摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告

基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司送出日期：2017年3月30日 重要提示重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计报告。本报告期自2016年2月3日（基金合同生效日）起至12月31日止。 基金简介基金基本情况基金简称大摩沪港深基金主代码001737交易代码001737基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年2月3日基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司报告期末基金份额总额32,126,919.65份基金合同存续期不定期 基金产品说明投资目标本基金采取主动管理的投资策略，在严控风险的基础上，力争为投资人获取稳健回报。 投资策略本基金为灵活配置混合型基金，根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。1.股票投资策略（1）大类资产配置本基金将基于大类资产配置轮动方向，制定各阶段股票类资产投资额度，结合对股票基本面和股市趋势的研究，通过自上而下精选行业和自下而上精选个股策略，分享股票市场成长收益。（2）行业配置策略在行业选择中，本基金将根据宏观经济产业结构变化趋势、新兴技术创新方向、社会经济人口变化趋势等变化，动态分析行业发展所处阶段，筛选经济转型过程中、技术创新浪潮中未来有望受益程度较高或景气有望持续提升的行业；本基金也将根据宏观经济周期、上下游行业联动关系等，选择行业景气有望反转、或其在产业链中地位由弱转强或优势扩大的行业。（3）个股精选策略： “自下而上”精选个股在个股选择中，本基金将通过定性和定量相结合的方法，依据稳健投资、风险第一的原则，在A股与包含在沪港股票市场交易互联互通机制之内的香港股票市场中精选优质个股，构建股票组合。（4）港股通标的股票投资策略本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制，遵循沪港通规定投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。在不同标的股票投资中，本基金除采用上述 “自下而上”精选个股策略外，将重点投资于受惠于中国经济转型、升级，且处于合理价位的具备核心竞争力股票。本基金将充分发挥时机选择能力，控制股票市场下跌风险。与此同时，本基金将通过分散投资、组合投资和流动性管理等手段，降低股票组合中个股集中性风险和流动性风险。2.衍生品投资策略本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增值，控制下跌风险。将严格遵守相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具。3.债券投资策略 本基金定位于主动管理灵活配置型基金，在股票市场投资风险和不确定性增大时，增加债券资产比例，以此降低基金组合系统性风险。本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。 业绩比较基准沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率×40%+恒生综合指数收益率×20%风险收益特征本基金为混合型基金，理论上其长期平均风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。此外，相比不投资于境外市场的其他混合型基金，本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称摩根士丹利华鑫基金管理有限公司交通银行股份有限公司信息披露负责人姓名李锦陆志俊联系电话(0755) 8831888395559电子邮箱xxpl@msfunds.com.cnluzj@bankcomm.com客户服务电话 400-8888-66895559传真(0755) 82990384(021) 62701216 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.msfunds.com.cn基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处。主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2016年2月3日(基金合同生效日)-2016年12月31日本期已实现收益2,382,014.29本期利润2,382,014.29加权平均基金份额本期利润0.0328本期基金份额净值增长率2.00%3.1.2 期末数据和指标2016年末期末可供分配基金份额利润0.0202期末基金资产净值32,777,276.30期末基金份额净值1.020注：1.本基金基金合同于2016年2月3日正式生效，截至报告期末未满一年；2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；4.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.29%0.16%-0.75%0.43%2.04%-0.27%过去六个月-0.68%0.40%3.57%0.43%-4.25%-0.03%自基金合同生效起至今2.00%0.36%8.42%0.56%-6.42%-0.20% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1.本基金基金合同于2016年2月3日正式生效，截至本报告期末未满一年。2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同于2016 年2 月3 日正式生效，截至本报告期末未满一年。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续期进行计算，不按整个自然年度进行折算。过去三年基金的利润分配情况本基金自基金合同生效日（2016年2月3日）至本报告期末未进行利润分配。管理人报告基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。截止2016年12月31日，公司旗下共管理二十四只基金产品，包括摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多元兴利18个月定期开放债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期王大鹏研究管理部总监、基金经理2016年2月3日-8中山大学金融学博士。曾任长春工业大学工商管理学院金融学专业教师，宝盈基金管理有限公司研究员。2010年12月加入本公司，历任研究员、研究管理部总监助理。