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上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

2025-04-18 07:01:56

上银基金管理有限公司

上银中证半导体产业指数型发起式

证券投资基金

招募说明书

基金管理人：上银基金管理有限公司

基金托管人：中信证券股份有限公司

二〇二五年四月

【重要提示】

上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2025

年 4 月 8 日经中国证监会证监许可﹝ 2025﹞ 732 号文准予注册募集。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价

值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资有风

险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、《基金合同》及基金

产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑

投资者自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等

投资行为做出独立决策。

本基金为股票型基金，其预期风险与收益理论上高于货币市场基金、债券型

基金、混合型基金。本基金为指数型基金，主要采用组合复制策略及适当的替代

性策略跟踪标的指数，理论上具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金标的指数为中证半导体产业指数：

1、样本空间

指数样本空间由同时满足以下条件的 A 股和红筹企业发行的存托凭证组成：

①非 ST、 *ST 证券；

②科创板证券和北交所证券：上市时间分别超过一年和两年；

③其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排

在前 30 位。

2、可投资性筛选

过去一年日均成交金额排名位于样本空间前 80%。

3、选样方法

（1）对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，选取业务涉及半导体材上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

料、半导体设备以及半导体应用的上市公司证券作为待选样本。

（2）在上述待选样本中，按照过去一年日均总市值由高到低排名，首先从半

导体材料和设备类证券中选取排名前 40 的证券作为指数样本；若不足 40 只，则

从半导体应用类证券中依次补充，使得样本数量达到 40 只。

4、指数计算

指数计算公式为：报告期指数=报告期样本的调整市值/除数× 1000

其中，调整市值=∑ (证券价格× 调整股本数× 权重因子)。调整股本数的计算

方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之间，以使样本

采用系数调整后自由流通市值加权，且单个样本权重不超过 15%，半导体材料和

设备类样本合计权重不低于 75%。系数调整后自由流通市值计算方法如下：

根据过去一年日均总市值、营业收入 TTM 同比增长率、过去三年毛利率均值

和研发支出占比四项指标的综合排名分为三档，依次设置 1、 0.5、 0.25 的调整系

数，将调整系数与自由流通市值相乘即得到系数调整后自由流通市值。

有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有限公司网站，网址：

http://www.csindex.com.cn/。

本基金为指数基金，投资者投资于本基金可能面临跟踪误差控制未达约定目

标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险，详见招募说明书“风险揭

示” 部分。

基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、信用风险、

管理风险、流动性风险、其他风险及本基金的特有风险等。

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的

香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通机制

下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括

但不限于港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股

不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险

（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带

来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时

卖出，可能带来一定的流动性风险）、交易失败及交易中断的风险（在港股通机制

下，面临超出每日额度限制造成的交易失败风险，以及证券交易服务系统报盘系上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

统或者通信链路出现故障，可能导致 15 分钟以上不能申报和撤销申报的交易中断

风险）、结算风险（香港结算机构可能因极端情况存在无法交付证券和资金的结算

风险，以及因港股通境内的分级结算原则造成本基金利益受损的风险）等。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金

资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资

产并非必然投资港股通标的股票。

本基金可根据法律法规的规定参与融资业务和转融通证券出借业务。基金参

与融资业务，在放大收益的同时也放大了风险。类似于期货交易，融资业务在交

易过程中需要全程监控其担保金的比例，以保证其不低于所要求的维持担保比率，

对本基金流动性的管理提出了更高的要求。基金参与转融通证券出借业务，可能

面临的风险包括流动性风险、信用风险、市场风险。

本基金可投资于科创板股票，若本基金投资于科创板股票，会面临科创板机

制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于

科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。本基金根

据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于科创板股票或选

择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。

本基金可投资股指期货，股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具

有杠杆性，当出现不利行情时，标的资产价格微小的变动就可能会使投资人权益

遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补

足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。

本基金的投资范围包括国债期货，主要存在以下风险：市场风险、流动性风

险、基差风险等。

本基金可投资股票期权，股票期权的风险主要包括市场风险、流动性风险、

保证金风险、信用风险和操作风险等。

本基金的投资范围包括资产支持证券。投资资产支持证券可能面临信用风险、

利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险，由此可能给基金

净值带来较大的负面影响。

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所

面临的共同风险外，本基金还将面临投资存托凭证的特殊风险，基金净值可能受上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基

础证券的发行人及境内外交易机制相关的风险可能直接或间接成为本基金风险。

本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存托

凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然投资存托凭证。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制” 等

有关章节内容。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并

不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金

启用侧袋机制时的特定风险。

本基金为发起式基金，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于 1,000 万元

人民币，且持有期限自基金合同生效日起不少于 3 年，法律法规和监管机构另有

规定的除外。《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金规模低于 2 亿元人

民币的，基金合同自动终止，并应当按照基金合同约定的程序进行清算，无需召

开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同

期限。故投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，

基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也

不构成对本基金业绩表现的保证。

本基金单一投资者（基金管理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发

起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或者超过基金份额总数的 50%，但

在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过 50%的除外。法

律法规、监管机构另有规定的，从其规定。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

一、绪言................................................................................................................... 1

二、释义................................................................................................................... 2

三、基金管理人........................................................................................................... 8

四、基金托管人......................................................................................................... 17

五、相关服务机构..................................................................................................... 21

六、基金的募集......................................................................................................... 23

七、基金合同的生效................................................................................................. 28

八、基金份额的申购与赎回..................................................................................... 30

九、基金的投资......................................................................................................... 43

十、基金的财产......................................................................................................... 54

十一、基金资产的估值............................................................................................. 55

十二、基金的收益与分配......................................................................................... 62

十三、基金的费用与税收......................................................................................... 64

十四、基金的会计与审计......................................................................................... 67

十五、基金的信息披露............................................................................................. 68

十六、侧袋机制......................................................................................................... 76

十七、风险揭示......................................................................................................... 79

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算................................................. 92

十九、基金合同的内容摘要..................................................................................... 94

二十、基金托管协议的内容摘要........................................................................... 117

二十一、对基金份额持有人的服务....................................................................... 142

二十二、招募说明书存放及查阅方式................................................................... 144

二十三、备查文件................................................................................................... 145上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

一、绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国证券投资

基金法》（以下简称“《基金法》 ”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以

下简称“《运作办法》 ”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以

下简称“《销售办法》 ”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简

称“《信息披露办法》 ”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

（以下简称“《流动性风险管理规定》 ”）、《公开募集证券投资基金运作指引第3

号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）及其他有关规定以及《上

银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合

同》 ”或“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金的投

资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作

出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书

作出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合

同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合

同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份

额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合

同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的

权利和义务，应详细查阅《基金合同》。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

二、释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金

2、基金管理人：指上银基金管理有限公司

3、基金托管人：指中信证券股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《上银中证半导体产业指数型发起式证券投

资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《上银中证半导

体产业指数型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订

和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《上银中证半导体产业指数型发起式证

券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基

金基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基

金基金份额发售公告》

9、标的指数：指中证半导体产业指数，及其未来可能发生的变化

10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知

等

11、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员

会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共

和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实

施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

出的修订

13、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日

实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时

做出的修订

14、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年

10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

16、《指数基金指引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月 1 日

实施的《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机

关对其不时做出的修订

17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社

会团体或其他组织

21、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使

用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机

构投资者和人民币合格境外机构投资者

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起

资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的

合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户，

宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管、

非交易过户及定期定额投资计划及提供基金交易账户信息查询等业务

25、销售机构：指上银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服

务协议，办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和

结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为上银基金管理有

限公司或接受上银基金管理有限公司委托办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理基金认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务而引

起的基金份额变动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认

的日期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过 3 个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、 T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

