国联国丰1号集合资产管理计划

(SQ2730)集合理财债券型
1.0741 0.02%+0.0002
单位净值 [2018-08-21]
1.0741
累计净值 [2018-08-21]
  • 最近一月：2.98%
  • 最近一季：3.43%
  • 最近半年：4.16%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：5.64%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.41%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：卫婵娟
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国联民生
基本信息
基金简称 国联国丰1号 基金全称 国联国丰1号集合资产管理计划
基金代码 SQ2730 成立日期 2016-12-21
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 国联证券股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
基金经理 卫婵娟 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划为封闭式产品,不设开放期,封闭期内不办理参与、退出业务。但当发生合同约定的情况时,管理人可在网站公告设置临时开放期。临时开放期内,管理人可视具体情况开放参与或退出。这里,合同约定的情况包括但不限于:合同的补充、修改与变更以及其他可能对集合计划的持续运作产生重大影响的事项;管理人自有资金被动超限;其他管理人认为应当开放的情况。临时开放期的具体安排由管理人在指定网站公告。
投资目标 在控制和分散投资组合风险的前提下,实现组合资产长期稳定增值。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为国内依法发行上市的各类债券、货币市场工具(指期限小于或等于1年的银行存款、债券回购、央行票据等具有良好流动性的金融工具)以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具,主要包括国债、政府债券、央行票据、银行存款、金融债、债券回购、货币市场基金、短期融资券、中期票据(含非公开定向债务融资工具等银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具)、公司债(包含面向公众投资者的公开发行的公司债券、面向合格投资者的公开发行的公司债券和非公开发行的公司债券)、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券(含中证报价系统上发行的可交换债券)、债项评级AA及以上的资产支持证券、债券型基金、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及法律法规或中国证监会允许投资的其他固定收益类品种。其中参与债券正回购融入资金余额不得超过集合计划资产净值的40%。 本计划不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股,仅可持有因可转债、可交换债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种(但须符合中国证监会的相关规定)。 委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于与管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券,但其投资比例应严格遵守《管理办法》的规定。交易完成5个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人指定网站告知委托人,并向证券交易所报告。
投资策略 1、资产配置策略 本计划通过深入的利率研究和信用研究,对利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化情况进行预判,并结合各人类资产的估值水平和风险收益特征,在符合相应投资比例规定的前提下,决定各类资产的配置比例。 2、债券投资策略 (1)利率预期策略 管理人通过对影订向债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 管理人通过对债券市场微观因素的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,获取收益率曲线形变带来的投资收益。 (3)信用策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本计划将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方而考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。 (4)个券优选策略 管理人根据债券市场收益率数据,对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 3、基金投资策略 本计划坚持从研究基金价值人手,采用定性分析与定量分析相结合的方法,选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金构建备选基金池,对基金的投资理念和投资价值进行判断。 4、货币市场基金投资策略 本集合计划通过分析货币市场基金的业绩、规模、流动性(赎回到账时间)、基金经理的从业经验等指标来挑选合适的品种作为投资标的。从收益性考虑,本计划将优先投资过往业绩较好、基金经理从业经验丰富的货币市场基金,『司时通过基金调研以及和基金经理电话沟通的方式持续跟踪投资标的运行状况,以适时动态调整投资组合。从流通性考虑,本计划将优先投资规模较大、赎回到账时问较短的货币市场基金,同时采取分散投资策略,避免大规模退出时触发基金巨额退出条款。 5、证券投资基金投资策略 对于开放式基金,本计划将主要从基金历史业绩、管理团队稳定性、基金规模以及基金资产投资组合四个方而进行考察,力求分享优秀基金管理人的投资成果。对于封闭式基金,本计划还将重点考察基金到期日和折价率,以获取封闭式基金价值回归带来的收益。 6、商业银行理财计划投资策略 本集合计划将综合辨别各商业银行理财计划的期限、投资方向、选择权结构、投资收益,结合市场平均风险收益的考量,积极参与优质商业银行推出的相对风险低、相对收益高的理财计划,以获取稳健收益。 7、私募可交换债投资策略 本集合计划将重点选择对应上市公司经营情况良好、行业具有高成长性和盈利性且信用风险可控的私募可交换债券进行投资。从传统债券角度,综合考量主体资质,包括主体的负债率、行业属性、盈利能力、偿债能力、担保情况等;从发行主体股票质押角度,综合考量股票质押率及维持担保比例等;从对应基础股票角度,通过估值水平和行业属性,判断股价悲观情况下的波动区间。同时,本集合计划将采取分散投资策略,对投资集中度进行控制,以分散风险。