2015年1月起任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理，2016年2月起任本基金基金经理，2016年6月起任摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金基金经理。孙海波基金投资部总监、基金经理2016年6月18日-9南开大学政治经济学博士。曾任职于华泰联合证券研究所及民生加银基金管理有限公司，担任研究员。2010年9月加入本公司，历任研究员、基金经理助理。2014年7月起担任摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金基金经理，2015年1月至2016年6月担任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF）基金经理，2016年6月起担任本基金基金经理，2016年7月起担任摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年1月起任摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金经理。注：1、基金经理王大鹏的任职日期为基金合同生效之日；基金经理孙海波的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度和控制方法基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实现公平交易管理控制目标。公平交易制度的执行情况基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。异常交易行为的专项说明报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有28次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析回顾2016年，若剔除年初的大幅下跌，市场呈震荡上行态势，企业盈利恢复及其带来的估值修复是股价上涨的重要动力；全年来看，上证指数和创业板指数分别下跌12.3%和27.7%。本基金成立时即遇到市场的大幅下挫，因此本基金采取了较为保守的仓位策略。三月份开始，我们以低仓位参与了部分主题投资机会。二季度中期随着市场成交量、换手率数据小幅回升，新能源汽车、OLED、物联网等主题热点不断，我们预判市场有企稳可能，遂开始逐步加仓，重点集中在安全边际较高的食品饮料和医药板块；六月份，加大了军工板块的配置，重点参与了军工板块的主题投资机会。三季度，本基金继续维持中低股票仓位，在标的选择方面更加注重公司本身业绩确定性所能提供的安全边际和未来空间，对业绩的确定性和估值的安全边际给予严格考量，持仓品种增加了业绩确定性较高、现金流较好的一些传统行业龙头企业。四季度中期，在监管层对保险资金监管趋严态势下，由于增量资金的匮乏以及年末偏紧的货币环境导致市场陷入调整。基于谨慎判断，本基金采取了整体低仓位、灵活操作的策略，通过低仓位参与部分主题性机会获得了一定收益。报告期内基金的业绩表现本报告期自基金合同生效起截至2016年12月31日, 本基金份额净值为1.020元，累计份额净值为1.020元，报告期内基金份额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准收益率为8.42%。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2017年，国内方面，无风险利率趋势下行告一段落，在人民币贬值压力犹存的背景下，利率走势始终是制约市场估值中枢的压力。随着供给侧改革持续推进以及政府扩张周期的开启，企业盈利将进入一定程度的持续修复期，偿债周期也随之逐渐进入尾声，企业资本开支的扩张重现值得期待，宏观经济在各种冲击中开始构筑新的增长动力。但同时，需求的下滑仍是不得不面对的现实，地产投资受制于调控，基建投资受制于财政约束，这两方面增速的波动将对经济产生重大影响。市场方面，经过2016年年初的调整及全年的震荡盘整，系统性风险得到一定释放，资金在大类资产之间的配置需求可能开始倾向权益类市场，而随着股价调整和盈利增长消化估值，精选个股策略有望带来一定超额收益。我们预计市场全年仍以震荡行情为主，在小盘股成长性和估值不匹配以及IPO 加速导致稀缺性下降等因素影响下，低估值蓝筹股有望继续取得较好的相对收益。企业盈利修复及其带来的估值修复是推动2016年股价上行的主线，但随着系统性盈利修复阶段性减弱，市场风格也会呈现风险偏好驱动的特征，或者说行业配置与主题机会可能会交替成为超额收益的来源。本基金将继续坚持大类资产配置策略优先原则，“自上而下”对大类资产前景进行评估并制定配置策略，充分发挥本基金的灵活配置优势，为投资者寻求稳健收益。2017年我们将重点关注的市场驱动因素包括：改革特别是国企改革突破带来的动力；财政支出带来的投资动力；人口结构变迁带来的消费动力；以及人工智能及其行业应用带来的科技动力。 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、特定客户资产管理业务、业务持续性计划、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。（2）做好日常监控工作。规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，保障公司和基金运作合法合规。（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式解读监管政策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。（4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意识。（5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效率。（6）加强新产品和新业务的风险管理。2017年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内，本基金未进行利润分配。报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金自2016年7月18日起存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明2016年度，基金托管人在摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明2016年度，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。本报告期内本基金未进行收益分配。托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见2016年度，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。