36、 T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日或遇港股通因其他原因暂

停交易的情形，则基金管理人有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务，并按

规定进行公告）

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段

39、《业务规则》：指《上银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规

范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理

人和投资人共同遵守

40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基

金管理人管理的其他基金基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行

账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%的情形

47、元：指人民币元

48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节

约

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、票据价值、银行存款本息、上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

基金应收款项及其他资产的价值总和

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

53、基金份额的类别：指本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式

的不同，将基金份额分为不同的类别

54、 A 类基金份额：指在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，且不从本

类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额

55、 C 类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本

类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额

56、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人

网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

57、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用

58、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集、

运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理

（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金

经理，同时也可以包括基金经理之外的投研人员，下同）等人员承诺认购一定

金额并持有不少于三年的证券投资基金

59、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金

管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资

金认购本基金的金额不低于 1,000 万元，且发起资金认购的基金份额持有期限自

基金合同生效之日起不低于三年

60、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基

金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于三年的基金管理人股东、基金管

理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员

61、港股通：指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所/深圳证券上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规

定范围内的香港联合交易所上市的股票

62、转融通证券出借业务：指本基金以一定的费率通过证券交易所综合业务

平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期

归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务

63、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让

或交易的债券等

64、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，基金管理人可依据法

律法规以及监管部门、自律规则的规定通过调整基金份额净值的方式，将基金

调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存

量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公

平对待

65、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门

账户称为侧袋账户

66、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产

67、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：上银基金管理有限公司

住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室

办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 楼

法定代表人：武俊

设立日期： 2013 年 8 月 30 日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2013]1114 号文

组织形式：有限责任公司

注册资本： 3 亿元人民币

存续期限：持续经营

联系人：敖玲

联系电话： 021-60232799

股权结构：上海银行股份有限公司持有 100%股权

（二）基金管理人主要人员情况

1、董事会成员：

武俊先生，董事长，上海财经大学会计学博士研究生。历任上海银行总行

金融市场部副总经理、投资银行部副总经理、金融市场部副总经理兼同业部总

经理、金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自贸试验区分行党委委员、

金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自贸试验区分行党委委员、副行长，

金融市场部副总经理（主持工作）兼同业部总经理、金融市场部副总经理、金

融市场部总经理兼资产管理部总经理等职务。现任上海银行业务总监兼金融市

场部总经理，上银基金管理有限公司董事长。

孙蕾女士，董事，南开大学经济学硕士。历任工商银行天津分行新技术产

业园区支行员工，浦发银行天津分行资金财务部、财务核算中心科长，上海银

行天津分行资金财务部总经理、总行计划财务部管理会计部高级经理、总行计

划财务部见习总经理助理等职务。现任上海银行总行计划财务部副总经理，上

银基金管理有限公司董事。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

尉迟平女士，董事兼总经理，上海财经大学经济学硕士。历任上海银行股

份有限公司总行金融市场部债券交易部高级经理助理、高级副经理、高级经理，

金融市场部外汇与贵金属部高级经理，金融市场部见习总经理助理等职务；上

银基金管理有限公司总经理助理、副总经理等职务。现任上银基金管理有限公

司董事兼总经理。

蒋晓云女士，独立董事，美国中康涅狄格州立大学商学院工商管理硕士。

历任铁道部北京通信讯号工厂助理工程师、北京市计算机技术研究所工程师，

国家经济体制改革委员会外事司副处级调研员，国家外汇管理局储备管理司副

处级调研员，中国投资有限责任公司投资运营部总监等职务。现任上银基金管

理有限公司独立董事。

徐丽女士，独立董事，东北财经大学经济学硕士。历任财政部农业财务司

主任科员，中国经济开发信托投资公司总经理助理，中国民族证券有限责任公

司副总裁，中国水务集团有限公司副总经理，珠海元泰投资基金管理公司总经

理，中国华融资产管理股份有限公司外部监事等职务。现任上银基金管理有限

公司独立董事。

李德峰先生，独立董事，中央财经大学金融学专业博士研究生。历任山东

省菏泽地区林业局办公室秘书，中央财经大学金融学院教师、外国语学院副书

记兼副院长、金融学院副书记，中国证券业协会教材编写与命题委员会委员、

培训委员会委员。现任中央财经大学金融学院副教授、研究生导师，中央财经

大学金融学院中国城乡发展与金融研究中心主任，前海兴邦金融租赁有限责任

公司独立董事，张家口农村商业银行股份有限公司独立董事，上银基金管理有

限公司独立董事。

2、监事：

胡友群女士，职工监事，博士。历任申万宏源证券博士后研究员、上银基

金专户投资部副总监、固收研究副总监等职务。现任上银基金管理有限公司职

工监事、固收研究总监，上银瑞金资本管理有限公司监事。

3、高级管理人员：

尉迟平女士，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）

王玲女士，督察长，中国人民大学会计学博士研究生。曾长期任职于深圳上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

证券交易所和北京市星石投资管理有限公司。现任上银基金管理有限公司督察

长兼总法律顾问。

陈士琛先生，首席信息官，北京师范大学工学硕士。历任北京师范大学讲

师，中国工商银行数据中心（北京）系统部系统工程师、测试管理部副总经理、

测试三部副总经理等职务，工银瑞信基金管理有限公司信息科技部总监。

王稼秋先生，副总经理，上海财经大学经济学学士。曾在上海银行股份有

限公司总行金融市场部、金融同业部任职。现任上银基金管理有限公司副总经

理兼上银瑞金资本管理有限公司董事长。

廖隽女士，副总经理兼市场营销部总监，河北经贸大学学士。曾在农业银

行上海普陀支行，上海银行总行公司业务部、市南分行公司业务部、漕河泾支

行等任职。

4、本基金拟任基金经理：

翟云飞先生，博士研究生。历任大成基金金融工程师(负责量化投资研究)、

产品设计师、量化投资研究员、行业投资研究员，光大保德信基金金融工程高

级经理、高级量化研究员、基金经理职务。现任上银基金量化投资部总监、上

银中证 500 指数增强型证券投资基金、上银科技驱动双周定期可赎回混合型证

券投资基金基金经理。

5、投资决策委员会成员：

尉迟平女士（投资决策委员会主席、总经理）；

卢扬先生（权益投研部总监、投资总监、基金经理）；

翟云飞先生（量化投资部总监、基金经理）；

吴伟先生（资产配置部副总监、基金经理）；

蔡唯峰先生（固定收益部副总监、基金经理）；

许佳先生（固收投资总监、基金经理）；

赵治烨先生（投资副总监、基金经理）；

楼昕宇先生（基金经理）。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

（三）基金管理人职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制基金季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

12、中国证监会规定的其他职责。

（四）基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中国证

监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效

的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员承诺不得有

下列行为：

（1）将其固有财产或者其他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其它基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）违反现行有效的法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄露

