长江证券超越理财主题精选集合资产管理计划

(S00804)集合理财混合型
1.3167 0.00%0.0000
单位净值 [2021-07-01]
2.1704
累计净值 [2021-07-01]
  • 最近一月：-1.69%
  • 最近一季：3.87%
  • 最近半年：2.27%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：2.76%
  • 最近两年：44.45%
  • 最近三年：57.11%
  • 成立以来：31.67%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长城证券
基本信息
基金简称 长江超越理财主题精选 基金全称 长江证券超越理财主题精选集合资产管理计划
基金代码 S00804 成立日期 2012-08-20
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长城证券股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划成立后仅在开放日办理参与和退出,本计划自成立后设封闭期3个月,开放日为三个月封闭期满后的每个工作日。
投资目标 本集合计划注重发掘经济体的发展趋势及趋势背后的驱动因素,寻找符合产业升级要求、符合经济增长、受益于政策趋势或确定性事件的相关企业,将其纳入同一主题范围下进行投资,充分把握中国经济崛起过程中的投资机会,在严格控制投资风险的前提下,灵活运用股指期货进行套期保值,规避系统性风险,力争为委托人获取稳定的收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为:权益类证券,包括股票(含新股申购)、基金(含股票型开放式基金、混合型开放式基金、封闭式基金、ETF、LOF 等)、权证、中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货等;固定收益类证券,包括国债、金融债(含政策性金融债)、公司债、企业债、可转换债券、短期融资券、央行票据、资产支持受益凭证、债券型基金、债券逆回购等;现金和现金等价物,包括银行存款、3 个月内到期的国债和央行票据、期限在7 天以内(含7 天)的债券逆回购、货币市场基金、现金等;法律法规允许集合资产管理计划投资的其他金融工具。
投资策略 1、资产配置策略 目前我国经济发展正处于转型的新阶段,企业之所以能够高增长与中国经济持续稳定增长分不开。而中国经济之所以能够保持高速增长,主要与经济全球化、城镇化、消费升级等主题密不可分。 本集合计划将从宏观经济环境、政策环境、资金面情况、证券市场运行趋势 以及投资时机等因素进行全方位分析,且综合考虑资产组合的风险、收益以及流动性等相关因素的基础上,运用股指期货套期保值的策略对集合计划的系统性风险进行规避,将本集合计划的资金在权益类、固定收益类以及现金类资产间进行合理配置以追求集合计划资产的稳健增值。 (1)投资管理部综合宏观分析员研究的宏观经济形势、策略分析员研究的市场运行趋势以及行业分析员研究的行业投资价值后形成《资产配置建议书》。 (2)资产管理投资决策委员会定期与不定期召开相关会议,根据《资产配置建议书》,综合考虑基金投资目标、市场发展趋势、投资范围、风险控制要求等因素,确定资产配置区间。 2、股票投资策略 本集合计划的股票投资策略将采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方法,通过综合运用多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票。在构建投资组合时主要以“自下而上”的优选成长策略为主,辅以“自上而下”的主题优选策略、固定比例投资组合保险策略,优选具有良好投资潜力的个股,力求集合计划资产的中长期稳定增值。 本集合计划将通过“主题投资分析框架”(Thematic Investing AnalysisFrame)对宏观经济中制度性、结构性或周期性等发展趋势进行前瞻性的研究与分析,挖掘并投资于集中代表整个市场阶段发展趋势的上市公司。 总体投资策略包括以下几个层面: ①寻找趋势 中国经济增长的主题随着社会和经济的发展在不断变化,需要寻找经济社会发展变化的趋势,分析这些根本性变化的内涵和寓意; ②发掘主题 认清使该种趋势产生和持续的内在驱动因素,挖掘出国内目前和未来的宏观大背景下选择具有持续性的投资主题。中国经济的发展具有多层次、多样化、动态变化的特点,不同主题下的企业两极分化的特点更加明显;不同特点的企展顺序有先有后,发展速度和获益程度各不相同,新旧投资主题将出现更替,证券市场存在“多主题驱动”的投资机会。 ③选择行业 从影响经济发展和企业盈利的关键性、趋势性因素出发,通过宏观层面的分析,选择受益于主题因素的行业。 根据不同主题因素对企业EPS 和企业价值的影响幅度,确定主题企业群的受益程度; 根据企业群所涵盖的企业数目、市值等指标,确定主题企业群的市场容量; 根据证券市场的情绪、主题企业群在证券市场近期的表现,确定主题企业群的市场反应速度。重点配置于受益程度高、市场容量大、反应时间快的主题企业群。 ④个股优选 在个股选择层面,管理人借助多种分析评级工具选择具有阶段性加速增长能力且价值被低估的企业进行投资,其基本理念就是低价拥有基本面具备良好成长性的股票(含创业板股票)并能在短期内体现其价值的加速增长。 具体的优选个股的选择将通过以下步骤进行。 a、衡量企业竞争优势的4 个要素,即资源优势、管理优势、渠道优势和技术优势,通过对四个方面的定性和定量分析,筛选上市公司,形成股票初级池。 b、在股票初级池中,通过财务分析对企业的经营现状和经营能力做更深入的考察,形成股票二级池。 c、利用股票内在投资价值估值模型和相对估值方法,寻找被低估的股票,形成最终的投资品种备选池。 3、股指期货套期保值策略 本集合计划的套期保值交易主要是指在股指期货市场上,通过阶段性买卖期货合约,从而规避现货价格波动风险,其目的是对持有的现货组合进行风险对冲。 本集合计划将根据产品特性、净值情况以及宏观市场制定套期保值目标,选择适当的合约和交易时间进行建仓,并动态调整期货头寸,定期对套期保值的效果进行评估。 4、债券及货币市场品种投资策略 本集合计划在对宏观经济、债券收益率曲线进行分析的基础上,结合不同债券的久期和凸性特点,通过投资国债、金融债、央行票据、高信用等级的企业债券和债券逆回购品种以及其他货币市场品种,并在严格控制债券及货币市场品种组合久期的基础上获取稳定的低风险收益。 5、基金投资策略 基金投资策略主要遵循定量分析和定性分析相结合的原则。在开放式基金投 资方面,管理人在充分考虑基金公司的管理能力的基础上,综合考察基金的业绩增长性、波动性、流动性等市场表现,在股票型开放式基金方面,分析基金的股票投资比例、股票集中度、行业集中度等情况进行投资。在封闭式基金投资方面,管理人将结合基金的存续期、基金的风险收益表现及市场折(溢)价情况,选择市场表现良好、投资管理能力强的封闭式基金进行投资。管理人在定性分析的基础上,定量分析基金的净值增长率、波动率、基金的选股能力和择时能力等指标,通过自有的基金评价系统综合考察基金的市场表现和基金的管理水准。