国泰君安君享盈活2号集合资产管理计划

(SF4270)集合理财债券型
1.0000 ---0.0000
单位净值 [2018-11-12]
1.0000
累计净值 [2018-11-12]
  • 最近一月：---
  • 最近一季：---
  • 最近半年：---
  • 今年以来：---
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：---
  • 成立日期：---
  • 基金经理：杨诗婕
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国泰海通资管
基本信息
基金简称 国泰君安君享盈活2号 基金全称 国泰君安君享盈活2号集合资产管理计划
基金代码 SF4270 成立日期 2016-01-27
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司
基金经理 杨诗婕 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划份额分期发行(根据其运作周期、发行日及到期日、业绩报酬年化计提标准、到期自动续期或自动终止的不同,分为不同的计划份额,并在管理人网站或《管理合同》约定的其他方式公布),各期份额根据公告的运作周期进行开放。开放参与日,委托人可以办理参与业务。开放退出日,委托人可以办理退出业务。
投资目标 以债券为主要投资对象,利用国泰君安的固定收益研究与投资优势,通过科学合理的资产配置和券种选择、期限判断与信用分析,为投资者提供债券投资增值服务,获取风险控制下更高的稳健收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划将主要投资于各类固定收益类资产、货币市场基金、债券型基金、分级基金之优先级、 以新股为主要投资策略的混合基金、 固定收益类集合资金信托计划、商业银行理财计划(含银行资产管理计划) 、基金公司特定客户资产管理计划;新股申购;国债期货;银行存款等现金管理工具及中国证监会认可允许的其他投资品种按照证监会相关规定执行。 本集合计划可参与证券回购业务。 本集合计划可以投资于股票质押式回购(作为资金融出方) ,质权人登记为管理人,由国泰君安证券股份有限公司负责交易申报、盯市管理、违约处置等事宜。 其中,固定收益类资产包括新债申购、国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债(含可转债) 、公司债、中小企业私募债、短期融资券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、中期票据(含非公开定向债务融资工具,资产支持票据等)、 资产支持证券以及其他债券、利率互换、利率远期、存单、可转让存单、权益收益互换、银行存款、现金以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种等;国债期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的国债期货合约。 本集合计划可持有可交换债券换股形成的股票、可转换债券转股形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易债券而产生的权证,本集合计划不通过二级市场购买股票和权证,本集合计划持有的股票和权证等权益类资产的投资比例合计不超过集合资产总值的 20%, 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易债券而产生的权证不超过 3%。
投资策略 1、资产配置策略 本计划将采用自上而下的分析方法对计划资产进行动态调整, 保持整体资产配置和类属资产配置的合理性,在严格控制风险的前提下,实现风险和收益的最佳配置。 首先,通过构建宏观经济形势、财政政策、货币政策以及债券市场资金供求关系的多维分析框架,对宏观经济运行状况和金融市场运行趋势进行科学、严谨的大势研判,根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例; 其次,基于上述债券市场和流动性格局的判断,根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置及调整。 2、普通债券投资策略 本计划在普通债券投资中主要基于基本面、政策面、资金面的三位一体研究框架,针对不同的投资环境,对债券市场收益率曲线以及各类券种价格变化进行预测,相机而动、稳健管理,采取久期控制下的主动投资策略,具体包括了久期 策略、期限结构配置策略、信用类债券策略、杠杆策略等。 (1)久期策略是通过定性和定量方式相结合,对债券市场收益率走势进行情景测算,并由此确定合理的债券组合久期,有效控制组合资产风险。 (2)期限结构配置策略是在确定组合久期后,结合收益率曲线形态变化的预判,确定组合期限分布情况,包括子弹型策略、哑铃型策略和梯形策略。 (3)信用类债券策略可以细分为基于信用利差曲线的投资策略和基于个券信用资质的投资策略。前者通过判断经济周期、微观企业盈利状况等预测未来信用利差变化趋势,由此确定不同评级的信用债配比;后者通过发行人个体资质的 分析,包括行业背景、财务状况、治理结构等,判断个券未来信用变化方向,进而挖掘价值低估个券或规避风险过高个券。 (4)杠杆策略主要指在利率风险和流动性风险可控情况下,通过回购融资形式来获取息差收益,或更大程度博取价差收益的投资策略。