在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、

基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易

活动；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

扰乱市场秩序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规和中国证监会禁止的行为。

4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、

策略及限制等全权处理本基金的投资。

5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，

采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

（五）基金经理承诺

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份额

持有人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋

取不当利益；

3、不违反现行有效的法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄

露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息；

4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（六）基金管理人的内部控制制度

1、内部控制的原则

（1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级

人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维

护内控制度的有效执行。

（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金

资产、自有资产、其它资产的运作分离。

（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。

（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高

经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

2、内部控制的基本要素

内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通（报

告制度）、内部监控、监督和内部监察。

（1）控制环境

控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、

公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。

公司管理层贯彻内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，

营造浓厚的内控文化氛围，确保全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。公司全体职工必

须忠于职守勤勉尽责，严格遵守国家法规和公司各项规章制度。

公司完善法人治理结构，充分发挥独立董事和监事职能，严禁不正当关联

交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。

公司的组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分

工，操作相互独立。公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包

括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及

健全、有效的内部监督和反馈系统。

内部组织结构监控防线。公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、

严密有效的三道监控防线，即：以岗位目标责任制为基础的第一道监控防线；

相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线；以督察长和监察稽

核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防

线。

公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具

备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

（2）风险评估

公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内、外部风险进行识别、评估

和分析，及时防范和化解风险。

各部门根据公司风险评估标准制定、修改本部门内控制度，提交监察稽核

部，监察稽核部对各部门提交的内部控制制度进行复核，提交总经理办公会审

议通过后发布实施。风险管理委员会负责评估公司内、外部风险，评价公司的

基本管理制度以及提出改进方案，报公司董事会。

（3）控制活动

①授权控制。授权控制贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容

包括：股东会、董事会、监事和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立

健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；公司各业务部门、分支

机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责；公司重大业务的授权

应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；公司授权要适当，对已

获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

修改或取消授权。

② 资产分离控制。基金资产、特定客户资产与公司资产、不同基金的资产

和其他委托资产要实行独立运作，分别核算。

③业务隔离控制。基金资产的运作管理与公司自有资金，与私募资产管理

计划资产实行独立隔离运作，在人员配置、岗位职责及其内部管理制度、业务

规则与流程、有关银行存款账号、证券账号等分开设置，并分开核算。

④ 岗位隔离制度。公司推行内部工作的目标管理和规范的岗位责任制，各

岗位人员各司其职、严格遵守操作程序和工作标准，限制越权、穿插、代理等

行为，以便于各部门明确分工、各岗位相互监督；包括货币、有价证券的保管

与账务相分离，重要空白凭证的保管与使用相分离，投资决策与具体交易操作

相分离，前台交易与后台结算相分离，损失的确认与核销相分离，风险评定人

员与业务办理岗位相分离，基金经理与办理私募资产管理业务的投资经理岗位

相分离等。

⑤ 物理隔离制度。对于不同工作区划分不同的保密级别，基金投资、交易、

研究、公司自有资金管理等相关部门，在空间上和制度上适当隔离。强调交易

部门和财务部门的一级保密性，实行严格的门禁制度，并相应建立安全保障设

施；对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批准程序、保密守则和监

督处罚措施。

⑥ 危机处理机制。公司制订切实有效的紧急情况处理制度，建立危机处理

机制和程序，主要包括：紧急情况处理制度、灾难复原计划、资料备份和系统

备份措施。灾难复原计划需要随着业务的改变而更新，每年测试及演习一次。

（4）信息沟通

为维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统，公司制定管理和业务

报告制度，包括定期报告制度和临时报告制度。定期报告按照每日、每周、每

月、每季度等不同的时间、频次进行报告。临时报告是指一旦出现报告事由后

的及时报告。此外，公司制定针对违规及非法行为的举报机制。员工发现违规

或非法行为出现时可视情况越级报告。

（5）内部监控

公司建立有效的内部监控制度，设置督察长、监察稽核部和风险管理部，上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。

公司定期评价内部控制的有效性，根据市场环境和新的法律法规等情况，

适时改进。

（6）监督和内部监察

公司严格贯彻基金管理相关的法律法规，严格依法经营。督察长、监察稽

核部和风险管理部负责确保公司运作和各项业务符合法律法规的要求。

各部门规章制度及对外提交材料在实施或提交前，均需经监察稽核部进行

合法、合规审核。

督察长、监察稽核部和风险管理部负责监察各部门对法律法规、公司规章

制度、基金合同的执行情况，着重于因违反法律法规等而产生的风险。

监察稽核部负责跟踪法律法规的变化和更新，对业务部门的运作提供监察

标准和政策等方面的咨询及指引，提供监察方面的培训。

3、基金管理人关于内部控制的声明

（1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层

的责任。

（2）上述关于内部控制的披露真实、准确。

（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制制度。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

四、基金托管人

（一）基金托管人基本情况

1、基本情况

名称：中信证券股份有限公司（简称：中信证券）

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦

法定代表人：张佑君

成立日期： 1995 年 10 月 25 日

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本： 14,820,546,829 元人民币

存续期间：持续经营

联系电话： 95548-3

联系人：杨军智

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）成立于 1995 年 10 月 25

日，前身是中信证券有限责任公司。中信证券于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交

易所挂牌上市，并于 2011 年 10 月 6 日在香港联交所上市交易。

经营范围：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县

以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券

承销与保荐；证券自营；证券资产管理（全国社会保障基金境内委托投资管理、

基本养老保险基金证券投资管理、企业年金基金投资管理和职业年金基金投资

管理）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金

融产品；股票期权做市。上市证券做市交易。 (依法须经批准的项目,经相关部门

批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

2014 年 7 月中信证券成立托管部，并于当年 10 月收到中国证监会《关于核

准中信证券股份有限公司证券投资基金托管资格的批复》（证监许可[2014]1044

号），获得证券投资基金托管资格。开展基金托管业务以来，中信证券严格切实

履行基金托管人职责，维护基金投资人的合法权益。中信证券逐年加大托管业上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

务信息技术系统建设投入，构建智能化客户服务体系，持续研发创新基金托管

服务。

2、主要人员情况

中信证券设立托管部，管理并具体承办基金托管业务。托管部下设市场服

务、产品设计、估值核算、托管结算、投资监督、跨境服务、客户服务、金融

科技、风险管理、综合管理等团队。部门员工均具备证券投资基金从业资格，

并具有多年金融从业经历，核心业务岗人员均已具备 5 年及以上相关业务经验。

3、基金托管业务经营情况

中信证券于 2014 年 10 月经中国证监会核准获批证券投资基金托管资格。

中信证券自取得证券投资基金托管资格以来，秉承“忠于所托，信于所管” 的

宗旨，严格遵守国家的有关法律法规和监管机构的有关规定，依靠科学的风险

管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的运营系统和专业的服务团队，

切实履行资产托管人职责，为基金管理人和投资者提供安全、高效、专业的托

管服务。

（二）托管业务的内部控制制度

1、内部控制目标

中信证券托管业务运行严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，建立

守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成运作流程化、管理科学化、

监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，确保托管资产的安全完整，维

护基金份额持有人的合法权益，保障托管业务安全、有效、稳健运行。

2、内部控制原则

（1）合法合规原则：内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要

求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终；

（2）完整性原则：托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序

和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有

的岗位和人员；

（3）有效性原则：建立对内控制度及其执行的监督、评价、反馈和完善机

制，保证内控制度有效执行；

（4）审慎性原则：托管业务各项业务活动必须防范风险，审慎经营，保证上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

