上海证券心安增利债券分级集合资产管理计划

(S00478)集合理财债券型
1.0086 -0.19%-0.0019
单位净值 [2018-07-06]
1.0522
累计净值 [2018-07-06]
  • 最近一月：-0.19%
  • 最近一季：-0.19%
  • 最近半年：-0.19%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：-0.74%
  • 最近两年：-2.26%
  • 最近三年：-1.45%
  • 成立以来：0.86%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：张乃禄
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海证券
基本信息
基金简称 上海心安增利 基金全称 上海证券心安增利债券分级集合资产管理计划
基金代码 S00478 成立日期 2013-05-21
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海证券有限责任公司 基金托管人 广发银行股份有限公司
基金经理 张乃禄 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划优先级份额以管理人每期发行公告公布的开放期间为准。
投资目标 本集合计划通过合理的资产配置和券种选择、期限判断与信用分析,为投资者提供债券投资增值服务,在适度控制风险的基础上,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超额收益。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划将投资于包括但不限于在交易所/银行间上市交易的国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券等。其中,金融债、企业债、公司债主体评级且债项评级均在AA-(含)以上;短期融资券主体评级在A+(含)以上且债项评级为A-1;中期票据主体评级在AA-(含)以上且债项评级在AA-(含)以上。本集合计划不得投资于可转换债券(含分离交易可转债、可交换债)、非公开定向债务融资工具(PPN)、中小企业私募债及中小企业集合票据。 货币市场工具,包括但不限于现金、银行存款、债券正逆回购、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。 开放期内,持有现金及等价物(银行活期存款、货币市场基金、期限在1年内的国债和央行票据、期限为7 天以内的债券逆回购等)不低于集合计划资产净值的5%。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划将在深入分析宏观经济环境、宏观经济政策、流动性环境及机构投资者行为的基础上,将集合资产在银行存款、货币市场基金、债券逆回购、短期债券等各种货币市场工具之间进行合理配置。本集合计划将在综合考虑资产流动性特征、客户流动性偏好和公司流动性支持等多种因素的基础上,合理确定和调整不同类别资产的配置比例,在确保充分流动性的前提下提高组合收益水平。 2、货币市场基金投资策略 本集合计划将在综合考虑流动性与收益性的基础上进行货币市场基金投资。为保障集合计划资产的安全性与流动性,本集合计划将建立货币市场基金筛选标准,将投资对象锁定资产规模较大且能够提供较高流动性的货币市场基金。在货币市场基金收益性的评价方面,本集合计划将综合考虑基金当前收益水平、历史业绩及重仓资产未来的收益预期等多种因素,在此基础上优选出具有较高潜在收益水平的优质货币市场基金。 3、债券投资策略 (1)久期策略 本集合计划根据对宏观经济、货币政策及市场利率走势的判断,确定投资组合的平均剩余到期期限。具体而言,在预期短期市场利率上升时,适当缩短投资品种的平均期限;在预期短期利率下降时,适当增大投资品种的平均期限。(2)类属策略在保持组合资产相对稳定的条件下,本集合计划根据对经济形势、机构投资者行为、各类债券到期收益率差距等因素的判断,动态调整不同债券类别的配置比例,以提高组合收益率水平。 (3)套利策略 跨市场套利策略:利用银行间债券市场和交易所债券市场因不同的投资者结构、不同的交易方式以及偶然出现的市场无效率等因素而出现的定价偏离,进行跨市场配对操作,获取稳定收益。 跨品种套利策略:对于期限、信用资质相近的债券,可利用其因投资者群体差异、偶然的流动性冲击等因素造成的价格偏离,进行跨品种的配对买卖,获取稳定收益。 信用利差套利:在对发行主体经营情况与增信效果进行深入分析的基础上,可以利用个券信用评级的变化来获取超额收益。如预计债券信用评级将会在近期提升的,可提前买入,赚取信用利差下降带来的资本利得。