世纪证券成长精选绝对收益2号混合型集合资产管理计划

(SU1112)集合理财混合型
1.1049 0.02%+0.0002
单位净值 [2018-05-07]
1.1049
累计净值 [2018-05-07]
  • 最近一月：-0.31%
  • 最近一季：4.95%
  • 最近半年：2.47%
  • 今年以来：---
  • 最近一年：10.62%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：10.49%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：梁游 郑迎旭
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：世纪证券
基本信息
基金简称 世纪成长精选绝对收益2号 基金全称 世纪证券成长精选绝对收益2号混合型集合资产管理计划
基金代码 SU1112 成立日期 2017-04-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 世纪证券有限责任公司 基金托管人 华泰证券(上海)资产管理有限公司
基金经理 梁游 郑迎旭 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 6%
开放日 集合计划成立后的前 6 个月不开放参与退出,满 6 个月后每个自然月的第 1 个工作日为集合计划的开放期(如:2017年1月3日计划成立,首个开放期为2017年7月3日)。如果开放期首日为非交易日,则顺延至该日后最近的一个交易日。投资者于开放期内可办理退出业务。管理人有权根据产品运作情况增设临时开放期,临时开放期只开放赎回,不开放申购(因变更合同需要设置的临时开放期除外),管理人需就所增设的临时开放期提前于管理人指定网站进行公告。
投资目标 在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括国内依法发行的股票、交易所及银行间市场国债、地方政府债券、央票、政策性金融债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、分离交易可转换债的纯债部分、资产支持证券、非公开定向债务融资工具、非公开发行公司债券,债券回购、场外债券型基金、协议存款、同业存单、现金、存款、通知存款、大额可转让定期存单、到期日在一年以内(含一年)的政府债券(国债、央行票据、政策性金融债),期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、场外货币市场基金以及中国证监会认可的其他现金管理类工具;在产品开放期应保持适当的现金、活期存款或其他高流动性短期金融工具等。
投资策略 (1)资产配置策略 本集合计划在资产配置方面采用优化的恒定比例投资组合保险策略(优化Cpp I) 0 CPPI策略是国际通行的一种投资组合保险策略,传统的CPPI 策略存在过于僵化被动、前期收益较多时易过激投资、忽略市场波动情况、交易成本较高等问题,本集合计划采用的优化的CPPI 策略对传统的CPPI 策略进行了多种优化,尽量避免了这些问题,主要通过金融工程技术和数量分析等工具,根据市场的波动来动态调整风险资产与稳健资产在投资组合中的比重,以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,以达到增强组合收益的效果。该策略的具体实施主要有以下步骤:第一步,确定集合计划价值底线。根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的稳健资产的数量,即投资组合的价值底线,计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。 第二步,确定风险资产。将相当于净值超过价值底线的数额特定倍数的资金投资于风险资产(如股票等) , 以实现最低目标价值的增值。 第三步,调整风险乘数及资产配置比例。本集合计划将根据市场波动的特点以及预期的风险与收益的匹配关系,定期计算风险乘数上限并对实际风险乘数进行监控,一旦实际风险乘数超过当期风险乘数上限,则重复前两个步骤的操作,对风险乘数进而整体资产配置比例进行动态调整。 (2) 股票投资策略 本集合计划注重对股市趋势的研究,在股票投资限额内,精选优势行业和优势个股,控制股票市场下跌风险,分享股票市场成长收益。本集合计划依据稳健投资的原则,以低风险性、具备中期上涨潜力为主要标准,构建股票组合, 同时兼顾股票的流动性。根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与价值链分布来确定优势或景气行业,以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。在行业选择中,本集合计划注重宏观经济景气状况及所处阶段,主要分析目前经济增长的构成、来源、景气状况,寻找增长空间较大、持续性较强的行业,寻找经济转型中受益程度最高的行业,结合动态分析行业发展周期、与上下游关系与谈判地位,寻找产业链中由弱转强或优势扩大的行业。 在个般的选择上,首先按照风险性由低至高、中期上涨潜力由高至低和流动性由高到低对股票池内的股票进行排名,累加三项排名得到综合排名,取综合排名靠前的股票构建股票组合,进行组合投资。 本集合计划j通过选择风险低的股票,保证组合的稳定性:通过选择具中期上涨潜力的股票,保证组合的收益性.通过分散投资、组合投资和流动性管理,降低个股集中性风险和流动性风险。 (3) 固定收益类资产投资策略 本集合计划将密切关注经济运行的质量与效率,把握领先指标,预测未来走势, 深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环绕的影响。本集合计划对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判将成为投资决策的基本依据,并作为债券组合的久期配置的依据.在宏观分析及其决定的久期配置范围下,本集合计划将进行类属配置以贯彻久期策略。对不同类属债券,本集合计划将对其收益和风险情况进行评估,评估其为组合提供持有期收益和价差收益的能力,同时关注其利率风险、信用风险和流动性风险。本集合计划的债券投资策略还包括以下几方面: 1 、综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。这部分投资包括中长期的国债、金融债,企业债等等。积极性策略主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会, 利用杠杆原理以及各种衍生工具, 增加盈利性、控制风险等等,以争取获得适当的超额收益,提高整体组合收益率。 2 、利用银行间市场和交易所市场现券存量进行债券固购所得的资金进行其他更高收益品种的投资,提高整体组合收益率。 本集合计划投资非公开发行公司债券,由于非公开发行公司债券采取非公开方式发行和交易,整体流动性相对较差。因此,非公开发行公司债券在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。本集合计划认为,投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面, 并综合考虑信用基本商、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。 (4) 现金类资产投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作.在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。