基金资产的安全与完整；

（5）预防性原则：必须树立“预防为主” 的管理理念，控制风险发生的源

头，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生；

（6）及时性原则：内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且随着托管部

经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度

等外部环境的改变进行及时的修改或完善，发现问题，要及时处理，堵塞漏洞；

（7）独立性原则：基金托管人托管的基金资产、基金托管人的自有资产、

基金托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，

适当分离；内控制度的检查、评价小组必须独立于内控制度的制定和执行小组；

（8）相互制约原则：托管部的内部机构和岗位设置应当权责分明、相互制

衡。

3、内部控制制度及措施

根据《基金法》、《证券投资基金托管业务管理办法》等法律法规的规定，

中信证券制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管业务的规章制度，确保

基金托管业务运行的规范、安全以及高效。

主要制度包括《中信证券股份有限公司证券投资基金托管业务管理办法》

《中信证券股份有限公司证券投资基金托管业务内部控制和风险管理办法》《中

信证券股份有限公司托管业务投资监督管理办法》《中信证券股份有限公司证券

投资基金托管业务会计核算业务管理办法》《中信证券股份有限公司托管业务资

产保管管理办法》《中信证券股份有限公司托管业务清算管理办法》《中信证券

股份有限公司公开募集证券投资基金托管业务信息披露实施细则》《中信证券股

份有限公司托管部基金从业人员管理办法》《中信证券股份有限公司托管业务档

案管理办法》《中信证券股份有限公司托管部保密工作管理办法》等，并根据

市场变化和基金业务的发展不断加以完善。通过这些规章制度的建立和实施，

做到业务分工合理、业务运行和操作流程化、技术系统完整独立、核心业务相

互隔离以及有关信息披露由专人负责，勤勉尽责的履行托管义务。

托管业务内部控制的内容主要涉及托管项目、资产保管、资金清算、会计

核算和资产估值、投资监督、信息技术系统等重要业务环节的内部控制。基金

托管人通过对基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

态管理过程来实施内部风险控制。同时为了保证和验证内部控制的有效性、完

整性，中信证券定期聘请具有证券业务资格的专业会计师事务所，针对基金托

管业务的内部控制制度建设与实施情况开展相关审查与评估，自 2016 年起每年

均通过 ISAE3402 国际鉴证，中信证券托管业务质量、风险管理、内部控制方面

的健全性和有效性得到第三方独立机构的全面认可。

托管业务内部控制的主要措施包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、

财产保护控制、会计系统控制、预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。

（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督方法

基金托管人依照《基金法》及其配套法规和基金合同、托管协议的约定，

监督所托管基金的投资运作。严格按照现行法律法规以及基金合同、托管协议

规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监

督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理

人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

2、监督流程

（1）每工作日按时通过监控系统，对各基金投资运作比例等控制指标进行

例行监控，发现投资比例超标等异常情况，通知基金管理人，与基金管理人进

行情况核实，督促其纠正，并根据具体情况及时报告中国证监会。

（2）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象

等内容进行合法合规性监督。

（3）根据基金投资运作情况，编写托管人年度报告，对各基金投资运作的

合法合规性等方面进行评价。

（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理

人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

五、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

名称：上银基金管理有限公司直销中心

住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室

办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层

电话：（021） 60232799

传真：（021） 60232779

客服电话：（021） 60231999

联系人：敖玲

网址： www.boscam.com.cn

2、其他销售机构

其他销售机构的具体名单详见基金份额发售公告及基金管理人网站。

基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的销售机构销

售本基金，并在基金管理人网站列示。

（二）登记机构

名称：上银基金管理有限公司

住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室

办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层

电话：（021） 60232799

传真：（021） 60232779

客服电话：（021） 60231999

联系人：刘漠

网址： www.boscam.com.cn

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 18-20 楼

负责人：韩炯上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

电话：（021） 31358666

传真：（021） 31358600

联系人：丁媛

经办律师：黎明、丁媛

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼

办公地址：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼

执行事务合伙人：邹俊

电话：（010） 85085000

联系人：朱伊俐

经办注册会计师：虞京京、朱伊俐上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

六、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信

息披露办法》等有关法律法规及基金合同，经 2025 年 4 月 8 日中国证监会证监

许可﹝ 2025﹞ 732 号文件准予募集注册。

（二）基金类型、运作方式与存续期间

1、基金类型：股票型证券投资基金

2、基金的运作方式：

契约型、开放式。

3、存续期间：不定期

（三）募集方式

本基金将通过基金管理人的直销中心及各销售机构的指定基金销售网点公

开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人网站。

（四）募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、

合格境外投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投

资基金的其他投资人。

（五）募集期限

自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发

售公告。

基金管理人有权根据基金募集的实际情况按照相关程序延长或缩短发售募

集期，并及时公告。

（六）发起资金的认购

本基金为发起式基金，发起资金提供方运用发起资金认购本基金的金额不

少于 1,000 万元人民币，且认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于

3 年，期间份额不能赎回。认购份额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期

限内离职的，其持有期限的承诺不受影响。

发起资金提供方运用发起资金认购本基金的情况见基金管理人届时发布的

公告。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（七）基金份额的类别

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为

不同的类别。其中 A 类基金份额为在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，且

不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额； C 类基金份额为在投资

者认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产净值中计提销售服务

费的基金份额。

本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，

本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式如下：

T 日某类基金份额的基金份额净值＝T 日该类基金份额的基金资产净值／ T

日该类基金份额的基金份额余额总数

投资人在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。除非基金管理

人在未来条件成熟后另行公告开通相关业务，本基金不同基金份额类别之间不

得相互转换。如后续开通此项业务的，无需召开基金份额持有人大会审议，但

调整前基金管理人需及时公告。

在不违反法律法规、基金合同的规定以及对基金份额持有人利益无实质性

不利影响的情况下，经与基金托管人协商一致，基金管理人可增加、减少或调

整基金份额类别设置、停止某基金份额类别的销售、变更收费方式、对基金份

额分类办法及规则进行调整并在调整实施之日前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会。

（八）募集限额

本基金的最低募集份额总额为 1,000 万份，最低募集金额为 1,000 万元人民

币。本基金为发起式基金，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于 1,000 万

元人民币，且持有期限自基金合同生效日起不少于 3 年，法律法规和监管机构

另有规定的除外。

本基金可设置首次募集规模上限，具体募集规模上限及规模控制的方案详

见基金份额发售公告或其他公告。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同

生效后不受此募集规模的限制。

（九）本基金的面值、认购价格及认购费用

1、基金份额发售面值：人民币 1.00 元

2、认购价格：人民币 1.00 元上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

3、认购费用：

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，分为 A 类基金份

额和 C 类基金份额。 C 类基金份额不收取认购费。本基金 A 类基金份额的认购

费率最高不高于 0.60%，且随认购金额的增加而递减。具体认购费率如下表：

单笔认购金额（M，含认购费）认购费率

M<100 万元 0.60%

100 万元≤M＜500 万元 0.40%

M≥500 万元按笔收取，每笔 1,000 元

注： M 为投资金额

投资人重复认购本基金 A 类基金份额，须按每次认购所对应的费率档次分

别计费。基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登

记等基金募集期间发生的各项费用。

4、认购份额的计算公式

（1）对于认购本基金 A 类基金份额的投资者，认购份额的计算公式为：

认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：

净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息） /基金份额发售面值

认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额＝认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息） /基金份额发售面值

认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，

由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资人在募集期投资 10 万元认购本基金 A 类基金份额，其对应认购

费率为 0.60%，假设认购金额在募集期间产生的利息为 50.00 元，则其可得到的

认购份额计算如下：

净认购金额＝100,000.00/（1+0.60%）＝99,403.58 元

认购费用＝100,000.00－99,403.58＝596.42 元

认购份额=（99,403.58＋50.00） /1.00=99,453.58 份上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

即：该投资人投资 10 万元认购本基金 A 类基金份额，其对应认购费率为

0.60%，假设认购金额在募集期间产生的利息为 50.00 元，可得到 99,453.58 份 A

类基金份额。

（2）对于认购本基金 C 类基金份额的投资者，认购份额的计算公式为：

认购份额＝（认购金额＋认购资金利息） /基金份额发售面值

认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，

由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资人在募集期投资 10 万元认购本基金 C 类基金份额，假设认购金

