光大阳光集结号收益型三期集合资产管理计划

(S08652)集合理财混合型
0.4177 -55.80%-0.2331
单位净值 [2018-06-25]
0.4177
累计净值 [2018-06-25]
  • 最近一月：-56.64%
  • 最近一季：-66.03%
  • 最近半年：-69.33%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：-66.71%
  • 最近两年：-65.65%
  • 最近三年：-65.58%
  • 成立以来：-58.23%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：王杭
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海光大证券
基本信息
基金简称 光大集结号收益型三期 基金全称 光大阳光集结号收益型三期集合资产管理计划
基金代码 S08652 成立日期 2011-06-03
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海光大证券资产管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司
基金经理 王杭 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划封闭期不超过3个月。进入开放期后,每个工作日为开放日,在开放日,委托人可以参与或退出本集合计划。
投资目标 在控制和分散投资组合风险的前提下,实现组合资产长期稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 1、新股申购(包括首发和增发等)、新券申购(包括可转换债券、分离交易可转换债券等),新股申购及新券申购的资金比例为0-95%。 2、固定收益类资产,包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转债、短期融资券、债券型开放式基金、资产支持证券、银行定期存款和协议存款等,固定收益类资产的投资比例为0-95%。 3、现金类资产,包括现金、银行活期存款、通知存款和大额存单、货币型开放式基金、期限不超过7天的债券逆回购等。现金类资产的投资比例不得低于集合计划资产净值的5%。 委托人授权管理人,集合计划资产可以投资于管理人、托管人及与管理人、托管人有关联关系的公司发行的证券,但投资于上述证券的资金不得超过集合计划资产净值的3%。管理人应于事后告知托管人,向委托人公告,并同时向交易所报告。集合计划投资于管理人担任保荐机构(或主承销商)的证券,应遵守中国证监会、证券交易所颁布的相关限制规定。 管理人将在本集合计划成立并开始投资运作之日起6个月内,使本集合计划的投资组合比例符合上述约定。因证券市场波动、投资对象合并、集合计划规模变动等外部因素致使集合资产管理计划的组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的,管理人将在10个工作日内进行调整(如遇相关证券不能上市交易的,上述时间期限自动顺延)。
投资策略 1、资产配置策略 在相关法律法规和本集合计划说明书规定的投资范围和比例限制内,本集合计划管理人通过深入分析和研究,以严格控制风险为原则,主要参与收益预期良好、估价较二级市场具有一定安全边际的新股/新券申购,包括新股(含公开增发、非公开发行和配售)、可转换债券、可分离交易债券等的投资机会,同时适当参与收益良好和较好流动性的债券和短期金融工具等固定收益类产品的投资。 2、一级市场申购策略 管理人拥有丰富投资银行业务经验和优秀投资管理能力,具备突出的新股、新债研究及定价能力,可在询价与配售过程中把握主动,发挥优势,在风险可控下实现收益最大化。 具体而言,管理人将全面深入地把握上市公司基本面,结合市场整体估值水平和投资环境,以及一、二级市场投资者投资理念和定价差异,有效识别并防范风险,积极参与询价与申购,为委托人获得稳健收益。 管理人将利用自身的研究体系,通过全面深入地把握上市公司的行业属性和基本面,利用财务分析对上市公司的投资价值做出评估。根据当时市场状况和资金面情况,合理估算一级市场发行价格、中签率、申购收益率等,然后结合市场估值水平和股票市场及债券市场的投资环境,在一级市场估价与二级市场估值具有一定安全边际的前提下,择机参与新股申购,增强组合投资收益,力争获取较好收益。 3、固定收益类资产投资策略 管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例,构造债券组合。 管理人根据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的走势做出分析,在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,为持有人获取更高的收益。 自上而下:通过对基本面和资金面的分析对债券市场走势做出判断,确定债券组合配置。管理人主要根据中长期的宏观经济走势和经济周期性特征,对收益率的未来变化趋势做出判断,从而对债券组合配置进行动态调整,有望获取稳健的超越市场的投资收益。 当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧缩时,本集合计划将,以控制风险为主要策略来调整债券组合配置;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本集合计划将以获取更高的票息和价差收益为主要策略来调整债券组合配置。 自下而上:通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收益率、流动性和信用风险等指标,挑选被市场低估的品种。在严控风险的前提下,有望获取稳定的收益。在确定债券组合配置之后,本集合计划将通过对不同信用类别债券的收益率基差分析,结合税收差异、信用风险分析、期权定价分析、利差分析以及交易所流动性分析,判断个券的投资价值,以挑选风险收益相匹配的券种,建立具体的个券组合。基于当前债券市场的状况,本集合计划具体的投资策略主要有骑乘策略、息差策略及利差策略等。 4、现金类管理工具投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,在严格控制风险的同时,兼具资产流动性,以追求稳定的当期收益。