申银万国宝鼎高息债理财1期集合资产管理计划

(S13752)集合理财混合型
1.0346 -1.06%-0.0110
单位净值 [2015-09-30]
1.1429
累计净值 [2015-09-30]
  • 最近一月：-1.06%
  • 最近一季：-1.06%
  • 最近半年：0.04%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：1.97%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：3.46%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：刘怀元
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：申万宏源证券
基本信息
基金简称 申银万国宝鼎高息债理财1期 基金全称 申银万国宝鼎高息债理财1期集合资产管理计划
基金代码 S13752 成立日期 2013-12-31
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 申万宏源证券有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司
基金经理 刘怀元 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划不设开放期。
投资目标 以固定收益类产品为主要投资对象,利用申银万国在固定收益方面的研究和投资优势,为投资者提供固定收益产品的投资增值服务。在追求本金安全以及资产较高流动性的前提下,力求为集合计划资产取得更高的稳健收益。
投资风格 非限定性
投资范围 投资范围包括国内依法发行的固定收益类产品,包括国内银行间市场和交易所市场上市交易的国债、金融债、央行票据、短期融资券、中期票据、企业债和公司债、中小企业私募债、非公开定向债务融资工具、资产支持证券、债券逆回购、货币市场基金。
投资策略 通过管理人对宏观经济与债券的持续研究,以买入持有到期为主,结合运用久期策略及收益率曲线预测等构造产品债券组合,力争达到产品债券组合安全性与收益性的统一。本计划投资的债券品种的债券评级不低于AA,主体评级不低于AA。 (1)利率预测 本计划通过对影响债券投资的宏观经济形势进行分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,作为管理人调整利率久期,构建债券组合的基础。本计划主要关注的宏观经济因素有GDP、通货膨胀、固定资产投资、对外贸易情况、全球经济形势等。通过对宏观经济形势的深度分析,形成对利率的科学预测,实现对债券投资组合久期的正确把握。 (2)收益曲线预测 收益曲线策略是以对收益率曲线形状变动的预期为依据建立或改变组合期限结构。要运用收益曲线策略,必须先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。 (3)债券类属配置 本计划主要根据不同类别资产的收益率水平、流动性指标、市场偏好、收益目标、业绩比较基准等决定不同类别资产的目标配置比率。 (4)信用策略 本计划将建立内部信用评级制度,研究企业债券信用。研究员将根据国民经济运行的周期阶段,分析企业的市场地位、管理水平、发展趋势和财务状况等情况,最后综合评价出债券发行人信用风险、评价债券的信用级别,作为信用产品投资的研究支持基础。本计划还将重点研究信用市场环境的变化,掌握并预测信用利差波动的规律,以此作为信用品种配置时机的重要依据。 (5)跨市场套利策略 同一债券品种在银行间市场和交易所市场、同期限同信用评级品种在一、二级市场由于市场交易方式、投资者结构或市场流动性的不同而可能出现收益率的差异。本计划将依据内部固定收益模型,推理套利充分可行的基础上,寻找合适交易时点,进行跨市场套利。