额在募集期间产生的利息为 50.00 元，则其可得到的认购份额计算如下：

认购份额=（100,000.00＋50.00） /1.00=100,050.00 份

即：该投资人投资 10 万元认购本基金 C 类基金份额，假设认购金额在募集

期间产生的利息为 50.00 元，可得到 100,050.00 份 C 类基金份额。

（十）投资人对基金份额的认购

1、本基金的认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续详见本

基金的基金份额发售公告。

2、认购方式

本基金认购采取金额认购的方式。

3、认购确认

当日（T 日）在规定时间内提交的认购申请，投资者应在 T+2 日到网点查

询认购申请的受理结果，在基金合同生效后及时到原认购网点查询认购成交确

认情况。

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构

确实接收到认购申请。认购申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购

申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，

由此产生的任何损失由投资者自行承担。

4、认购的金额限制

（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。

（2）在本基金募集期内，投资者首次认购的单笔最低金额为人民币 1 元（含

认购费），追加认购的单笔最低金额为人民币 1 元（含认购费）。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（3）基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，

具体限制和处理方法请参见基金份额发售公告或相关公告。

（4）如本基金单个投资人（基金管理人或其高级管理人员、基金经理等人

员作为发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或超过基金认购总份

额的 50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限

制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述

50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。法律法规、

监管机构另有规定或基金合同另有约定的除外。投资人认购的基金份额数以基

金合同生效后登记机构的确认为准。

（5）基金投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额。 A 类基金份额的

认购费按每笔 A 类基金份额的认购申请单独计算。认购一经受理不得撤销。

基金管理人可根据有关法律法规的规定和市场情况，调整认购的数额限制，

基金管理人应按照《信息披露办法》的规定在规定媒介上予以公告。

（十一）募集期间认购资金利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为相应类别基金份额归基金份

额持有人所有，其中利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。

（十二）基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，

任何人不得动用。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

七、基金合同的生效

（一）基金合同的生效

本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在发起资金提供方使用发起资金

认购本基金的金额不少于 1,000 万元人民币，且发起资金提供方承诺发起资金

认购的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于 3 年的条件下，基金募

集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并

在 10 日内聘请法定验资机构验资，验资报告需对发起资金提供方及其持有份额

进行专门说明，基金管理人自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理

基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取

得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。

基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公

告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为

结束前，任何人不得动用。

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行

同期活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自

承担。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金规模低于 2 亿元人民币

的，基金合同自动终止，并应当按照基金合同约定的程序进行清算，无需召开

基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同

期限。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、

更改或补充，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

《基金合同》生效满三年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持

有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当

在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在

10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、

与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

八、基金份额的申购与赎回

（一）申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理

人在相关公告或其网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并

在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业

场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人

或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述

方式进行申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交

易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且

该工作日为非港股通交易日或遇港股通因其他原因暂停交易的情形，则基金管

理人有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务，并按规定进行公告），但基金管

理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回

时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时

间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相

应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具

体业务办理时间在相关公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务

办理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前

依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转

换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类

基金份额申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价” 原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金

份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回” 原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出” 原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待；

6、投资者办理申购、赎回等业务时需提交的文件和需适用的办理手续、办

理时间、处理规则等，除须遵守基金合同和招募说明书的规定外，还须遵守各

销售机构的具体规定。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理

人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提

出申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，在提交

赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立。

投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资人全额

交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人在规定的时间内提交赎回申请，赎回成立；基金份额登记

机构确认赎回时，赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎

回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故

障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎

回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时

间进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的

有效性进行确认。 T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包括该日）及

时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购

不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销

售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认

结果为准。对于申购申请及申购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行

使合法权利。因投资人怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，

基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。

基金管理人可在法律法规允许的范围内，对登记的办理时间、方式等规则

进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规

定在规定媒介上公告。

（五）申购和赎回的数量限制

1、申请申购基金的金额

投资者通过销售机构首次申购单笔最低限额为人民币 1 元（含申购费）。

投资者通过销售机构追加申购单笔最低限额为人民币 1 元（含申购费）。

投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。

如果销售机构业务规则规定的最低单笔申购金额高于 1 元（含申购费），以

该销售机构的规定为准。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上限。

法律法规、中国证监会另有规定的除外。

2、申请赎回基金的份额

基金份额持有人在销售机构赎回时，基金份额持有人可将其全部或部分基

金份额赎回，投资者单笔赎回或转换申请不得低于 1 份基金份额，投资者在销

售机构保留的基金份额最低余额为 0.01 份。

若某笔赎回将导致投资人在该销售机构托管的该类基金份额余额不足 0.01

份时，基金管理人有权将投资人在该销售机构托管的该类基金份额剩余基金份

额一次性全部赎回。在符合法律法规规定的前提下，各销售机构对赎回份额限

制有其他规定的，需同时遵循该销售机构的相关规定。

3、基金管理人有权决定本基金的总规模限额、单一投资人单日或单笔申购

金额上限、单日申购金额上限及净申购比例上限、单个投资人累计持有基金份

额上限，具体规定请参见相关公告。

4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额、赎回

份额的数量限制，或新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权

益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模

予以控制。具体见基金管理人相关公告。

6、基金管理人可与其他销售机构约定，对投资人委托其他销售机构办理基

金申购与赎回的，其他销售机构可以按照委托协议的相关规定办理。

（六）申购和赎回的价格、费用及其用途

1、本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各

类基金份额净值和各类基金份额累计净值。本基金各类基金份额净值的计算，

均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由

基金财产承担。 T 日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内（包

括该日）公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

2、申购费率

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，分为 A 类基金份

额和 C 类基金份额。 C 类基金份额不收取申购费用。本基金 A 类基金份额的申

购费率最高不高于 0.70%，且随申购金额的增加而递减。具体申购费率如下表：

申购金额（M，含申购费）申购费率

M＜100 万元 0.70%

100 万元≤M＜500 万元 0.50%

M≥500 万元按笔收取，每笔

1,000 元

注： M 为投资金额

投资人重复申购本基金 A 类基金份额，须按每次申购所对应的费率档次分

别计费。本基金 A 类基金份额的申购费用由申购 A 类基金份额的申购人承担，

不列入基金财产，用于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

3、赎回费率

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有

人赎回基金份额时收取。赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减。

本基金各类基金份额的具体赎回费率如下表：

基金份额类别持有期限（N）赎回费率

A 类基金份额

N＜7 日 1.50%

7 日≤N＜30 日 0.50%

N≥30 日 0.00%

C 类基金份额

N<7 日 1.50%

N≥7 日 0.00%

注： N 为日历日

对于 A 类基金份额、 C 类基金份额收取的赎回费用将全额计入基金财产。

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定及在不对基金份

额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，根据市场情况制定基金促销计划，上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要

求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率，并进行公告。

6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以

及监管部门、自律规则的规定。

（七）申购份额与赎回金额的计算方式

1、申购份额的计算方式

申购的有效份额为净申购金额除以当日某一类别的基金份额净值，有效份

额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产

生的收益或损失由基金财产承担。

（1）申购 A 类基金份额的计算：

申购金额包括申购费用和净申购金额，本基金 A 类基金份额的申购份额计

算公式为：

申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值

申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值

例：某投资者投资 5 万元申购本基金 A 类基金份额，对应的申购费率为

0.70%，假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.0520 元，则可得到的申购份额为：

净申购金额=50,000.00/(1+0.70%)=49,652.43 元

申购费用=50,000.00-49,652.43=347.57 元

申购份额=49,652.43/1.0520=47,198.13 份

即：该投资者投资 5 万元申购本基金 A 类基金份额，对应的申购费率为

0.70%，假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.0520 元，可得到 47,198.13 份 A 类