审计报告本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 年度财务报表资产负债表会计主体：摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金报告截止日： 2016年12月31日单位：人民币元资 产本期末2016年12月31日资 产：银行存款1,290,672.04结算备付金33,291,725.33存出保证金86,555.77交易性金融资产-其中：股票投资-基金投资-债券投资-资产支持证券投资-贵金属投资-衍生金融资产-买入返售金融资产28,000,000.00应收证券清算款-应收利息7,984.46应收股利-应收申购款168.03递延所得税资产-其他资产-资产总计62,677,105.63负债和所有者权益本期末2016年12月31日负 债：短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款28,000,000.00应付赎回款1,749,734.48应付管理人报酬30,587.65应付托管费7,646.91应付销售服务费-应付交易费用65,162.13应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债46,698.16负债合计29,899,829.33所有者权益：实收基金32,126,919.65未分配利润650,356.65所有者权益合计32,777,276.30负债和所有者权益总计62,677,105.63注：1.报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.020元，基金份额总额32,126,919.65份。2.本财务报表的实际编制期间为2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。 利润表会计主体：摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金本报告期： 2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日单位：人民币元项 目本期2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日一、收入4,329,262.311.利息收入1,198,449.73其中：存款利息收入533,639.71债券利息收入-资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入664,810.02其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）2,157,086.80其中：股票投资收益2,082,486.80基金投资收益-债券投资收益-资产支持证券投资收益-贵金属投资收益-衍生工具收益-股利收益74,600.003.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）973,725.78减：二、费用1,947,248.021．管理人报酬688,360.422．托管费172,090.023．销售服务费-4．交易费用955,762.585．利息支出-其中：卖出回购金融资产支出-6．其他费用131,035.00三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）2,382,014.29减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”号填列）2,382,014.29 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日单位：人民币元项目本期2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）272,945,460.49-272,945,460.49二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-2,382,014.292,382,014.29三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-240,818,540.84-1,731,657.64-242,550,198.48其中：1.基金申购款24,377,762.65231,805.2324,609,567.882.基金赎回款-265,196,303.49-1,963,462.87-267,159,766.36四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）32,126,919.65650,356.6532,777,276.30 报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：______高潮生______ ______张力______ ____谢先斌____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人报表附注基金基本情况摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金(下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第1684号《关于准予摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币272,822,792.08元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第159号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年2月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为272,945,460.49份基金份额，其中认购资金利息折合122,668.41份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、及资产支持证券)、债券回购、银行存款、权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%，权证投资比例不高于基金资产净值的3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率×40%+恒生综合指数收益率×20%。本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于2017年3月15日批准报出。会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。重要会计政策和会计估计会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。记账本位币本基金的记账本位币为人民币。金融资产和金融负债的分类(1)金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。(2)金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。