银河水星兴和1号集合资产管理计划

(SET374)集合理财债券型
1.0407 0.00%0.0000
单位净值 [2021-09-30]
1.1448
累计净值 [2021-09-30]
  • 最近一月：0.33%
  • 最近一季：1.22%
  • 最近半年：1.22%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：0.25%
  • 最近两年：-1.63%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：4.07%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：易千
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：银河金汇证券
基本信息
基金简称 水星兴和1号 基金全称 银河水星兴和1号集合资产管理计划
基金代码 SET374 成立日期 2018-11-14
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 银河金汇证券资产管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司
基金经理 易千 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 5.4%/年
开放日 --
投资目标 --
投资风格 限定性
投资范围 债权类资产债权类资产债权类资产:在银行间在银行间市场和上海证券交易所、深圳上海证券交易所、深圳上海证券交易所、深圳上海证券交易所、深圳证券交易所交易所等经国务院同意设立的交易市场交易的国债、地方政府央行票据金融(策的国债、地方政府央行票据金融(策的国债、地方政府央行票据金融(策的国债、地方政府央行票据金融(策的国债、地方政府央行票据金融(策性银行债券、商业非金融机构特种)可交换性银行债券、商业非金融机构特种)可交换性银行债券、商业非金融机构特种)可交换性银行债券、商业非金融机构特种)可交换性银行债券、商业非金融机构特种)可交换性银行债券、商业非金融机构特种)可交换可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面可转换债券、分离交易次级企业(含项目)公司包括面向公众开发行、面合格投资者以及非的司债)短期融向公众开发行、面合格投资者以及非的司债)短期融向公众开发行、面合格投资者以及非的司债)短期融向公众开发行、面合格投资者以及非的司债)短期融资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产资券、超短期融中票据(含长限权)债逆回购产支持票据、资产证券等各类债务融工具支持票据、资产证券等各类债务融工具,纯债型基金,纯债型基金、银行存款(包括活银行存款(包括活期存款和定、协议)同业单货币市场基金;本集合计划可参与期限不超过365天的债券正回
投资策略 1、类属资产配置策略在整体资产配置策略的指导下,根据在整体资产配置策略的指导下,根据货币、债券等不同类属资产的风险来源、债券等不同类属资产的风险来源、债券等不同类属资产的风险来源收益率水平、利息支付方式类属资产差异等因素,采取积极投策略定期收益率水平、利息支付方式类属资产差异等因素,采取积极投策略定期收益率水平、利息支付方式类属资产差异等因素,采取积极投策略定期收益率水平、利息支付方式类属资产差异等因素,采取积极投策略定期对投资组合类属产可进行最优化配置和调整,确定的权数。2、债券投资策略灵活运用资产配置策略、信债投个券选择久期,灵活运用资产配置策略、信债投个券选择久期,灵活运用资产配置策略、信债投个券选择久期,灵活运用资产配置策略、信债投个券选择久期,灵活运用资产配置策略、信债投个券选择久期,回购策略等多种投资。以配置为基础,获取稳定的票息收入同时于对回购策略等多种投资。以配置为基础,获取稳定的票息收入同时于对回购策略等多种投资。以配置为基础,获取稳定的票息收入同时于对回购策略等多种投资。以配置为基础,获取稳定的票息收入同时于对本面的判断、供求关系分析流动性预来收益变方向及曲本面的判断、供求关系分析流动性预来收益变方向及曲本面的判断、供求关系分析流动性预来收益变方向及曲线形态的变化,据此进行波段交易增厚投资收益。