基金份额。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（2）申购 C 类基金份额的计算：

对于申购本基金 C 类基金份额的投资者，申购份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值

例：某投资者投资 5 万元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基

金份额净值为 1.0520 元，则可得到的申购份额为：

申购份额=50,000.00/1.0520=47,528.52 份

即：该投资人投资 5 万元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基

金份额净值为 1.0520 元，可得到 47,528.52 份 C 类基金份额。

2、赎回金额的计算方式

本基金采用“份额赎回” 方式，赎回价格以 T 日的该类基金份额净值为基

准进行计算，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类别的基金份

额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方

法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。计算公式：

赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

例：假设某投资者赎回 A 类基金份额 10 万份，持有时间为 20 日，则对应

的赎回费率为 0.50%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0600 元，则可得

到的赎回金额为：

赎回金额＝100,000.00× 1.0600=106,000.00 元

赎回费用＝106,000.00× 0.50%＝530.00 元

净赎回金额＝106,000.00-530.00＝105,470.00 元

即：投资者赎回 10 万份本基金 A 类基金份额，持有时间为 20 日，假设

赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0600 元，则其可得到的赎回金额为

105,470.00 元。

例：假设某投资者赎回 C 类基金份额 100,000 份，持有时间为 20 日，则

对应的赎回费率为 0，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.0600 元，则可得

到的赎回金额为：

赎回金额＝100,000.00× 1.0600＝106,000.00 元上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

赎回费用＝106,000.00× 0＝0.00 元

净赎回金额＝106,000.00-0.00＝106,000.00 元

即：投资者赎回 10 万份本基金 C 类基金份额，持有时间为 20 日，则对应

的赎回费率为 0，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.0600 元，则其可得到的

赎回金额为 106,000.00 元。

（八）申购与赎回的注册登记

1、投资者 T 日申购基金成功后，正常情况下，登记机构在 T＋1 日为投资

者增加权益并办理登记手续，投资者自 T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。

2、投资者 T 日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在 T＋1 日为投资

者扣除权益并办理相应的登记手续。

3、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整，

并最迟于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（九）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、销售机构、基金销售支付结算机构或登记机

构的技术故障等异常情况导致基金会计系统、基金销售系统、基金销售支付结

算系统或基金注册登记系统无法正常运行。

7、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者（基金管

理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发起资金提供方除外）持有基金上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。

9、申购申请超过基金管理人设定的基金总规模限额、单日净申购比例上限、

单一投资者单日或单笔申购金额上限的。

10、指数编制机构或指数发布机构因异常情况使指数数据无法正常计算、

计算错误或发布异常时。

11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第 1、 2、 3、 5、 6、 7、 10、 11 项暂停申购情形之一且基金管理人

决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上

刊登暂停申购公告。发生上述第 8、 9 项情形时，基金管理人可以采取比例确认

等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该等全部或者部

分申购申请。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项

本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购

业务的办理。

（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎

回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。

6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、基金管理人、基金托管人、销售机构、基金销售支付结算机构或登记机

构的技术故障等异常情况导致基金会计系统、基金销售系统、基金销售支付结

算系统或基金注册登记系统无法正常运行。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基

金管理人应及时报中国证监会备案。已确认的赎回申请，基金管理人应足额支

付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比

例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，

按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日

可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢

复赎回业务的办理并公告。

（十一）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基

金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额

赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账

户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎

回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎

回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回

的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎

回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎

回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确

选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

最低份额的限制。

（3）在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一开放日基

金总份额 10%以上的赎回申请，基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人

超出该比例的赎回申请实施延期办理，之后对该单个基金份额持有人剩余赎回

申请根据前述“（1）全额赎回” 或“（2）部分延期赎回” 的约定方式与其他基

金份额持有人的赎回申请一并办理。

（4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓

支付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当依据相关规定在规定媒介上进

行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、基

金管理人网站或通过销售机构告知等方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，

说明有关处理方法，并在两日内在规定媒介上公告。

（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近一个开放日的各类基金份额净

值。

3、如果发生暂停的时间超过 1 日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的

时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊

登重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的各类基金份额净值；

也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时可不

再另行发布重新开放的公告。

（十三）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

并提前告知基金托管人与相关机构。

（十四）基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机

构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前

公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业

务。

（十五）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。

无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额

的投资人，或者是按照相关法律法规或国家有权机关要求的划转主体。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有

的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提

供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金

登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十六）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十七）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人

另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期

扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定

期定额投资计划最低申购金额。

（十八）基金份额的冻结、解冻与质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以

及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

的，被冻结部分产生的权益一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配。法

律法规或监管机构另有规定的除外。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，

基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

（十九）基金份额的折算

经与基金托管人协商一致，基金管理人有权根据市场情况对本基金进行份

额折算，折算前后基金份额持有人的基金资产不变。基金管理人将在份额折算

前 3 个工作日就折算方案、折算时间等内容进行相应公告。

（二十）在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前

提下，基金管理人可根据具体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进行

补充和调整，无需召开基金份额持有人大会审议，但应根据相关法规规定进行

信息披露。

（二十一）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋

机制”部分的规定。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

九、基金的投资

（一）投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度以及跟踪误差最小化。

（二）投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括中证半导体产

业指数的成份股及其备选成份股，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资

于除标的指数成份股及备选成份股以外的其他股票（包括主板、创业板、科创

板及其他中国证监会核准或注册上市的股票，存托凭证，内地与香港股票市场

交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股

通标的股票”））、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、

政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、短期融资券、

超短期融资券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）、中期票据等）、

债券回购、银行存款、同业存单、资产支持证券、金融衍生品（含股指期货、

国债期货、股票期权等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金可根据法律法规的规定参与融资业务和转融通证券出借业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适

当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金投资于股票资产（含存托凭证）的比例不低于基金资产的 90%，投

资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 80%，投

资港股通标的股票不超过股票资产的 10%；每个交易日日终在扣除股指期货、

股票期权、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持现金或到期日在

一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、股票期权、国债期货及其他

金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履

行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（三）投资策略上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