基金的收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。税项根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。关联方关系关联方名称与本基金的关系摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金托管人、基金销售机构华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”)基金管理人的股东、基金销售机构摩根士丹利国际控股公司基金管理人的股东深圳市招融投资控股有限公司基金管理人的股东深圳市中技实业(集团)有限公司基金管理人的股东汉唐证券有限责任公司基金管理人的股东注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易金额单位：人民币元关联方名称本期2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日成交金额占当期股票成交总额的比例华鑫证券723,267,065.68100.00% 权证交易注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元关联方名称本期2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例华鑫证券528,924.82100.00%65,162.13100.00%注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。关联方报酬基金管理费单位：人民币元项目本期2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日当期发生的基金应支付的管理费688,360.42其中：支付销售机构的客户维护费223,860.69注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。基金托管费单位：人民币元项目本期2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日当期发生的基金应支付的托管费172,090.02注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日期末余额当期利息收入交通银行1,290,672.0425,311.51注：1. 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。2. 本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2016年12月31日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示。2016年12月31日余额为33,291,725.33元。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。其他关联交易事项的说明本基金本报告期内无其他关联交易事项。期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值(a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2016年12月31日，本基金未持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。(ii)公允价值所属层次间的重大变动本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 投资组合报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票--2固定收益投资--其中：债券-- 资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产28,000,000.0044.67其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计34,582,397.3755.187其他各项资产94,708.260.158合计62,677,105.63100.00注：本基金本报告期末未通过沪港通交易机制投资港股。期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期末未通过沪港通交易机制投资港股。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例（％）1002245澳洋顺昌5,121,073.4915.622002006精功科技4,938,564.0015.073000028国药一致4,936,513.2615.064600257大湖股份4,776,997.6614.575600104上汽集团4,164,610.3512.716002394联发股份4,151,086.0012.667600395盘江股份3,952,500.6712.068601009南京银行3,938,124.2012.019601677明泰铝业3,843,932.0011.7310002123梦网荣信3,816,999.6411.6511600568中珠医疗3,656,794.6911.1612600422昆药集团3,582,402.1110.9313600270外运发展3,574,993.0010.9114002590万安科技3,521,820.7510.7415002648卫星石化3,499,816.3810.6816000625长安汽车3,444,555.0010.5117600028中国石化3,438,049.0010.4918002371北方华创3,286,992.2010.0319600391成发科技3,284,812.0010.0220002155湖南黄金3,026,993.009.2421601169北京银行2,902,401.598.8522002251步 步 高2,803,925.258.5523300093金刚玻璃2,771,003.148.4524000971高升控股2,692,768.008.2225002177御银股份2,600,549.507.9326601233桐昆股份2,594,947.007.9227600036招商银行2,514,900.007.6728000050深天马Ａ2,299,122.007.0129600409三友化工2,263,476.006.9130000593大通燃气2,255,066.266.8831002446盛路通信2,249,218.006.8632300429强力新材2,165,746.006.6133002385大北农2,154,976.636.5734600597光明乳业2,153,425.526.5735002736国信证券2,147,177.006.5536600855航天长峰2,129,825.926.5037601688华泰证券2,118,381.006.4638002068黑猫股份2,095,965.006.3939000650仁和药业2,088,613.196.3740002025航天电器2,086,074.606.3641002727一心堂2,082,131.656.3542300159新研股份2,058,485.956.2843600188兖州煤业2,054,889.006.2744300148天舟文化2,053,642.306.2745000543皖能电力2,048,155.306.2546002230科大讯飞2,014,297.006.1547002444巨星科技2,012,756.006.1448600118中国卫星2,010,838.006.1349002224三 