国融证券国融安泰8号集合资产管理计划

(SCW808)集合理财债券型
1.0196 0.23%+0.0023
单位净值 [2025-09-30]
1.5553
累计净值 [2025-09-30]
  • 最近一月：-0.07%
  • 最近一季：1.16%
  • 最近半年：2.43%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：5.53%
  • 最近两年：15.03%
  • 最近三年：20.78%
  • 成立以来：70.52%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：郑玉婷
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：日信证券
基本信息
基金简称 国融安泰8号 基金全称 国融证券国融安泰8号集合资产管理计划
基金代码 SCW808 成立日期 2018-05-04
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 日信证券有限责任公司 基金托管人 兴业证券股份有限公司
基金经理 郑玉婷 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 6%
开放日 本集合计划采用定期开放,每月开放一次,委托人可以在开放期办理本集合计划的参与业务,仅在开放期首个工作日办理退出业务,开放期的具体时间安排以管理人公告为准。其中退出份额需在份额锁定期到期日才可以申请退出,业绩报酬计提基准变更日或临时开放期当日提出退出申请的份额除外。份额锁定期原则上为9 个月,份额锁定期到期日为自份额确认之日起每9 个月之对应开放期的首个工作日,委托人可在份额锁定期到期日fl才办理退出业务,若在份额!!ll定期到期日时委托人不申请退出则自动进入下一份额í'JJl定期。因展期、合同的补充、修改或者变更需要,管理人有权设置临时开放日并予以公告生效。临时开放期只接受委托人的退出申请。
投资目标 本集合计划通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策囚个方面的分析和预测,确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。基于各类券种对利率、通胀的反应,制定有效的投资策略,在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上,主动构建及调整固定收益投资组合,力争获取平稳收益。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划将主要投资于债券、公开募集的基金、国债期货及现金类资产等金融 监管部门批准或备案发行的金融产品以及法律法规或中国证监会认可的其他投资品 种。其"1" 投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于8 0%. 具体为: 固定收益类:现金、货币市场基金、银行存款、债券回购、在银行间市场和交易所市场交易的债券(包含国债、央行票据、金融债、政策性金融债、地方政府债、业债、公司债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、同业存单以及非公开定向债务融资工具(PPN)等) j]<续fj)!、资产支持证券(非劣后级且穿透底层不为产品)、资产支持受益凭证等,该类资产的投资比例为集合计划总资产的8 0%-100% 。其他类产品:国债期货(仅限套期保值)、公募基金、基金公司及其子公司资管计划、W"J货公司及其子公司资管计划、证券公司及其子公司资省计划、信托公司集合资金信托计划,保险资产管理公司及其子公司发行的资产管理计划,商业银行及其理财子公司的理财计划,私募基金管理人发行的私募证券投资基金等该类资产 的投资比例为集合计划总资产的。-20% (不含)。
投资策略 1、债券投资策略: 1)久期偏离策略 基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利率变化对于债券组合的影响控制在一定范围内。在预期利率进入上升周期时段,通过缩短组合久期来达到降利率风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过拉长组合久期来达到增厚收益的目的。 2)收益率曲线配置策略 在组合剩余期限确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 3)类别选择策略 在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品流动性,实现平衡综合配置。 4)相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市场之间的利差能够提供一些增值机会。 5)个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 2、国债期货投资策略 产品进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以风险对冲、套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行操作,运用国债期货对冲系统性风险,以达到降低投资组合的整体风险的目的。