银河金汇星汇盛享1号

(XHSX01)集合理财债券型
1.0357 0.00%0.0000
单位净值 [2025-09-29]
1.0357
累计净值 [2025-09-29]
  • 最近一月：-0.12%
  • 最近一季：0.05%
  • 最近半年：1.34%
  • 今年以来：1.44%
  • 最近一年：2.89%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：3.57%
  • 成立日期：2024-05-23
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：银河金汇证券
基本信息
基金简称 银河金汇星汇盛享1号 基金全称 银河金汇星汇盛享1号集合资产管理计划
基金代码 XHSX01 成立日期 2024-05-23
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 银河金汇证券资产管理有限公司 基金托管人 --
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 4%
开放日 --
投资目标 管理人在最大限度保证资产投资者受托资产安全的基础上,勤勉尽责地管理受托资产、维护资产安全、追求受托资产利益,在有效控制投资风险的前提下,力争实现受托资产的保值增值,为投资者谋求稳定的投资回报。
投资风格 限定性
投资范围 (1)债权类资产:包括现金、银行存款(包括通知存款、定期存款、协议存款、同业存款)、同业存单;在交易所/银行间上市交易的国债、中央银行票据、地方政府债、企业债券(含公开及非公开发行)、公司债券(含公开及非公开发行)、金融债(包含但不限于次级债、二级资本债)、银行间市场交易商协会注册发行的各类债务融资工具(如超短期融资券、短期融资券、中期票据、集合票据、非公开定向债务融资工具等)、可转换债券、可交换债券、资产支持证券及资产支持票据(仅限于优先级); (2)期货和衍生品类资产:国债期货(仅限于对冲); (3)公募基金:货币市场基金、债券型基金; (4)本产品可参与债回购交易,包括正回购和逆回购。 在资产管理合同履行过程中,对于超过资产管理合同约定投资范围和比例的投资,管理人、投资者及托管人应事先签订补充协议。
投资策略 管理人在对经济周期、宏观经济形势、通货膨胀水平、经济政策和投资环境深入研究的基础上,根据本集合计划的风险控制以及投资运作期限等要求,对各资产的收益率与潜在风险进行评估,以力求达到规避风险及提高收益的目的。 (1)久期配置策略 本计划将在分析中长期经济变化趋势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。 (2)收益率曲线策略 在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例。 (3)债券类属配置策略 依据流动性管理的要求,来确定不同的类属配置。具体表现为:信用债板块收益率高,但流动性弱,而利率产品收益率低,但流动性强。因此,在债券整体配置上应当考虑信用债的获利能力和利率产品的流动性,实现平衡综合配置。 (4)相对价值策略 相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成,利差的大小主要受市场资金供给充裕程度决定,资金供给越紧张上述利差将越大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强,两市之间的利差能够提供一些增值机会。 (5)个券选择策略 考虑到集合计划的流动性和收益要求,在配置固定收益证券时,将依照成交频率、成交频率波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标,选择具有良好流动性和获利能力的个券进行投资。 (6)信用品种的投资策略 管理人通过对超短期融资券、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、可转债等信用品种进行研究和筛选,综合分析发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,同时考虑本集合计划的投资与配置需要,通过对到期收益率、剩余期限、流动性特征等进行分析比较,挑选适当的信用品种进行投资。 (7)可转债投资策略 综合考虑内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转债投资组合。在利用可转债的债券特性规避系统性风险和个股风险、追求投资组合的稳定收益的同时,利用可转债的内含股票期权,在股市上涨中提高本计划的收益水平。在资产配置方面,通过对证券市场未来趋势的判断,对投资组合中可转债债性和股性的配置比例进行分配。在可转债选择方面,着重对可转债的基础股票进行分析与研究,筛选出有较好盈利能力和成长前景的上市公司的转债投资,在锁定下行风险的同时获得股价上升带来的收益。 (8)国债期货的投资策略 本集合计划投资国债期货用于套期保值交易,分为卖空套期保值和买入套期保值两种类型。 卖空套期保值即通过卖空国债期货合约,对集合计划所持有的全部或部分债券类证券进行风险对冲,从而规避债券类证券的价格波动的系统性风险。买入套期保值即通过买入国债期货合约,用以锁定未来购入债券类证券的成本。 1)风险控制 为贯彻投资收益与投资风险相匹配原则,最大程度保障投资者利益,在建立科学投资流程的基础上,通过定量与定性相结合,人机控制相结合等方式将风险控制落实到期货交易管理的全过程中。 2)期货保证金的流动性应急处理机制 ①应急触发条件 管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性应急处理机制。 ②保证金补充机制 如出现保证金不足的情况时,管理人将首先运用集合计划资产从市场上拆借资金;如仍不能满足保证金缺口的,管理人将及时变现集合计划资产,变现时应重点考虑变现资产的流动性,以最大限度的降低损失。 ③损失责任承担 管理人不承担受托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给投资者造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表集合计划投资者的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关国债期货,管理人应以投资者利益优先为原则代表投资者签署相关协议,交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表集合计划与各方签订的相关协议为准。