、政策形势、金融市场走势、行业景气等因素,研判市场时机,结合货币市场、债券市场和股票市场估值等状况,进行资产配置及组合的构建,合理确定集合计划在股票、债券、现金等资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时动态地调整股票、债券、基金、货币市场工具的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 2、上市公司非公开发行股票投资策略 结合定性分析与定量方法,对上市公司的基本面进行深入研究,并结合对定向增发价格的合理判断,优选行业内处于领先地位、具有竞争优势的企业,以及具有一定安全边际的企业。其中,定性分析主要包括对上市公司盈利模式、产品市场竞争力、公司经营管理能力以及未来的发展前景和潜在风险等方面进行比较;定量分析则以挖掘上市公司财务数据为主,从盈利能力、运营能力、成长能力、财务管理能力等多方面进行评估,并参考PEG等主要指标。 3、债券投资策略 配置防御性资产是控制集合计划组合风险的策略性手段。对于债券资产的选择,本集合计划将以价值分析为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合投资,并主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。 在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 在券种选择上,本集合计划以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有: (1)利率预期策略:本集合计划将首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期。 (2)估值策略:建立不同品种的收益率曲线预测模型,并利用这些模型进行估值,确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合,合理选择不同市场中有投资价值的券种。 (3)流动性管理:本集合计划会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动等,建立组合流动性预警指标,实现对集合计划资产的结构化管理,以确保集合计划资产的整体变现能力。 4、债券型基金、货币市场基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、货币型集合资金信托计划投资策略 管理人在充分考虑债券型基金、货币市场基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、货币型集合资金信托计划的收益率、流动性、规模及风险的基础上,优先选择资产规模大、赎回到账速度快、收益率较高的产品。通过建立产品备选池,灵活调整投资组合中的投资品种及投资比例,在保证投资组合流动性的基础上,实现投资增值。