长江证券超越理财货币管家集合资产管理计划

(S00808)集合理财货币型
0.6593
每万份收益 [2021-11-04]
2.3880%
7日年化 [2021-11-04]
  • 成立日期：---
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长城证券
基本信息
基金简称 长江超越理财货币管家 基金全称 长江证券超越理财货币管家集合资产管理计划
基金代码 S00808 成立日期 2012-11-28
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长城证券股份有限公司 基金托管人 金海棠资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 货币型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 成立后上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
投资目标 本集合计划在保持资产的低风险和高流动性的前提下,力争为委托人获得稳定的投资收益。
投资风格 限定性
投资范围 1、集合计划的投资范围 本集合计划将投资于银行存款,债券逆回购,剩余期限不超过397天的固定 收益类投资品种以及其他法律法规或政策许可投资的证券品种。 本集合计划固定收益投资品种包括国债、央票、政策性金融债,以及主体和 债项信用评级均为最高级的企业债、公司债、短期融资券。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种,集合计划管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 本集合计划主要投资于价格波动幅度小、信用风险低、并且具有高度流动性的短期货币市场金融工具,在保证产品流动性的前提下对各类可投资标的进行合 理的配置和选择。首先慎重考虑各类资产的流动性和风险性特征,在风险与收益 的配比中,力求将各类风险降到最低,为投资者获取稳定的收益,具体投资管理 如下。 1、资产配置策略 本集合计划资产配置策略主要实现三个目标:一是满足集合计划的流动性需 求,二是集合计划资产的安全性,三是投资收益的最大化。 按照集合计划投资标的的流动性情况,将投资标的分为三类:现金资产类、 调配资产类以及长期资产类。现金资产类包括活期存款、隔夜逆回购等,主要保 障委托人证券交易资金交收和支付取款的流动性需求;调配类资产包括通知存 款、多天逆回购等,主要应对具有预期性的节假日及新股申购日的流动性需求; 长期类资产主要包括协议存款、定期存款、债券等,主要用以增强集合计划收益。 管理人应对市场宏观行情、新股申购日期安排、节假日前夕委托人取款需求、 央行货币政策、短期资金市场状况等因素对委托人保证金流动情况作出预测和判 断,同时动态调整集合计划各类资产的配置比例,在保证委托人资产流动性的前 提下最大化的提高客户收益。 2、利率分析策略 通过对通货膨胀率、GDP增长率、货币供应量、国际利率水平、汇率、政策 取向等跟踪分析,形成对基本面的宏观研判。同时,结合微观层面研究,主要考 察指标包括:央行公开市场操作、主流机构投资者的短期投资倾向、债券供给、 货币市场与资本市场资金互动等,合理预期货币市场利率曲线动态变化。 3、银行存款策略 为防范存款投资风险,投资需选择信用良好、风险较低的多家大型国有商业 银行和股份制商业银行存放存款资金。 4、债券逆回购策略 管理人将密切关注短期资金需求激增的机会,通过债券逆回购的方式融出资 金以分享短期资金利率陡升的投资机会。 5、债券投资策略 (1)投资品种选择管理人将在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,选择合适 的债券进行交易,将一些流动性太差、收益率定位畸形或存在一定信用风险的投 资品种排除在外。同时,管理人将根据国债、央票、政策性金融债,以及主体和 债项信用评级均为最高级的企业债、公司债、短期融资券等不同债券间的相对投 资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,借以取得较高收益。 (2)久期管理 管理人将在深入分析和预测证券市场及各投资品种价格走势的基础上,确定 债券组合久期及其调整范围,动态调整债券组合久期,以实现控制风险与提高收 益的最佳平衡。根据投资组合久期控制、流动性要求等确定约束条件,以优化的 方法选择合适的投资品种构建理想的投资组合,并定期进行动态优化。 (3)收益率曲线策略 在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特 征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,决定本计划资产在长、中、 短期债券间的配置比例。 6、流动性管理策略 本集合计划需要保持高流动性,管理人需密切关注委托人申购、赎回现金流 情况,季节性资金流动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现对集合计 划资产的结构化管理,并结合持续性投资的方法,将其他资产到期日进行均衡等 量配置,以确保集合计划资产的整体变现能力。