国联汇金22号集合资产管理计划

(S13477)集合理财债券型
1.0800 0.00%0.0000
单位净值 [2015-01-06]
1.0800
累计净值 [2015-01-06]
  • 最近一月：-0.15%
  • 最近一季：1.28%
  • 最近半年：3.24%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：7.51%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.85%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：卫婵娟
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国联民生
基本信息
基金简称 国联汇金22号 基金全称 国联汇金22号集合资产管理计划
基金代码 S13477 成立日期 2013-12-23
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 国联证券股份有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司
基金经理 卫婵娟 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划自成立之日起每满12个自然月设置第一个开放期。开放日为每满12个自然月的最后一个工作日及其后一个工作日(如遇春节等长假,管理人可对开放日进行调整,具体时间以管理人指定网站公告为准)管理人有权提前结束或延长开放期。满12个自然月的最后一个工作日(若开放日调整,具体时间以公告为准),委托人可以办理参与和退出业务,其后的一个工作日,委托人仅可以办理参与业务。开放期以管理人指定网站公告为准。 管理人可视集合计划具体运作情况不定期设置开放期,此类开放期的具体情况管理人将提前在网站公告。
投资目标 在控制和分散投资组合风险的前提下,实现组合资产长期稳定增值。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划主要投资中小企业私募债(具体为江苏瑞洁中小企业私募债),闲置资金可用于银行存款、货币市场基金、债券、债券型基金、债券回购、商业银行理财计划和央行票据等法律法规或中国证监会允许投资的低风险高流动性金融产品。本计划不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股。 本计划可以参与证券回购,但单只计划融入资金余额不得超过集合计划资产净值的40%。
投资策略 本集合计划的资产主要配置于中小企业私募债为主的资产配置策略。 主要为证券交易所获批发行的中小企业私募债,闲余资金将会适量、适时地投资于现金类资产、固定收益类资产、商业银行理财计划、集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划等金融监管部门批准或备案的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 l、大类资产配置策略 在大类资产配置层面,本集合计划的资产配置范围包括固定收益类和现金类资产,资产配置以中小企业私募债为主。 2、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约 定在一定期限还本付息的公司债券。针对中小企业私募债规模较小、流动性差、信用风险较高以及收益率较高的特点,管理人将建立中小企业私募债的信用研究与跟踪体系,力争将中小企业私募债的风险保持在可控范围内。 对于中小企业私募债,管理人将重点分析发行人的债务结构、盈利状况、现金流状况以及募集资金投向对发行人未来财务状况的影响,同时结合对担保人信用等级的评估,以确定债券的信用风险,回避高风险品种, 本期中小企业私募债的发行人江苏瑞洁塑料管材管件有限公司系淮安市交通控股有限公司的全资子公司,具备在项目获取和收入来源的稳定性优势。同时,淮安市交通控股有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保(淮安交通控股作为淮安市交通基础设施建设的重要融资平台,资本金较为充足,担保实力较强),其担保对于有效提升本期债券的信用水平具有积极作用。 3、债券投资策略 本集合计划将依据宏观经济发展态势、央行货币政策以及债券市场供需情况来判断短期利率走势,并以此为基础进行债券类属配置、调整债券组合久期。主要考察的因素有:GDP增长率、CPI、货币供应增长率及利率政策、信贷政策等。个券选择方面,管理人将在充分考虑债券到期收益率、流动性指标和信用风国联定汇金22号集合资产管理计划资产管理合同险级别的基础上,选择合适的品种进入债券池。到期收益率是评价债券投资价值的基本指标。考察流动性指标时,本计划将选择买卖价差小、交易量大、换手率高等流动性较好的品种进行投资。考察信用风险评级时,央票、国债与金融债视为无信用风险品种 4、货币市场基金投资策略 本集合计划通过分析货币市场基金的业绩、规模、流动性(赎回到账时间)、基金经理的从业经验等指标来挑选合适的品种作为投资标的。从收益性考虑,本计划将优先投资过往业绩较好、基金经理从业经验丰富的货币市场基金,同时通过基金调研以及和基金经理电话沟通的方式持续跟踪投资标的运行状况,以适时动态调整投资组合。从流通性考虑,本计划将优先投资规模较大、赎回到账时间较短的货币市场基金,同时采取分散投资策略,避免大规模退出时触发基金巨额退出条款。 5、债券型证券投资基金投资策略 本集合计划将投资于市场上的纯债基金和一级债基。对于开放式基金,本计划将主要从基金历史业绩、管理团队稳定性、基金规模以及基金资产投资组合四个方面进行考察,力求分享优秀基金管理人的投资成果。对于封闭式基金,本计划还将重点考察基金到期日和折价率,以获驭封闭式基金价值回归带来的收益。 6、商业银行理财计划投资策略 本集合计划将综合辨别各商业银行理财计划的期限、投资方向、选择权结构、投资收益,结合市场平均风险收益的考量,积极参与优质商业银行推出的相对风险低、相对收益高的理财计划,以获取稳健收益。 7、集合资金信托计划投资策略 本集合计划将通过信托公司的资信、信托计划投资类型、宏观行业判断、融资方财务健康状况及审计报告情况、信托产品的抵押质押担保及出现最坏情况后的处理措施等指标来挑选合适的集合资金信托计划作为投资标的。从资产安全性考虑,本计划将优先投资于高评级信托公司、并选取其名下有完善抵押质押担保等制度的产品作为投资对象,同时考察预期收入的可靠性。从融资方考虑,本计划将选择行业景气度高的行业中的公司,并综合考虑融资方的财务状况、成长前景和公司背景,选择投资相对风险收益较高的集合资金信托计划。国联汇金22号集合资产管理计划资产管理合同 8、证券公司专项资产管理计划投资策略 综合考虑证券公司资信、宏观行业判断、专项资产管理计划信息、项目资质等情况,精选专项资产管理计划,进行稳健投资