基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月27日
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年07月01日起至09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
长城淘金理财债券
基金主代码
000611
交易代码
000611
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年5月7日
报告期末基金份额总额
230,123,093.86份
投资目标
本基金严格采用买入持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期初，将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封闭期内，本基金严格采用买入持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款，力求基金资产在开放前可完全变现。
业绩比较基准
每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率（税后）×1.1
风险收益特征
本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金。
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2014年7月1日 － 2014年9月30日 ）
1.本期已实现收益
3,046,581.96
2.本期利润
3,046,581.96
3.加权平均基金份额本期利润
0.0132
4.期末基金资产净值
235,135,391.16
5.期末基金份额净值
1.022
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
1.29%
0.04%
0.83%
0.01%
0.46%
0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金投资组合为：本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资。 ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起3个月内或每个封闭期运作满3个月内，首个封闭期的建仓期为2014年5月7日至2014年8月6日。建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。 ③本基金合同于2014年5月7日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
史彦刚
长城稳健增利债券基金、长城岁岁金
2013年4月18日
-
7年
男，中国籍，中国人民大学经济学硕士。曾就职于中国工商银行总行信贷评估部、
理财债券基金、长城久利保本基金、长城淘金债券型基金和长城久鑫保本混合基金的基金经理
中国银行业监督管理委员会监管一部、中信银行总行风险管理部，2007年9月至2009年3月任嘉实基金管理有限公司固定收益部高级信用分析师，2009年3月至2011年6月任国泰基金管理有限公司固定收益投资经理。2011年6月进入长城基金管理有限公司基金管理部工作。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城淘金一年期理财债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年三季度，国内经济仍然存在一定的下行压力，PMI、工业企业利润等指标持续疲弱，内需乏力、经济增长动力不足仍然是目前宏观经济的主要特征。9月份开始，从发电量和粗钢产量等指标来看，经济出现一定的企稳迹象，但是经济全面复苏为时尚早。 房地产投资的下滑继续拖累投资增速，投资对于经济的拉动作用显著下降；外围经济呈现美强欧弱的格局，出口增长主要来自于美国经济复苏的拉动；消费增长旺季不旺。大宗商品价格持续低迷，猪肉价格有所回落，CPI保持低位。 政府政策仍然在“定向”、“微调”的前提下实施，央行通过正回购利率、房贷利率政策调整等方式降低社会总体融资成本，调控以价格手段为主，数量手段为辅，力图提升经济活力，实现经济的“托底”运行，政策更多以被动应对为主，但是随着经济下行压力的增大，政策应对的难度越来越大。 三季度，市场资金面保持宽松，受到存款偏离度新规的影响，季末并没有出现资金紧张的状况，市场回购利率持续下行。在此带动下，收益率水平继续下行，债券市场延续了上半年的涨势，长端利率债下行至前期低点，信用债出现分化，城投债息差继续收窄，低等级信用债交投不活跃，个别债券出现了违约的隐忧。 三季度，我们通过灵活调整融资期限，合理安排银行间与交易所融资比例，以规避新股申购带来的回购利率波动冲击、降低组合总体融资成本，取得了明显效果；按照持有到期的原则精选个债，提升组合总体收益水平，保持较高的杠杆率水平，在资金面宽松的背景下取得了较好的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为1.29%，本基金业绩比较基准收益率为0.83%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
289,018,098.13
70.10
其中：债券
289,018,098.13
70.10
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
114,517,535.62
27.77
7
其他资产
8,773,374.89
2.13
8
合计
412,309,008.64
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
159,063,602.70
67.65
5
企业短期融资券
129,954,495.43
55.27
6
中期票据
-
-
7
可转债
-
-
8
其他
-
-
9
合计
289,018,098.13
122.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
041461026
14沪临港CP001
500,000
49,978,151.04
21.26
2
041458040
14华强CP002
500,000
49,923,852.74
21.23
3
041459017
14云工投CP001
300,000
30,052,491.65
12.78
4
122128
11武钢债
300,000
29,959,035.08
12.74
5
112080
12万向债
275,762
27,629,557.40
11.75
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
16,404.11
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
8,756,970.78
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,773,374.89
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
230,123,093.86
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
230,123,093.86
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资于本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准长城淘金一年期理财债券型证券投资基金设立的文件 2. 《长城淘金一年期理财债券型证券投资基金基金合同》
3. 《长城淘金一年期理财债券型证券投资基金托管协议》 4. 法律意见书 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 中国证监会规定的其他文件
8.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
8.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。 咨询电话：0755-23982338 客户服务电话：400-8868-666 网站：www.ccfund.com.cn