力 士1,997,473.006.0950002301齐心集团1,988,328.006.0751300088长信科技1,986,600.006.0652000423东阿阿胶1,986,379.276.0653000100TCL 集团1,976,816.006.0354600480凌云股份1,975,645.986.0355600343航天动力1,966,788.006.0056600358国旅联合1,952,911.965.9657300354东华测试1,952,791.195.9658601318中国平安1,949,739.035.9559600085同仁堂1,938,200.005.9160002462嘉事堂1,926,090.005.8861000333美的集团1,922,938.005.8762000919金陵药业1,914,869.005.8463600466蓝光发展1,914,529.995.8464600595中孚实业1,910,189.005.8365002076雪 莱 特1,896,409.005.7966300433蓝思科技1,892,659.005.7767600352浙江龙盛1,848,269.005.6468000703恒逸石化1,835,365.005.6069002339积成电子1,823,281.605.5670300009安科生物1,799,609.005.4971603601再升科技1,789,205.285.4672000615京汉股份1,785,598.505.4573002040南 京 港1,771,886.365.4174603528多伦科技1,767,645.405.3975002133广宇集团1,766,112.005.3976002100天康生物1,752,796.055.3577300264佳创视讯1,745,155.005.3278002655共达电声1,715,621.005.2379600501航天晨光1,698,745.005.1880000498山东路桥1,697,961.005.1881600109国金证券1,694,743.005.1782600038中直股份1,689,352.005.1583600436片仔癀1,675,358.005.1184600037歌华有线1,672,450.005.1085000776广发证券1,645,691.005.0286300252金信诺1,635,484.004.9987002347泰尔股份1,622,451.004.9588000537广宇发展1,597,604.004.8789000807云铝股份1,597,081.004.8790600688上海石化1,584,567.004.8391600999招商证券1,584,360.004.8392600523贵航股份1,582,530.004.8393601208东材科技1,557,899.284.7594600199金种子酒1,549,915.004.7395300474景嘉微1,534,261.604.6896002126银轮股份1,533,369.684.6897000651格力电器1,493,506.004.5698000810创维数字1,473,911.004.5099300508维宏股份1,472,753.004.49100000513丽珠集团1,471,178.004.49101002182云海金属1,454,834.004.44102600094大名城1,415,803.124.32103300406九强生物1,370,934.004.18104000070特发信息1,368,084.004.17105300165天瑞仪器1,360,607.004.15106002693双成药业1,345,074.004.10107600398海澜之家1,337,390.004.08108000952广济药业1,334,592.874.07109002007华兰生物1,333,197.004.07110600198大唐电信1,294,878.003.95111600068葛洲坝1,279,646.003.90112000501鄂武商Ａ1,267,743.743.87113601777力帆股份1,229,915.943.75114002335科华恒盛1,229,700.003.75115300363博腾股份1,215,000.003.71116300408三环集团1,206,598.003.68117002664信质电机1,201,434.583.67118603799华友钴业1,199,746.003.66119300271华宇软件1,189,144.003.63120000722湖南发展1,181,933.473.61121000728国元证券1,172,550.003.58122000967盈峰环境1,150,163.603.51123300275梅安森1,144,506.003.49124002039黔源电力1,140,278.003.48125601088中国神华1,133,102.003.46126002001新 和 成1,124,998.003.43127300306远方光电1,095,537.003.34128002104恒宝股份1,094,698.003.34129002090金智科技1,080,045.003.30130300486东杰智能1,079,734.003.29131300346南大光电1,062,556.803.24132603005晶方科技1,057,148.003.23133000801四川九洲1,034,758.393.16134000901航天科技1,029,620.003.14135600790轻纺城1,027,390.003.13136600990四创电子1,018,690.003.11137002271东方雨虹1,017,972.653.11138000716黑芝麻1,013,184.003.09139002481双塔食品1,013,150.003.09140600869智慧能源1,011,100.003.08141600655豫园商城1,009,430.003.08142600372中航电子999,579.033.05143600176中国巨石990,720.403.02144300294博雅生物989,592.003.02145600891秋林集团987,823.003.01146300241瑞丰光电981,895.953.00147002544杰赛科技970,336.002.96148002658雪迪龙969,114.002.96149600530