1、大类资产配置策略

本基金作为跟踪中证半导体产业指数的被动指数型基金，将从宏观面、政

策面、基本面和资金面等多个纬度进行综合分析，根据市场情况在本基金的投

资范围内进行适度动态配置，并保持各类资产配置的基本稳定。

在正常情况下，本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日

均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35% 以内，年跟踪误差控制在 4% 以内。如因

标的指数编制规则调整等其他因素导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述正

常范围的，基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。

2、股票投资策略

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重

构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采

取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达

到紧密跟踪标的指数的目的。

特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动

性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）标的指数成份股进行配

股、增发或被吸收合并；（5）标的指数成份股派发现金股息；（6）标的指数成

份股定期或临时调整；（7）标的指数编制方法发生变化；（8）其他基金管理人

认定不适合投资的股票或可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。

本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市等风险，

且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优

先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

3、港股通标的股票投资策略

本基金将重点关注以下几类港股通标的股票：

①在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司；

②A 股市场稀缺的香港本地公司、外资公司；

③具备优质成长属性的上市公司。

本基金可根据投资需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于港股

通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

资港股通标的股票。

4、债券投资策略

本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据不同债券类金融工

具的到期收益率、流动性和市场规模等情况，并结合各债券品种之间的信用利

差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析，综合运用平均久

期策略、期限结构策略、类属资产配置策略、回购套利策略等，对各类债券金

融工具进行优化配置，提高基金资产的投资收益。

（1）平均久期策略

本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋

势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高

组合收益。当预期市场利率上升时，本基金可缩短债券投资组合久期，以规避

债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金可拉长债券投资组合久

期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。

（2）期限结构策略

结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对

债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定

组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金可采取哑

铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，可

采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行

移动时，可采取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。

（3）类属资产配置策略

本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，

研究同期限的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券之间的

利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的

配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在

交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更

高投资价值的市场进行配置。

（4）回购套利策略

本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回

购期限之间的套利进行低风险的套利操作。

5、可转换债券（含分离交易可转债，下同）投资策略

本基金将对可转换债券发行公司的基本面进行分析，包括所处行业的景气

度、公司成长性、市场竞争力等，并参考同类公司的估值水平，判断可转换债

券的股权投资价值；基于对利率水平、票息率、派息频率及信用风险等因素的

分析，判断其债券投资价值。同时，本基金将结合发行人的经营状况以及市场

变化趋势，深入分析各项条款挖掘可转换债券的投资机会。

6、可交换债券投资策略

可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新

发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性

和债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票

面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金

将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合

开展投资决策。

7、资产支持证券投资策略

本基金将深入研究市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿

还率等多种基本面因素，评估资产违约风险和提前偿付风险。在基本面分析和

债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。

8、存托凭证投资策略

本基金将根据法律法规和监管机构的要求，制定存托凭证投资策略，关注

发行人有关信息披露情况，关注发行人基本面情况、市场估值等因素，通过定

性分析和定量分析相结合的办法，参与存托凭证的投资，谨慎决定存托凭证的

权重配置和标的选择。

9、金融衍生品投资策略

（1）股指期货投资策略。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以

套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争

利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达

到有效跟踪标的指数的目的。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（2）国债期货投资策略。本基金可基于谨慎原则，以套期保值为目的，运

用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性

好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值

操作。

（3）股票期权投资策略。本基金投资股票期权，将根据风险管理的原则，

以套期保值为目的，充分考虑股票期权的流动性和风险收益特征，在风险可控

的前提下，适度参与股票期权投资，达到降低跟踪误差的目的。

本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许

基金投资其他衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，

制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估衍生产品的

风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。

10、融资及转融通证券出借业务投资策略

本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，在法

律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着审慎原则，参与融资和

转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，

降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可

根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投

资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，

合理确定出借证券的范围、期限和比例。

（四）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于股票资产（含存托凭证）的比例不低于基金资产的 90%，

投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 80%，

投资港股通标的股票不超过股票资产的 10%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除股票期权、股指期货及国债期货合约需

缴纳的保证金以后，保持不低于基金资产净值 5%的现金（不包括结算备付金、

存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券；上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的 10%；

（ 4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；

（5）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的 10%；

（6）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；

（7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持

证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，

应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（8）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（9）若本基金参与国债期货交易，应当符合下列投资限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基

金资产净值的 15%；

②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金

持有的债券总市值的 30%；

③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额

不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；

④任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有

价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债

券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不

含质押式回购）等；

⑤本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比

例的有关约定；

（10）若本基金参与股指期货交易，应当符合下列投资限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

金资产净值的 10%；

②本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持

有的股票总市值的 20%；

③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额

不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；

④任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有

价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%；其中，有价证券指股票、债

券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不

含质押式回购）等；

⑤本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

（11）若本基金参与股票期权交易，应当符合下列投资限制：

①本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产

净值的 10%；

②本基金开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权

的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的

现金等价物；

③未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值

按照行权价乘以合约乘数计算；

（12）若本基金参与融资业务，每个交易日日终，持有的融资买入股票与

其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；

（13）若本基金参与转融通证券出借业务，应当符合下列投资限制：

①出借证券资产不得超过基金资产净值的 30%，出借期限在 10 个交易日

以上的出借证券应纳入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围；

②本基金参与出借业务的单只证券不得超过本基金持有该证券总量的 50%；

③最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；

④证券出借的平均剩余期限不得超过 30 天，平均剩余期限按照市值加权

平均计算；

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

致使基金投资不符合上述规定的，基金管理人不得新增出借业务；

（14）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；

（15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净

值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人

之外的因素致使基金不符合本款所规定比例限制的，本基金管理人不得主动新

增流动性受限资产的投资；

（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资

范围保持一致；

（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与

境内依法发行上市的股票合并计算；

（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（7）、（13）、（15）、（16）项外，因证券/期货市场波动、证

券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性

限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，

基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除

外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例

符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当

符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效

之日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人

在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更以后的规定为准。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，

或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基

金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机

制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，

并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过

三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事

项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金

管理人在履行适当程序后，本基金投资不再受上述相关限制或按照调整后的规

定为准。

（五）标的指数与业绩比较基准

本基金的标的指数为：中证半导体产业指数，及其未来可能发生的变更。

本基金的业绩比较基准为：中证半导体产业指数收益率*95%+银行活期存款

利率（税后） *5%

本基金以“紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度以及跟踪误差最小化” 作

为投资目标，在投资中将不低于非现金基金资产的 80%的资产投资于标的指数

成份股及其备选成份股，并在每个交易日日终在扣除股票期权、股指期货及国

债期货合约需缴纳的保证金以后，保持不低于基金资产净值 5%的现金（不包括

结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券，

因此选取“中证半导体产业指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后） *5%”

作为本基金的业绩比较基准，能够比较真实、客观地反映本基金的风险收益特

征。

未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动

之外的因素致使标的指数不符合要求以及法律法规、监管机构另有规定的情形

除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人应当自该情形发生之日起十个工上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方

式、与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有

人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，

基金合同终止。

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管

理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有

人利益优先原则维持基金投资运作。

若基金标的指数发生变更，基金业绩比较基准随之变更，由基金管理人根

据标的指数变更情形履行对应适当程序，并在调整实施前依照《信息披露办法》

的有关规定在中国证监会规定媒介上刊登公告。

（六）风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险与收益理论上高于货币市场基金、债券

型基金、混合型基金。本基金为指数型基金，主要采用组合复制策略及适当的

替代性策略跟踪标的指数，理论上具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的

市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等

境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

（七）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保

护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基

金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计

师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置

变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”

部分的规定。

（九）未来条件许可情况下的基金模式转换

若基金管理人注册并成立追踪同一标的指数的交易型开放式指数证券投资

基金（ETF），在不改变本基金投资目标的前提下，本基金可变更为该 ETF 基金

的联接基金。该联接基金将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF

基金，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。该联接

基金具体投资范围及比例等将依据届时有效的法律法规或监管机构要求确定。

以上变更需经基金管理人和基金托管人协商一致后修改基金合同，不需要召开

基金份额持有人大会审议。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

十、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类有价证券及票据价值、银行存款本息和基金

应收款项以及其他投资所形成的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券

账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金

托管人、基金销售机构、基金服务机构和基金登记机构自有的财产账户以及其

他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金服务机

构和基金登记机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、

基金登记机构、基金服务机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法

律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法

律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等

原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产

所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作

不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担

的债务，不得对基金财产强制执行。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

十一、基金资产的估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的股票（含存托凭证）、债券、银行存款本息、应收款项、股指

期货合约、国债期货合约、股票期权合约、资产支持证券、同业存单、其它投

资等资产及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业

会计准则》、监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值

计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明

估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确

定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价

值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或

使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该

限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债

所产生的溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入

值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

进行调整并确定公允价值。

（四）估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘

价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券

发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）

估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券

价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最

近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（另有规定的除外），

选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；

（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（另有规定的除外），

选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全

价进行估值；

对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实

际收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或

推荐估值全价。回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期

所对应的价格进行估值。

（4）交易所上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的

债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的

债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全价；

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值；

交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；

（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的

情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市

场报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值

日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技

术确定其公允价值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估

值；

（2）首次公开发行未上市的股票和债券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，应采用当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的

股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），

按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值全价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照

