宏源工源7号限额特定集合资产管理计划

(S00607)集合理财其他
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2014-12-31]
1.0000
累计净值 [2014-12-31]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：---
  • 基金经理：曹源
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：申万宏源证券
基本信息
基金简称 宏源工源7号 基金全称 宏源工源7号限额特定集合资产管理计划
基金代码 S00607 成立日期 2013-05-29
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 申万宏源证券有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 曹源 运作方式 券商集合理财
基金类型 其他 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 在集合计划推广期前10个工作日内及每个开放期前5个工作日内,管理人网站公告下一收益权益期预期收益率及下一开放期。每个开放期之前设置两个退出预约日(即T-3日和T-2日),每个开放期均设置两个申购开放日(即T日和T+1日)和一个退出开放日(T+1日)。委托人可在当期任一申购开放日向管理人提交参与申请,仅可在当期退出开放日((T+1日)提交仅限当期退出预约日已预约的退出量的退出申请,遇法定节假日、休息日自动顺延。 在集合计划存续期间,管理人有权为集合计划设立特别开放期,管理人于特别开放期前5个工作日内,通过管理人网站公告下一收益权益期B类份额预期收益率及下一开放期。特别开放期设置两个申购开放日(即T日和T+1日),B类份额委托人可在任一申购开放日向管理人提交参与申请。
投资目标 在价值分析的基础上,积极寻找固定收益类金融产品和金融监管部门批准或备案发行的金融产品(包括但不限于合同编号为【T4380007】的《新华信托华锦96号·南通天一置业房地产贷款资金信托计划资金信托合同》项下“新华信托华锦96号。南通天一置业房地产贷款资金信托计划”,信托计划项下信托资金主要用于向南通天一置业有限公司(以下简称“天一置业”)发放信托贷款,天一置业在获得信托贷款资金后,将其用于南通市崇川区钟秀中路北、壕东河西、通吕运河南地块的“凤栖阁”拆迁安置房项目建设)等的投资机会。通过专业化的管理,使委托资金在承担较低风险的情况下获取较为稳定的收益。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)固定收益类金融产品:国债、债券型证券投资基金、在证券交易所上 市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。 (2)现金类资产:现金、银行活期存款和通知存款、货币型证券投资墓金、期限不超过7天的债券逆回购以及其他现金类资产。 (3)金融监管部门批准或备案发行的金融产品:固定收益类集合资金信托 计划、银行理财产品等。
投资策略 1、债券类资产投资策略 管理人将基于对全球宏观、中国经济、财政政策、货币政策以及债券市场供求状况动态跟踪,在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,根据投资品种、久期控制、流动性要求等确定约束条件,以优化的方法选择合适的投资品种构建投资组合,并进行动态优化。 投资策略主要包括:久期偏离、收益率曲线配置、信用利差曲线配置、信用债券精选等管理手段。 (1)久期偏离 根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。 当预期市场总体利率水平降低时,本集合计划将延长所持有的债券组合的久期值,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益;当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投资收益。 (2)收益率曲线配置策略 综合考察收益率曲线,通过预期收益率曲线形态变化走势来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上,确定采用子弹策略、哑铃策略或梯形策略等,以便从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。 子弹策略:当预期收益率曲线变陡时,将采用集中策略;哑铃策略:当预期 收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;梯形策略:在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 (3)信用债券精选策略 本集合计划从行业、公司经营风险、公司财务风险以及增信情况研判信用债券的内部信用评级,在此基础上,结合信用与收益率的关系来精选信用债券:买入收益率相对于信用高估的信用债,卖出收益率相对于其信用低估的信用债券。 2,现金类资产投资策略 为提高集合计划收益,在本集合计划投资的集合资金信托计划存续前后,开展积极的流动性管理。在匹配集合计划产品流动性的基础上,将本集合计划现金投资于银行存款、债券逆回购、货币基金等货币市场金融工具,力争获取高于银行活期存款的收益。 3,金融产品投资策略 (1)金融产品的信用配置策略 在金融产品发行机构的选择上,管理人原则上仅优选行业内领先的央企背景信托公司(包括但不限于五矿国际信托有限公司等)发行的集合资金信托计划。 (2)金融产品的投资策略 管理人借助委托人信赖的国内大型股份制商业银行在集合资金信托计划及其基础资产的选取与推荐等方面的丰富经验以及完善的审批体系,在充分参考其咨询及顾问服务意见的基础上,管理人优选投资目的合规、主体资质较好、还款来源充分、增信措施明确、投资期限及规模适中、预期收益较好、风险相对可控的集合资金信托计划等固定收益类金融产品投资。