齐鲁证券凤凰城集合资产管理计划

(S11466)集合理财混合型
1.0111 0.03%+0.0003
单位净值 [2016-04-19]
1.2822
累计净值 [2016-04-19]
  • 最近一月：-2.65%
  • 最近一季：-0.66%
  • 最近半年：-4.16%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：-2.64%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：1.11%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：郑纯诣
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中泰证券
基本信息
基金简称 齐鲁凤凰城 基金全称 齐鲁证券凤凰城集合资产管理计划
基金代码 S11466 成立日期 2014-04-22
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中泰证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司
基金经理 郑纯诣 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划存续期间设立半开放期,半开放期只办理集合计划的参与,不办理退出。
投资目标 在保障集合资产安全的情况下,主要投资于集合资金信托计划、基金子公司一对多专项资产管理计划,并适当配置固定收益类资产和现金类资产,通过构建适度多元的投资组合,努力实现集合资产的稳健增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本计划投资于以下金融产品:(1)固定收益类资产,包括基金子公司专项资产管理计划、各类债券、商业银行理财计划;(2)现金类资产,包括银行存款、期限在7天内的债券逆回购(含7天)、一年以内的国债和央行票据(含1年)、货币市场基金等;(3)监管机构允许的其他投资品种。本集合计划不参与二级市场股票投资。
投资策略 1、资产配置策略 管理人通过对宏观经济、货币政策等因素深度研究,确定中国经济所处周期,运用资产配置优化模型,在给定收益条件下,追求风险最小化目标, 在投资组合资产、固定收益类资产和现金之间实现资产合理配置。 2、固定收益类资产投资策略 本计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上,主动判断市场利率的变化趋势,确定并动态调整组合资产的平均剩余期限,根据收益最优化的原则,确定组合中固定收益类资产的合理配置。 (1) 利率预期策略 通过分析未来市场利率的走势,对组合的期限和品种进行合理配置,将利率变化对于债券组合的影响控制在一定范围之内。在预期利率进入上升周期时,减小债券组合的剩余期限或增加浮动利率债券配置,反之则增加债券组合的剩余期限或减少浮动利率债券的配置。 (2) 收益率曲线策略 收益率曲线的形状随时间而变化,不同到期期限的债券的相关变化造成收益率曲线的变动。运用统计和数量分析技术,预测收益率曲线的变化方式,遵循风险调整后收益率最大化配比原则,建立最优化的债券投资组合,以达到预期投资收益最大化的目的。 (3) 债券选择策略 在单个债券选择方面,主要从收益率、流动性、信用风险、剩余期限、税收等方面进行综合分析,选择经信用风险调整后收益率较高的个券、收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势、投资价值较高的债券品种构建投资组合,并定期进行动态调整。 对于国债、央行票据、金融债等品种,主要根据对宏观经济形势和政策环境的分析,预测未来利率走势,综合考虑流动性因素决定投资品种。 对于信用类债券(公司债、企业债、短期融资券、可分离交易债券等),重点分析发行人的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况,判断其财务风险;分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债券风险等方面的影响,以及项目实施可能出现的风险;有担保的债券,对担保人或担保物的风险进行评估。在上述分析基础上,对债券品种的信用风险进行综合评估,选择信用状况良好、市场低估的债券进行投资。 (4)新债申购策略 新债申购主要包括一般债券申购、可转换公司债券申购和分离交易的可转换公司债申购。本计划将根据对债券申购价值的判断,有选择性地积极参与新债申购。一般债券通过与该债券类似的二级市场品种收益水平以及当时债券市场的供需情况等判断申购价值。可转换公司债将从发行条款、隐含的期权价值、公司业绩、权益市场的波动性等因素判断申购价值。分离交易的可转换公司债将从纯债和权证估值两方面判断申购价值。 (5)可转换公司债投资策略 本计划采取积极稳健的管理策略,对可转债对应的上市公司进行重点、深入的自上而下研究,包括宏观经济下行业景气度、细分子行业在大行业中的竞争力、公司的基本面研究、可转债的内在价值、保护条款的适用范围、期权价值大小等,参考公司相对和绝对估值水平,综合判断可转债的市场价值,充分挖掘投资价值,积极寻找各种投资机会,获取稳定投资收益。 (6)低风险投资策略 目前交易所债券市场和银行间债券市场处于分割状态,投资者结构不同导致了同一品种在不同市场之间价格偏离,根据交易所和银行间债券市场分割特点和不同的流动性特征,积极寻求两市场间价格偏离的机会。本集合计划将利用自身可以在两个市场中交易的便利,获取跨市场间的投资收益,从而提高债券资产组合的投资收益。 不同信用等级的债券存在合理的信用利差,由于短期市场因素信用利差可能暂时偏离均衡范围,将会出现短期交易机会。通过把握这样的交易机会可能获得超额收益。 (7)收益增强策略 在风险可控的条件下,本集合计划将在比例限制范围内投资于股权质押融资等固定收益类信托、基金子公司一对多专项资产管理计划和券商资产管理计划、银行理财,实现对投资组合整体收益的增强。 3、现金类资产投资策略 本计划以严谨的市场价值分析工具为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,保持本金安全性与流动性的同时,追求稳健收益。 4、基金子公司一对多专项资产管理计划投资策略 本计划主要投资于“天地方中-渤海银行-凤凰城专项资产管理计划”,北京天地方中资产管理有限公司作为受托人,委托渤海银行济南分行将专项计划项下资金向济南禧福置业发放委托贷款,用于济阳凤凰城项目建设。本次融资规模8千万人民币,期限为24个月,满12月后,管理人有权根据项目回款情况决定是否延期一年。本次集合计划由济南禧福置业实际控制人连高云及其配偶对北京天地方中资产管理有限公司发行的“天地方中-渤海银行-凤凰城专项资产管理计划”提供无限连带责任保证;本次集合计划将以禧福置业将禧福?凤凰城二期北区9-11#楼土地与在建工程抵押,9-11#楼土地面积为56799.18平方米,评估价值约17827.57万元;9-11#楼在建工程价值为5500万元。抵押物价值为23327.57万元,抵押物抵押率为34.3%。