银河盛汇稳健3号集合资产管理计划

(SLJ777)集合理财债券型
1.3621 0.03%+0.0004
单位净值 [2025-09-29]
1.3621
累计净值 [2025-09-29]
  • 最近一月：0.06%
  • 最近一季：1.18%
  • 最近半年：2.36%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：3.96%
  • 最近两年：11.44%
  • 最近三年：16.30%
  • 成立以来：36.21%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：付博 张彦璐
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：浙商证券资管
基本信息
基金简称 银河盛汇稳健3号 基金全称 银河盛汇稳健3号集合资产管理计划
基金代码 SLJ777 成立日期 2020-07-03
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司
基金经理 付博 张彦璐 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 4.50%/年
开放日 本产品仅投资于标准化资产,管理人根据投资运作需要每周至多开放一次(但不得每日开放),具体见管理人公告。投资者在某个开放日参与的计划份额,必须符合管理人在指定网站或本合同约定的其他形式披露的该份额开放日的参与条件与参与安排,参与条件与参与安排主要包括参与规模限制、下一笔参与资金(份额)锁定期以及业绩报酬计提基准等。每笔参与资金锁定期可以为3个月、6个月、9个月、12个月等,具体锁定期以管理人开放公告为准,锁定期内不得退出,锁定期结束后由管理人办理相应份额的强制退出,可退出日为节假日的,顺延至下一交易日。管理人有权设置每次参与条件,且有权决定暂停本集合计划的参与,具体以管理人公告为准。除因根据合同变更或者展期、自有资金超限退出等需要设立临时开放期供投资者退出外,本集合计划原则上不设立临时开放期。
投资目标 --
投资风格 限定性
投资范围 (1)固定收益类资产:现金、货币市场基金、银行存款、大额存单、同业存单,债券回购;在国务院同意设立的交易所、银行间市场发行上市交易的国债、地方政府债、央行票据、各类金融债(含次级债、混合资本债)、企业债券、公司债(含非公开公司债)、超短期融资券、短期融资券、中期票据、资产支持票据(ABN)、非公开定向融资工具(PPN)、资产支持证券(ABS)、可转债、可交换债及可分离债券、债券型基金、分级基金A份额(优先份额)等。” (2)其他资产:在证券期货交易所等国务院同意设立的交易所集中交易清算的国债期货。
投资策略 1、固定收益类资产投资策略 (1)久期偏离策略 基于对未来利率水平的预测,对组合的期限和品种进行合理配置,将市场利 率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周 期时段,通过缩短债券组合的期限或增加浮动利率债券配置来达到降低利率 风险的目的。在预期利率进入下降周期时段,通过增加债券组合的期限或减 少浮动利率债券配置来达到获取资本利得的目的。 (2)收益率曲线配置策略 在组合剩余期限确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、 中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)类别选择策略 在固定收益品种板块配置时,将依据流动性管理的要求,来确定不同的类属 配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率 低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利 率产品的流动性,实现平衡综合配置。 (4)相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市 场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资 金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的 联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (5)个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交 频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选 择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 (6)信用品种的投资策略 管理人通过对超短期融资券、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、可 转债等信用品种进行研究和筛选,综合分析发行人所处行业的发展前景和状 况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行 契约,同时考虑本集合计划的投资与配置需要,通过对到期收益率、剩余期 限、流动性特征等进行分析比较,挑选适当的信用品种进行投资。 2、国债期货投资策略 (1)国债期货的投资策略 本集合计划投资国债期货用于套期保值交易,分为卖空套期保值和买入套期 保值两种类型。 卖空套期保值即通过卖空国债期货合约,对集合计划所持有的全部或部分债 券类证券进行风险对冲,从而规避债券类证券的价格波动的系统性风险。买 入套期保值即通过买入国债期货合约,用以锁定未来购入债券类证券的成本。 本集合计划参与国债期货套期保值时将综合考虑国债期货交易品种的流动 性、与现货市场的相关度、套期保值交易的必要性、套期保值交易的综合成 本,来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 (2)风险控制 为贯彻投资收益与投资风险相匹配原则,最大程度保障委托人利益,在建立 科学投资流程的基础上,通过定量与定性相结合,人机控制相结合等方式将 风险控制落实到国债期货交易管理的全过程中。 (3)责任承担 管理人的期货投资管理行为应当自觉遵守本合同及其他法律法规和规定中有 关期货交易的相关规定。投资者同意并确认:有关国债期货交易中各方的权 利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为 准。 (4)期货保证金的流动性应急处理机制 1)应急触发条件 管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及 时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性 应急处理机制。 2)保证金补充机制 如出现保证金不足的情况时,管理人将首先运用集合计划资产从市场上拆借 资金;如仍不能满足保证金缺口的,管理人将及时变现集合计划资产,变现 时应重点考虑变现资产的流动性,以最大限度的降低损失。 3)损失责任承担等 对于其他相关方的原因给投资者造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表集合计划投资者的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关国债期 货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表集合计划与各方 签订的相关协议为准。 3、现金类资产投资策略 本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现 金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时, 追求稳定的当期收益。通过合理有效分配本计划的现金流,保持投资组合的 流动性,满足本计划投资运作的要求。