华鑫鑫仪利享1号第1期

(D60046)集合理财混合型
1.0152 0.00%0.0000
单位净值 [2018-07-04]
1.0152
累计净值 [2018-07-04]
  • 最近一月：0.00%
  • 最近一季：0.00%
  • 最近半年：0.00%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：0.66%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：1.52%
  • 成立日期：2016-12-06
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华鑫证券
基本信息
基金简称 华鑫鑫仪利享1号第1期 基金全称 华鑫证券鑫仪利享1号集合资产管理计划第1期
基金代码 D60046 成立日期 2016-12-06
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华鑫证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 业绩基准：4.45%
开放日 本集合计划可设置多个参与开放日在参与开放日委托人可以参与集合计划项下发行的各期集合计划,具体开放时间由管理人确定,并提前1 个工作日在管理人网站上公布。开放期内委托人仅可参与,不可退出。各分期产品存续期内封闭运作,到期自动退出。非开放期均为封闭期,封闭期内不办理参与和退出业务。
投资目标 本集合计划以股票质押式回购、固定收益类品种及期现套利类策略为主要投资对象，灵活组合配置大类资产，在有效控制风险的前提下，力争为委托人创造长期稳健的投资回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围为:股票、期货交易所交易的股指期货、上海期货交易所、大连期货交易所、郑州期货交易所的商品期货、国内依法发行的各类国债、地方政府债、金融债、公司债、企业债、可转债、可交换债、项目收益债、可分离债、证券投资基金、央行票据、短期融资券、证券正回购、证券逆回购、中期票据(含非公开定向债务融资工具(PPN) 等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具〉、交易所股票质押式回购(资金融出投资范围方)、证券公司集合资产管理计划、基金公司及基金子公司专项资产管理计划、集合资金信托计划、证券公司收益凭证类资产、资产支持证券和资产支持专项计划、商业银行理财计划、债券逆回购、货币市场基金、银行存款及各类结构化金融产品优先级份额等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投 资范围。
投资策略 本集合计划管理人根据宏观经济形势、金融货币政策和利率趋势的判断，决定集合计划战略资产配置，即集合计划资产在各类资产上的投资比例，并根据市场的变化进行适时的动态调整。 1、大类资产配置策略 通过对宏观经济政策、市场资金面。市场估值水平等方面因素的综合评价，确定股票质押式回钩和固定收益类品种的资金比例，以获得较好的投资收益， 2、交易所股票质钾式回购投资策略 (1)对融资主体的审核 从债权人人角度出发，重视融入方信用情况、经营情况、资产负债，还款能力。 (2〕对质押物的审核 从投资人角度出发，重视质押流动性分析、行业分析、公司分析、估值评价。 〔3〕特殊融资主体 如融资主体为上市公司(质押物)控股股东。实际控制人或关联公司，应兼顾考察上市公司信用情况、资产负债，特别防范资本抽逃、利益输送等潜在风险. 3、集合资金信托计划投资策略 (1)基于ANP于法的信托评价体系 ANP法，即网络分析法(AnalyticNetworkProcess),是美国匹兹堡大学著名教授ThomasL.saaty在1996年提出的方法。它的前身是已在系统决策中得到广泛应用的AHP法(层次分析法，AnalyticHierarchyProeess)。AHP方法的核心是将系统划分为若干层次，如目标层、准则层、方案层，且假设上层元素对下层元素的支配作用，同一层次中的元素是彼此独立的。这种递阶层次结构存在着一定的缺陷。在许多实际问题中，各层次内部元素往往是依存的，低层元素对高层元素也有支配作用，即存在反馈，此时系统的结构更类似于网络结构。ANP方法正是以网络结构来弥补AHP方法缺陷的系统决策方法，同时，以ANP方法建立起来的网络结构评价模型也能够兼容以AHP开方法建立起来的层次分明的评价模型。 基于ANP的集合资金信托计划安全性评价的基本思路是:先构建信托评价模型，模型划分为三部分。第一部分为系统目标，即集合资金信托计划安全性;第二部分为系统准则，包括了目标的影响元素，即集合资金信托计划所属公司及集合资金信托计划本身。由于影响元素较多，此处建立了评价子系统，例如，信托公司子系统中包括公司治理、内部控制、合规管理、资产管理及盈利能力等五个影响元素集合，每个集合中又包括诸多影响元素;第三部分是方案，包括了需要进行评价的集合资金信托计划，该部分以模型中的rating模块实现。模型中每个元素的权重的获得，首先需要分析和建立各元素之间的相互关系，然后采用九标度方法由专家进行打分，得到的数据在通过一致性检验的前提下计算元素权重的超矩阵、加权超矩阵、极限超矩阵，最终获得各级元素和方案对于整个目标而言的权重排序结果。 (2)集合资金信托计划投资组合 根据基于ANP的信托评价得到的集合资金信托计划安全性的优先级结果，结合集合资金信托计划的流动性和预期收益率构建集合资金信托计划投资组合。 MaxU=hzrk+(hx一hz)rk sthzVthz+(hx一hz)Vk(hx一hz)≥y hz≥0(z=1，2，…，k); ∑hz=1 其中:U为集合资金信托计划投资组合收益率 hz为已确定的各类信托配置比例 rk为信托类别的预期回报向量 h为组合内各集合资金信托计划持有权重 vK为各信托类别的预期回报的协方差矩阵 x为组合内各信托类别风格矩阵 y为集合资金信托计划投资组合的安全性承受下限 4、固定收益类投资策略 考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，通过主动的利率预期进行久期管理;在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，在长期、中期和短期债券间进行配置;在组合平均久期和类属配置确定的基础上，对影响个别债券定价的主要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 5、现金类资产投资策略 在控制风险的前提下，通过时政策调控和资金面的精确把握。并充分考虑集合计划资产的流动性要求，获得现金类资产的稳定收益，同时为集合计划的动态资产配置提供有效的缓冲。 6、期现套利类投资策略 捕捉市场上一个投资标的在不同市场的价差关系。并充分考虑各类市场因素对价差的影响，包括:市场情绪，品种间的流动性关系，折溢价关系，期货。通过把握价差波动及价差本身所带的时间价差为主要获利来源，在风险可控的基础上，为投资人提供稳健的回报。 7、新股申购策略 在对新股的审慎研究基础上，对定价合理、行业基本面比较优秀、本身具有一定竞争力的新股进行一级市场申购，待其在二级市场上市后择机卖出，获取收益。新股申购受政策影响较大，可能会在中途中断。