1)资产配置策略)资产配置策略)资产配置策略根据宏观经济运行状况、财政与货币策形势信用市场结构变化和根据宏观经济运行状况、财政与货币策形势信用市场结构变化和根据宏观经济运行状况、财政与货币策形势信用市场结构变化和根据宏观经济运行状况、财政与货币策形势信用市场结构变化和短期资金供给等因素的综合判断,结各类产流动性特征、风险收益估值短期资金供给等因素的综合判断,结各类产流动性特征、风险收益估值短期资金供给等因素的综合判断,结各类产流动性特征、风险收益估值短期资金供给等因素的综合判断,结各类产流动性特征、风险收益估值水平特征,决定各类资产的配置比例和期限匹量,并适时进行动态调整。2)信用债投资策略)信用债投资策略)信用债投资策略)信用债投资策略信用债的表现受到基础利率及差两方面影响。对于仓位、评级信用债的表现受到基础利率及差两方面影响。对于仓位、评级信用债的表现受到基础利率及差两方面影响。对于仓位、评级及期限的选择均是建立在对经济基本面、政策资金以收益水平和流动性及期限的选择均是建立在对经济基本面、政策资金以收益水平和流动性及期限的选择均是建立在对经济基本面、政策资金以收益水平和流动性风险的分析基础上。此外风险的分析基础上。此外,信用债发行主体差异较大,需要自下而上研究债券发行主体的基本面以确定发债企业实际信用风险行主体的基本面以确定发债企业实际信用风险行主体的基本面以确定发债企业实际信用风险行主体的基本面以确定发债企业实际信用风险行主体的基本面以确定发债企业实际信用风险行主体的基本面以确定发债企业实际信用风险行主体的基本面以确定发债企业实际信用风险,通过比较市场信用利差和通过比较市场信用利差和通过比较市场信用利差和个券信用利差以发现被错误定价的。通过在行业和方面进分散化投资个券信用利差以发现被错误定价的。通过在行业和方面进分散化投资,同时规避高信用风险行业和主体的前提下,适度提高组合收益并控制投资风险。3)个券选择策略)个券选择策略)个券选择策略综合运用收益率曲线分析、流动性信风险等方法来评估个券的综合运用收益率曲线分析、流动性信风险等方法来评估个券的综合运用收益率曲线分析、流动性信风险等方法来评估个券的综合运用收益率曲线分析、流动性信风险等方法来评估个券的投资价值,发掘出具备相对价值的个券。4)久期策略)久期策略根据对未来短期利率走势的研判根据对未来短期利率走势的研判根据对未来短期利率走势的研判根据对未来短期利率走势的研判,结合货币结合货币类资产的高流动性要求及其相关资产的高流动性要求及其相关资产的高流动性要求及其相关资产的高流动性要求及其相关的投资比例规定,动态调整组合的久期。当预市场短利率上升时动态调整组合的久期。当预市场短利率上升时,将通过增加持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久持有剩余期限较短债券并减长等方式降低组合久,以降低组合跌价风险;当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时当预期市场短利率下降时,则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方则通过增持剩余期限较长的债券等方式提高组合久期,以分享债券价格上升的收益。5)债券回购策略)债券回购策略)债券回购策略基于对运作期内资金面走势的判断基于对运作期内资金面走势的判断基于对运作期内资金面走势的判断基于对运作期内资金面走势的判断基于对运作期内资金面走势的判断,确定回购期限的选择。在组合进行杠杆确定回购期限的选择。在组合进行杠杆确定回购期限的选择。在组合进行杠杆确定回购期限的选择。在组合进行杠杆确定回购期限的选择。在组合进行杠杆确定回购期限的选择。在组合进行杠杆操作时,若判断资金面趋于宽松若判断资金面趋于宽松若判断资金面趋于宽松,则在运作初期进行短限正回购操则在运作初期进行短限正回购操则在运作初期进行短限正回购操则在运作初期进行短限正回购操则在运作初期进行短限正回购操则在运作初期进行短限正回购操;反之,则进行长期限正回购操作进行长期限正回购操作进行长期限正回购操作,锁定融资成本。若期初产配置有逆回购比例锁定融资成本。若期初产配置有逆回购比例锁定融资成本。若期初产配置有逆回购比例锁定融资成本。若期初产配置有逆回购比例锁定融资成本。若期初产配置有逆回购比例锁定融资成本。若期初产配置有逆回购比例锁定融资成本。若期初产配置有逆回购比例,则在判断资金面趋于宽松的情况下断资金面趋于宽松的情况下断资金面趋于宽松的情况下断资金面趋于宽松的情况下,优先进行长期限逆回购配置优先进行长期限逆回购配置优先进行长期限逆回购配置优先进行长期限逆回购配置优先进行长期限逆回购配置;反之,则进行短期限逆则进行短期限逆回购操作。