交大昂立965,512.002.95150300319麦捷科技961,392.002.93151600338西藏珠峰952,106.002.90152002673西部证券952,000.002.90153600766园城黄金951,000.002.90154000404华意压缩940,941.002.87155600056中国医药928,944.002.83156002302西部建设923,689.002.82157600168武汉控股920,334.002.81158002239奥特佳916,292.002.80159300418昆仑万维908,008.402.77160600362江西铜业900,000.002.75161600677航天通信898,633.002.74162600879航天电子893,945.002.73163002056横店东磁893,100.002.72164002179中航光电877,480.002.68165600151航天机电875,897.002.67166603100川仪股份870,716.002.66167300342天银机电868,804.002.65168002189利达光电868,298.002.65169000021深科技865,453.002.64170600848上海临港864,179.002.64171002013中航机电861,377.442.63172300377赢时胜850,620.002.60173600802福建水泥844,610.002.58174601555东吴证券841,164.002.57175300476胜宏科技828,363.002.53176300309吉艾科技822,439.002.51177000686东北证券817,875.002.50178002570贝因美810,314.692.47179002674兴业科技804,941.002.46180600271航天信息804,076.002.45181600517置信电气799,213.002.44182601919中国远洋793,243.002.42183000065北方国际791,449.002.41184600697欧亚集团788,276.002.40185600392盛和资源787,584.002.40186002508老板电器787,116.162.40187002195二三四五785,548.002.40188600889南京化纤782,018.002.39189601998中信银行775,694.002.37190000596古井贡酒770,737.002.35191600289亿阳信通770,563.002.35192300412迦南科技768,479.002.34193601818光大银行753,072.002.30194300011鼎汉技术750,895.002.29195002268卫 士 通742,295.002.26196002138顺络电子735,997.152.25197000895双汇发展733,425.002.24198300447全信股份724,498.002.21199600681百川能源720,134.002.20200600893中航动力717,473.002.19201601997贵阳银行707,770.002.16202600461洪城水业705,217.642.15203600236桂冠电力704,678.502.15204600547山东黄金702,240.002.14205002137麦达数字699,075.002.13206002151北斗星通687,359.002.10207002258利尔化学687,006.802.10208000534万泽股份684,000.002.09209600967北方创业678,714.322.07注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例（％）1002006精功科技4,942,033.8115.082600257大湖股份4,935,418.0015.063000028国药一致4,887,440.3014.914002245澳洋顺昌4,781,214.6414.595600104上汽集团4,231,859.0012.916002394联发股份4,140,822.8412.637600395盘江股份3,956,974.1812.078601009南京银行3,906,932.9111.929002123梦网荣信3,784,667.0011.5510601677明泰铝业3,771,976.8011.5111002590万安科技3,683,378.4111.2412600270外运发展3,598,605.0610.9813000625长安汽车3,555,373.0010.8514600568中珠医疗3,511,277.0510.7115600028中国石化3,489,204.0010.6516600422昆药集团3,475,265.0010.6017600391成发科技3,400,303.9910.3718002648卫星石化3,395,265.2010.3619002371北方华创3,359,438.4810.2520002155湖南黄金3,205,412.009.7821300264佳创视讯3,028,000.009.2422601169北京银行2,919,965.758.9123002251步 步 高2,838,025.448.6624300093金刚玻璃2,711,564.008.2725002177御银股份2,643,516.008.0726000971高升控股2,634,333.848.0427601233桐昆股份2,517,529.007.6828600036招商银行2,489,335.007.5929600409三友化工2,363,775.007.2130600597光明乳业2,338,728.007.1431000593大通燃气2,269,959.726.9332601688华泰证券2,253,437.246.8733600855航天长峰2,240,122.536.8334002385大北农2,233,858.006.8235000650仁和药业2,230,306.786.8036000543皖能电力2,203,300.006.7237002025航天电器2,165,800.006.6138002446盛路通信2,162,556.006.6039600343航天动力2,148,745.006.5640300429强力新材2,147,171.006.5541600118中国卫星2,131,125.006.5042002076雪 莱 特2,123,220.006.4843000050深天马Ａ2,115,398.906.4544002736国信证券2,109,506.726.4445300088长信科技2,107,114.006.4346300148天舟文化2,103,869.676.4247002068黑猫股份2,101,668.006.4148000919金陵药业2,076,508.286.3449600188兖州煤业2,041,921.146.2350600480凌云股份2,031,840.006.2051600358国旅联合1,998,079.006.1052000100TCL 