华信证券如意17号集合资产管理计划

(SAV760)集合理财债券型
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2018-04-20]
1.0000
累计净值 [2018-04-20]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
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  • 基金经理：竺培诚 马逸钧
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海华信证券
基本信息
基金简称 华信如意17号 基金全称 华信证券如意17号集合资产管理计划
基金代码 SAV760 成立日期 2018-01-18
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海华信证券有限责任公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
基金经理 竺培诚 马逸钧 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 5.4%
开放日 本集合计划采用定期开放,开放参与日为自集合计划成立之日起每满6个月之日前(含当日)的5个工作日。集合计划份额运作周期满6个月之日为该份额运作周期结束之日,运作周期结束后集合计划份额自动退出。管理人有权通过公告方式设置临时开放期。
投资目标 本集合计划主要投资于固定收益类资产,管理人依据丰富的投资经验及专业的研究能力,严格控制业务风险,在有效控制风险的前提下追求稳定的收益。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划主要投资于现金、银行存款、国债、地方政府债、央行票据、金融债券、同业存单、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券、中期票据(含非公开定向债务融资工具等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具)等银行间市场交易的投资品种、债券回购、股票质押式回购、券商收益凭证、货币市场基金、债券型基金、分级基金的优先级份额、商业银行理财计划、证券公司专项资产管理计划、基金公司特定客户资产管理计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品,以及中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1.资产配置策略 本计划通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、资本市场资金环境的分析,预测宏观经济的发展趋势和利率政策的变化,并据此评价未来一段时间债券市场相对收益率和主要风险。在确定资产管理计划整体流动性要求、投资品种流动性强弱程度和收益创造能力大小的基础上,确定现金、类现金资产和固定收益类资产的配置比例。 2、债券投资策略 (1)久期偏离策略 基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减少浮动利率债券配置来达到降低利率风险的目的。 (2)收益率曲线配置策略 在组合剩余期限确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)类别选择策略 在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置。 (4)相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利羞、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着币场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (5)个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 3、其他固定收益类资产投资策略 本计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上,主动判断市场利率的变化趋势,优选市场中安全性较高的其他非标准化固定收益类产品,根据收益最优化的原则并充分考虑流动性安全,动态调整确定组合中银行理财产品、信托计划及其他资管计划的配置。