财通证券资管证盈1号集合资产管理计划

(SQJ513)集合理财混合型
1.1171 0.00%0.0000
单位净值 [2022-04-25]
1.3171
累计净值 [2022-04-25]
  • 最近一月：-0.18%
  • 最近一季：-6.11%
  • 最近半年：-6.82%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：29.88%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：29.85%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：于洋
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：财通资管
基本信息
基金简称 财通证券资管证盈1号 基金全称 财通证券资管证盈1号集合资产管理计划
基金代码 SQJ513 成立日期 2021-04-08
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司
基金经理 于洋 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 400000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 5%
开放日 开放期:本集合计划每周第一个交易日设置开放期(如本周无交易日,则本周不设置开放期),可办理参与及退出业务。但本计划对投资者持有的份额设置六个月的最短持有期限,投资者持有的计划份额需至少持有满六个月(按6个月的月度对日计算,若无此月度对日或该对日为非工作日,则顺延至下一个工作日),在最短持有期内不能提出退出申请。投资者所持计划份额在其最短持有期限到期日起(含当日),可于本集合计划开放期就该计划份额提出退出申请。特别开放期:若管理合同因第二十四条第(一)款第2项原因发生变更,且在合同变更公告日起至合同变更生效日内无开放期的,则管理人将合同变更生效日前的1个工作日设置为特别开放期,接受投资者的赎回申请。
投资目标 --
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划将主要投资于股票(含港股通标的股票、在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的股票、科创板股票、存托凭证及其他中国证监会核准上市的股票、含首次公开发行和非公开发行)、现金、各种固定收益品种、国债期货、股指期货、个股期权、ETF期权、股指期权、证券投资基金以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可参与债券回购业务。其中,证券投资基金投资范围包括开放式基金、交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、ETF、FOF等;固定收益品种包括国债、地方政府债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债(含非公开发行的公司债)、非金融企业债务融资工具(包括短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等)、可分离债、可转换债券、可交换债券(含非公开发行的可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金等以及法律法规或中国证监会认可的其他固定收益类资产。在法律法规和金融监管部门允许并且管理人与托管人系统支持的情况下,本集合计划后续可以参与个股期权、ETF期权、股指期权。
投资策略 本集合计划基于对中国经济和A股市场长期看好的基本判断,采用自上而下的资产配置与自下而上的选股相结合的策略,构建投资组合。本集合计划审慎判断市场整体估值水平和行业景气度,甄选优质成长个股,匹配组合的整体估值水平与市场风险收益比,通过持有来获取时间价值,实现投资目标。1、债券投资策略:本集合计划将依据宏观经济发展态势、央行货币政策以及债券市场供需情况来判断短期利率走势,并以此为基础进行债券类属配置、调整债券组合久期。主要考察的因素有:GDP增长率、CPI、货币供应增长率及利率政策、信贷政策等。个券选择方面,管理人将在充分考虑债券到期收益率、流动性指标和信用风险级别的基础上,选择合适的品种进入债券池。到期收益率是评价债券投资价值的基本指标,本计划将选择同久期品种中到期收益率排名靠前的债券。考察流劢性指标时,本计划将选择买卖价差小、交易量大、换手率高等流动性较好的品种进行投资。考察信用风险评级时,央票、国债与金融债视为无信用风险品种;对于企业债和公司债,管理人将重点分析发行人的债务结构、盈利状况、现金流状况以及募集资金投向对发行人未来财务状况的影响,同时结合对担保人信用等级的评估,以确定债券的信用风险,回避高风险品种。2、货币市场基金投资策略本集合计划通过分析货币市场基金的业绩、规模、流动性(赎回到帐时间)、基金经理的从业经验等指标来挑选合适的品种作为投资标的。从收益性考虑,本计划将优先投资过往业绩较好、基金经理从业经验丰富的货币市场基金,同时通过持续跟踪投资标的运行状况,以适时动态调整投资组合。从流通性考虑,本计划将优先投资规模较大、赎回到帐时间较短的货币市场基金,同时采取分散投资策略,避免大规模退出时触发基金巨额退出条款。3、债券型证券投资基金投资策略本集合计划将投资市场上的纯债基金和一级债基。对开放式基金,本计划将主要从基金历史业绩、管理团队稳定性、基金规模以及基金资产投资组合四个方面进行考察,力求分享优秀基金管理人的投资成果。对于封闭式基金,本计划还将重点考察基金到期日和折价率,以获取封闭式基金价值回归带来的收益。4、股票投资策略(1)自上而下的资产配置策略根据宏观经济、政策环境、资金供求、市场估值水平以及经济运行周期的变化,进行积极的战略性大类资产配置。大类资产配置过程中重点把握:对宏观经济总量与结构发展趋势以及宏观经济指标的分析判断;全方位的行业景气度研究和比较;对股票、债券市场性价比和隐含报酬率的评估、分析等因素。(2)个股选择策略管理人秉承价值投资理念,深入分析企业的内在价值增长潜力,识别公司长期增长的驱动因素,把握公司的可持续竞争优势。主要投资对象为行业竞争格局不断改善、财务基础稳固、竞争优势确定以及具备持续增长潜力的公司。利用SWOT和波特五力模型,从行业环境、竞争格局、内外部压力、财务指标、公司治理等多个方面,对公司进行投资价值评估,制定相应策略。(3)左侧交易、逆向投资的交易策略本计划以绝对收益为投资导向,不追随市场情绪,严格按照既定投资框架选择标的,秉承价值投资理念,讲求每一笔投资的性价比和风险收益比。根据市场、个股状况和资金供求水平,采用逆向投资、低估买入持有、高估卖出等交易策略,围绕企业的内在价值进行布局,力争企业赚取长期增长以及市场错误定价的收益。(4)对于IPO打新、港股、海外存托凭证投资等证券类别,本计划将在深入研究的基础上,通过定性分析、定量分析等方式,筛选相应的存托凭证投资标的,力求控制风险、实现收益。5、可交换债券投资策略管理人将积极把握新上市可交换债券的申购收益、二级市场机会以及偏股型和平衡型可交换债的战略结构性投资机遇,适度把握可交换债券回售、赎回、修正相关条款博弈变化所带来的投资机会及套利机会,选择具有吸引力标的进行配置。6、国债期货投资策略本集合计划投资国债期货的主要目的是回避市场风险和实施套利策略。故期货空头的合约价值主要与组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理期货合约数量,以萃取相应组合的超额收益或获取低风险套利收益。另外,管理人在控制风险的前提下也会进行少量的投机交易,以更好地提高产品收益。