中信证券理财优选集合资产管理计划

(S00527)集合理财债券型
1.2509 1.62%+0.0202
单位净值 [2021-03-01]
1.2509
累计净值 [2021-03-01]
  • 最近一月：-2.68%
  • 最近一季：11.02%
  • 最近半年：10.53%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：35.09%
  • 最近两年：52.47%
  • 最近三年：21.64%
  • 成立以来：25.09%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：张燕珍
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券
基本信息
基金简称 中信理财优选 基金全称 中信证券理财优选集合资产管理计划
基金代码 S00527 成立日期 2013-05-24
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 张燕珍 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本集合计划投资周期第二日前(含当天)将公布最近一期投资周期与预期年化收益率,此预期年化收益率即为当期的业绩比较基准,且在该投资周期内预期年化收益率不随市场利率波动而变化。在两个投资周期之间,本集合计划无业绩基准,管理人不提取业绩报酬,所有集合计划份额取得的实际收益在扣除相关费用后归委托人所有。
开放日 开放期分为参与开放期和退出开放期,分别指集合计划成立后推广机构为委托人办理参与、退出业务的工作日。本计划不定期开放,开放期以管理人公告为准,每类优先级份额的参与开放期及退出开放期原则上均为一个工作日。管理人将综合考虑投资收益的预判,确定开放期设置。 本集合计划成立后的每个工作日,次级份额均可参与或退出。但次级份额的参与退出需符合有关比例约定。 管理人有权调整开放期的具体安排和时间长度,并提前向委托人公告。
投资目标 本集合计划的投资目标为:在追求资产安全性的基础上,力争满足客户对于短期固定周期的资金配置和保值增值的需求。
投资风格 限定性
投资范围 (1)固定收益类资产:主要包括剩余期限(或回售期限)不超过三年的债券(含各类私募债券,不含可转债)、资产支持证券(含资产支持票据)、中期票据、债券回购(含正回购、逆回购)、央行票据、短期融资券、短期理财型基金、保证收益或保本浮动收益商业银行理财计划等。 (2)现金类资产:包括现金、银行存款、货币市场基金等。 (3)股票质押式回购:本集合计划可以参与股票质押式回购业务(仅作为资金融出方),质权人登记为管理人,但上市交易未满1个月、ST或*ST股票不得作为本集合计划质押式回购业务质押标的。
投资策略 现金类资产投资策略 本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 股票质押式回购投资策略 本集合计划对股票质押式回购投资,综合采用自上而下和自下而上相结合的投资策略,对该类投资标的进行科学合理的配置。 自上而下的投资策略主要是指根据宏观经济发展状况、货币政策、产业周期、产业政策等情况动态分析市场利率以及各行业的景气度变化,以此为基础对当前投资的投资规模、总体仓位以及适当的收益率水平作出判断。一般而言,如果宏观经济处于周期顶部或股票市场处于高位,则融入方投资项目未来回报率不达预期的概率较大,同时质押股票股价大幅下降出现预警平仓的概率也较大。这种情况下应当降低当前集合计划的投资规模和总仓位。反之,如果宏观经济处于周期底部或股票市场处于底部,则融入方投资项目未来回报率达到预期的概率较大,质押股票未来大幅下跌导致预警、平仓的概率较低。这种情况下应该加大当前集合计划的投资规模和总体仓位。其次,通过对产业周期、产业政策的动态分析决定股票质押式回购业务重点投资的行业方向或质押股票的所属行业。 自下而上的投资策略主要是指从具体项目的到期还款付息能力、具体投资标的行业及公司的财务状况、股票价值、股票价格等多种因素对具体股票质押式回购项目进行分析,精选项目进行投资配置。交易初期通过以低于股票(股权)收益权对应的标的股票(股权)市场价格的受让价投资于标的股票(股权)收益权,在交易初期即获得较高的价差保护,以约束特定回购人特定日期的回购义务。管理人将会根据融资方具体的财务状况、业务发展情况以及具体项目所属行业、投资规模、投资周期、项目进展情况判断其还款付息能力。对于不具备还款付息能力的融资需求将予以拒绝。对于具备还款付息能力的将根据项目的风险情况以及质押标的股票的情况决定收益率、期限、质押率、质押比例和预警价格及平仓价格。采用逐日盯市质押物的市场价值,当质押物的市场价值低于设定的平仓线时,对质押物采取平仓措施,保障投资本金及约定收益安全。