集团1,991,460.006.0853002727一心堂1,990,213.006.0754000423东阿阿胶1,958,082.005.9755300159新研股份1,957,839.445.9756601318中国平安1,954,149.125.9657600085同仁堂1,952,859.005.9658300433蓝思科技1,928,543.005.8859600595中孚实业1,928,073.005.8860002230科大讯飞1,911,874.245.8361603601再升科技1,903,578.185.8162002224三 力 士1,893,550.005.7863002462嘉事堂1,879,790.635.7464002301齐心集团1,876,149.005.7265000333美的集团1,872,150.005.7166300354东华测试1,871,621.005.7167000703恒逸石化1,870,374.005.7168300009安科生物1,842,080.005.6269002339积成电子1,826,358.045.5770002444巨星科技1,818,117.005.5571600688上海石化1,813,187.565.5372002655共达电声1,790,809.005.4673002040南 京 港1,769,730.005.4074600466蓝光发展1,768,103.875.3975002100天康生物1,765,538.005.3976600109国金证券1,764,172.005.3877002347泰尔股份1,758,169.005.3678600352浙江龙盛1,756,187.005.3679000498山东路桥1,748,395.215.3380000810创维数字1,747,653.005.3381600501航天晨光1,695,735.005.1782603528多伦科技1,681,575.805.1383000615京汉股份1,668,535.005.0984600436片仔癀1,655,400.005.0585600038中直股份1,636,059.004.9986000776广发证券1,635,320.774.9987002133广宇集团1,627,613.004.9788300252金信诺1,615,759.364.9389002126银轮股份1,599,245.004.8890000537广宇发展1,585,352.694.8491002182云海金属1,571,123.284.7992600199金种子酒1,562,477.514.7793000807云铝股份1,558,676.004.7694300474景嘉微1,554,706.004.7495300508维宏股份1,538,866.004.6996600094大名城1,526,360.004.6697601208东材科技1,522,149.004.6498600999招商证券1,515,068.284.6299600523贵航股份1,510,327.004.61100600037歌华有线1,507,260.004.60101000651格力电器1,496,918.004.57102000952广济药业1,469,827.884.48103000513丽珠集团1,428,667.344.36104002693双成药业1,377,090.004.20105300406九强生物1,373,922.734.19106600398海澜之家1,343,462.004.10107000070特发信息1,342,156.004.09108002007华兰生物1,341,399.004.09109000501鄂武商Ａ1,340,986.464.09110600068葛洲坝1,285,118.003.92111300408三环集团1,278,015.003.90112600198大唐电信1,269,220.003.87113002271东方雨虹1,250,165.003.81114000728国元证券1,249,792.003.81115002335科华恒盛1,243,888.923.79116300165天瑞仪器1,221,341.003.73117601777力帆股份1,208,550.043.69118300271华宇软件1,202,844.003.67119300363博腾股份1,190,336.003.63120300486东杰智能1,170,696.003.57121000967盈峰环境1,168,762.003.57122002039黔源电力1,162,230.003.55123000722湖南发展1,152,542.733.52124603799华友钴业1,140,700.003.48125002664信质电机1,135,540.813.46126601088中国神华1,127,749.003.44127000901航天科技1,113,069.003.40128600372中航电子1,087,527.003.32129300275梅安森1,086,605.003.32130000801四川九洲1,075,860.003.28131002104恒宝股份1,069,523.003.26132300306远方光电1,065,903.083.25133002001新 和 成1,060,526.003.24134600990四创电子1,048,684.253.20135002090金智科技1,041,380.003.18136300346南大光电1,040,540.603.17137603005晶方科技1,035,787.003.16138300294博雅生物1,007,866.003.07139000404华意压缩997,580.003.04140002544杰赛科技997,068.683.04141600790轻纺城993,912.003.03142002658雪迪龙984,493.003.00143002673西部证券977,503.352.98144600869智慧能源976,500.002.98145600655豫园商城961,857.282.93146000716黑芝麻960,061.002.93147002481双塔食品959,967.002.93148600677航天通信941,928.982.87149600176中国巨石938,397.002.86150300309吉艾科技935,732.722.85151600056中国医药934,109.912.85152300342天银机电932,691.052.85153600891秋林集团926,354.002.83154600766园城黄金925,664.002.82155600530交大昂立925,506.502.82156002302西部建设924,753.002.82157600879航天电子912,181.342.78158600168武汉控股909,919.002.78159600338西藏珠峰909,000.002.77160300319麦捷科技908,542.002.77161300241瑞丰光电906,592.002.77162300418昆仑万维903,074.002.76163002056横店东磁