国泰君安君享年华定开债37号集合资产管理计划

(SLS250)集合理财债券型
1.0731 0.17%+0.0018
单位净值 [2022-02-11]
1.0731
累计净值 [2022-02-11]
  • 最近一月：0.55%
  • 最近一季：1.11%
  • 最近半年：2.03%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：5.00%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.31%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：何小溪 杨诗婕
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国泰海通资管
基本信息
基金简称 国泰君安君享年华定开债37号(953373) 基金全称 国泰君安君享年华定开债37号集合资产管理计划
基金代码 SLS250 成立日期 2020-08-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 何小溪 杨诗婕 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 自本集合计划成立之日起至每满24个月之对日(非工作日顺延至下一个工作日)为本集合计划每个开放期的开放日(若对应月没有对应日期的,则对日为对应月的最后一个工作日),每个开放期为1个工作日。开放期内,委托人可以根据本合同约定办理参与或退出业务。 除因根据合同变更或者展期等需要设立临时开放期供委托人退出外,本集合计划原则上不设立特别开放期。
投资目标 本集合计划利用国泰君安资产管理的研究优势,主要投资于各类固定收益、类固定收益资产,以及具备持续增长能力的优秀企业,力求使集合计划资产长期稳定增值。同时,本集合计划追求绝对收益的投资目标,尽力控制净值的回撤风险。
投资风格 限定性
投资范围 本计划主要投资于国内依法发行的固定收益类金融工具、证券回购、货币市场工具、证券投资基金、国债期货、利率互换以及经中国证监会允许计划投资的其他金融工具。具体如下:中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的金融工具,包括国债、企业债券、公司债券、可转债、可交换债、私募类债券、各类金融债、次级债、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(如超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等);其中所投资的除短期融资券以外的信用类债券及可转债、可交换债的债项评级在AA级(含)以上,短期融资券的债项评级为A-1级;货币市场工具,包括但不限于同业存单、现金、银行存款、债券回购(包括正回购和逆回购)等;证券投资基金,包括债券型基金、货币型基金等;国债期货、利率互换等以及法律法规或中国证监会认可的其他固定收益类投资品种。本计划投资的债券若无债项评级,主体评级在AA级(含)以上。
投资策略 (1)资产配置策略 本集合计划将充分发挥管理人的资产配置能力,在债券、国债期货、货币市场基金、债券型基金等资产之间进行灵活配置。以固定收益及类固定收益资产为主要配置,同时依托丰富的投资经验和优秀的风险控制能力在控制组合回撤风险的基础上增厚组合收益,力争获取持续稳定的绝对收益。 (2)固定收益投资策略(主要策略) 本集合计划将综合考虑经济基本面、货币政策和资金面因素研判收益率变化趋势,进而确定固定收益类证券的配置比例。基于对收益率趋势变化的判断,确定合适的久期策略、杠杆策略和信用策略,在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,选择合适的债券进入备选证券,以流动性为约束条件,以优化的方法选择合适的投资品种。 同时,在具体投资中将采用自上而下的分析方法对计划资产进行动态调整,保持整体资产配置和类属资产配置的合理性,在严格控制风险的前提下,实现风险和收益的最佳配置。 首先,通过构建宏观经济形势、财政政策、货币政策以及债券市场资金供求关系的多维分析框架,对宏观经济运行状况和金融市场运行趋势进行科学、严谨的大势研判,根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例,如债券资产和类固收资产的配置比例,主要基于风险收益比和资产流动性特征权衡把握各类资产的最优配比;其次,基于上述金融市场和流动性格局的判断,根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置及调整。 在债券品种的选择上,以信用债作为底仓配置。投资策略以信用债杠杆套息策略为基础,投资风格较为稳健,在严谨的信用评级体系框架下,一方面,配置流动性较好的中高等级信用债,另一方面,配置少量的流动性较差的非公开和PPN,对于发行主体的选择上,偏向城投平台,对民企债券相对规避。在底仓配置基础上,以利率债交易增厚收益,巧用利率互换和国债期货构造套利组合,具体策略包括利率债波段交易、利用国债期货对冲、做多/做空基差、做平/做陡曲线、跨期套利、回购养券+IRS等。同时,在市场环境有利的情况下,将积极参与可转债的投资机会。部门内部对可转债有较为深入的研究分析,结合股票的长期增长潜力和债券的安全收入优势,以较优的风险收益率为多策略等账户增厚收益。 (3)利率衍生品:套期保值策略 本集合投资范围中含有国债期货、利率互换等利率衍生品,主要采取套期保值策略控制资产风险,在符合一定条件的市场环境中,有必要审慎灵活地综合运用利率互换和国债期货进行套期保值进而对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。