第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价估值。对

于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回

售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方

估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、

未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，采用估值技术确定公允价值。

4、金融衍生品的估值

（1）评估金融衍生品价值时，应当采用市场公认或者合理的估值方法确定

公允价值；

（2）股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约一般以估值当日结算价

进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，

采用最近交易日结算价估值。如有相关法律法规以及监管部门相关规定，按其

规定内容进行估值。

5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

6、本基金参与融资和转融通证券出借业务的，按照相关法律法规和行业协

会的相关规定进行估值。

7、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

8、本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收

或应付利息。

9、本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提

利息。

10、基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；

选定的第三方估值机构未提供估值价格的，采用估值技术确定公允价值。

11、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价

机制，以确保基金估值的公平性。

12、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

13、估值计算中涉及港币或其他外币币种对人民币汇率的，应当以估值日

中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。

14、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格

估值。

15、相关法律法规以及监管机构有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即

通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，

按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

（五）估值程序

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，各类基金资产净值除以当日该

类基金份额的余额数量计算，均精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入，

由此产生的误差计入基金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精

度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定

公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将基金资产净值、各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核

无误后，由基金管理人按规定对外公布。

（六）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当任一类别基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）

发生估值错误时，均视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或

销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失

按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、

数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承

担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，

由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，

并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应

赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值

错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误

责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利

的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此

部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获

得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基

金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基

金管理人应当公告，并报中国证监会备案；

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，在不违反法律法规且不损害投资者利益的前提下，基金管理

人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。

（七）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停基金估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金管理人负责计算，基

金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基

金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人

对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以

公布。

（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，本基金的估值安排详见本招募说明书“侧袋机制”

部分的规定。

（十）特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 14 项进行估值时，所造成的

误差不作为基金资产估值错误处理；

2、由于证券/期货交易场所、证券/期货经纪机构及登记结算公司、存款银

行及第三方估值机构等第三方机构发送的数据错误或不可抗力等原因，或国家

会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人原因，基金管理人

和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现

该错误、遗漏的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免

除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除

由此造成的影响。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

十二、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余

额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行

收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进

行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选

择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

3、由于本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额费用收取不同，各基金份额

类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同

等分配权；

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在符合法律法规规定及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质性

不利影响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履

行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额

持有人大会。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在两日内上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

在规定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基

金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红

利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、 C 类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监

会另有规定的除外；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券/期货/期权交易或结算费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的开户费用、账户维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其

他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E× 0.30%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向

基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日

内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付

日期顺延至最近可支付日支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

算方法如下：

H＝E× 0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向

基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日

内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，日期顺延至最近可

支付日支付。

3、 C 类基金份额的销售服务费

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年费

率为 0.20%，按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.20%年费率计提。

销售服务费的计算方法如下：

H＝E× 0.20%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理

人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5

个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人根据相关合

同约定代付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，日期顺延至最近可

支付日支付。

上述“（一）基金费用的种类” 中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应

协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支

付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

4、标的指数许可使用费，标的指数许可使用费由基金管理人承担，不从基

金财产中列支；

5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，

但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收

取管理费，详见本招募说明书“侧袋机制” 部分的规定。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

十四、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会

计年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表

进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需在 2 日内在规定媒介公告。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

十五、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规对信息

披露的披露方式、登载媒介、报备方式等发生变化时，本基金从其最新规定。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人

和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法

律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、

准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金

信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基

金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信

息资料。

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，

基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，

以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民

币元。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明

确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基

金投资者重大利益的事项的法律文件。

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息

披露及基金份额持有人服务等内容。

《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理

人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募

说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，

基金管理人不再更新基金招募说明书。

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金

运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供

简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在

规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变

更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新

基金产品资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告

登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概

要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登

载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金

托管协议登载在规定网站上。

2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

披露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基

金合同》生效公告。

基金合同生效公告中将说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人高级

管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有的基金份额、承诺持有的

期限等情况。

4、基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人

应当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放

日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类

基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露

半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份

额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基

金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将

年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基

金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的

会计师事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，

将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报

告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊

上。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、

中期报告或者年度报告。

基金管理人应当按照相关法律的规定和监管机构的要求，在年度报告、中

期报告、季度报告中分别披露基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、

基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变动情况。

如将来法律法规或中国证监会有另行规定的，从其规定。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资

者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形

除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

7、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的下列事件：

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）《基金合同》终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师

事务所；

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值

等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事

项；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控

制人变更；上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

（8）基金募集期延长或提前结束募集；

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部

门负责人发生变动；

（10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十；基金管理

人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百

分之三十；

（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为

受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基

金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股

东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销

的证券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、

计提方式和费率发生变更；

（16）任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；

（17）本基金开始办理申购、赎回；

（18）本基金发生巨额赎回并延期办理；

（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

（21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事

项时；

（22）调整基金份额类别设置；

（23）本基金推出新业务或服务；

（24）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

（25）本基金变更标的指数；

（26）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额

的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

8、澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的

消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损害

基金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公

开澄清。

9、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公

告。

召开基金份额持有人大会的，召集人应当至少提前三十日在规定报刊和规

定网站上公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程

序和表决方式等事项。

基金份额持有人依法召集持有人大会，基金管理人、基金托管人对基金份

额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信

息披露义务。

10、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合

同和本招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规

定。

11、投资股指期货的信息披露

基金管理人在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更

新）等文件中披露股指期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、损益情况、

风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既

定的投资政策和投资目标等。

12、投资资产支持证券的信息披露

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总

额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明

细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支

持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

的前 10 名资产支持证券明细。

13、投资国债期货的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、损益情

况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符

合既定的交易政策和交易目标等。

14、投资股票期权的信息披露

基金管理人应当在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况，

包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股

票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

15、投资港股通标的股票的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露港股通标的股票的投资情况。法律法规或中国证监会另

有规定的，从其规定。

16、参与融资及转融通证券出借业务信息披露

若本基金参与融资及转融通证券出借业务的，基金管理人应当在季度报告、

中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资

和转融通证券出借业务情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险

及其管理情况等，并就报告期内本基金参与转融通证券出借业务发生的重大关

联交易事项做详细说明。

17、清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织清算小组对基金财产进行清算

并作出清算报告。清算报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会

计事务所审计，并由律师事务所出具法律意见书。清算小组应当将清算报告登

载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

18、中国证监会规定的其他信息。

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门

及高级管理人员负责管理信息披露事务。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信

息披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的

约定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购

赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算

报告等相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基

金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需

要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，

并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的

专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后

十年。

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律

法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

（八）当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基

金相关信息：

1、不可抗力；

2、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

3、发生基金合同约定的暂停估值的情形；

4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

十六、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件和程序

基金管理人综合考虑投资组合的流动性、特定资产的估值公允性、潜在的

赎回压力等因素，根据最大限度保护基金份额持有人利益的原则，经与基金托

管人协商一致，并向符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所就特

定资产认定的相关事宜咨询专业意见后，可以按照法律法规及基金合同的约定

启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内

聘请于侧袋机制启用日发表意见的会计师事务所，针对启用日基金持有的特定

资产情况出具专项审计意见。

（二）实施侧袋机制期间的基金运作安排

1、基金份额的申购与赎回

（1）启用侧袋机制当日，本基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份

额为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申

请，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户提交的申购申请；当日收到的赎

回申请，基金管理人仅办理主袋账户份额的赎回申请并支付赎回款项。

（2）实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和

转换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定的政策办理主袋账

户份额的赎回，并根据主袋账户运作情况合理确定申购政策。

（3）除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和

赎回外，本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回” 部分的申购、赎回规定

适用于主袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超

过前一开放日主袋账户总份额的 10%认定。

2、基金的投资

侧袋机制实施期间，本招募说明书“九、基金的投资” 部分约定的投资组

合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于

主袋账户，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账

户资产为基准。上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。

3、基金的费用

（1）本基金实施侧袋机制的，管理费、托管费和销售服务费按主袋账户基

金资产净值作为基数计提。

（2）与侧袋账户相关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变

现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。

4、基金的估值

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应依据本招募说明书“基

金资产的估值” 部分对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户的基金净值信息，

暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会计核算应符合《企业会计准则》的