899,406.002.74164002239奥特佳898,652.002.74165000021深科技886,152.102.70166600151航天机电880,546.252.69167600362江西铜业874,619.802.67168002570贝因美861,412.002.63169002179中航光电858,238.002.62170601555东吴证券856,635.002.61171600802福建水泥851,400.002.60172300476胜宏科技846,741.002.58173002189利达光电838,695.002.56174603100川仪股份837,167.002.55175000686东北证券832,000.002.54176600848上海临港831,354.772.54177002013中航机电828,964.242.53178002674兴业科技826,929.442.52179600681百川能源826,507.002.52180300377赢时胜826,315.602.52181000596古井贡酒822,001.002.51182601919中国远洋818,230.002.50183600517置信电气805,646.002.46184600289亿阳信通804,678.002.45185002508老板电器788,182.742.40186600271航天信息783,970.002.39187002195二三四五779,578.002.38188600889南京化纤778,437.392.37189600697欧亚集团777,060.002.37190601998中信银行762,927.002.33191000065北方国际760,893.322.32192600392盛和资源751,269.002.29193600893中航动力744,000.002.27194601818光大银行736,469.002.25195300412迦南科技732,972.002.24196600461洪城水业729,872.002.23197601997贵阳银行723,380.002.21198300011鼎汉技术720,000.002.20199000895双汇发展717,682.002.19200002268卫 士 通712,620.002.17201002138顺络电子706,006.002.15202300160秀强股份703,500.002.15203600141兴发集团698,968.522.13204600236桂冠电力695,591.002.12205600967北方创业691,200.002.11206002137麦达数字685,964.002.09207300447全信股份683,159.382.08208002151北斗星通679,438.642.07209002258利尔化学672,605.002.05210000534万泽股份660,773.002.02211600547山东黄金656,148.002.00注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额360,592,289.44卖出股票收入（成交）总额362,674,776.24注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。本基金投资股指期货的投资政策根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。报告期内，本基金未参与股指期货交易。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。本期国债期货投资评价根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金本报告期末未持有股票。期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金86,555.772应收证券清算款-3应收股利-4应收利息7,984.465应收申购款168.036其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计94,708.26 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例49465,034.253,677,187.1211.45%28,449,732.5388.55% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金-- 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（ 2016年2月3日 ）基金份额总额272,945,460.49基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额24,377,762.65减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额265,196,303.49基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-本报告期期末基金份额总额32,126,919.65 重大事件揭示基金份额持有人大会决议本报告期内无基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变本报告期内本基金未改变投资策略。 为基金进行审计的会计师事务所情况本基金基金合同于2016年2月3日生效，2016年度系首次进行基金年度审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）系首次向本基金提供审计服务。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所——普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）2016年度审计的报酬为40,000.00元。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例华鑫证券2723,267,065.68100.00%528,924.82100.00%-注：1.专用交易单元的选择标准 （1）实力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，经营行为规范； （3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务； （6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；3. 本报告期内，本基金的所有交易单元均为新增交易单元。基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例华鑫证券--6,180,345,000.00100.00%-- 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司2017年3月30日