国寿安保严选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要
国寿安保严选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）
基金产品资料概要
编制日期：2025年9月17日
送出日期：2025年9月18日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 国寿安保严选稳健养老一年持有混合（FOF） 基金代码 025095
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金类型 基金中基金 交易币种 人民币
运作方式 其他 开放频率 本基金每个开放日开放申购，但本基金对投资者持有的每份基金份额设置一年的最短持有期限，投资人每笔认购/申购的基金份额需至少持有满一年，在最短持有期内不能提出赎回申请。本基金每份基金份额在其最短持有期限到期后的第一个工作日（含）起，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。
基金经理 龙南质 开始担任本基金基金经理的日期 -
证券从业日期 2011年7月1日
注：本基金募集期为2025年9月25日至2025年10月24日。本基金名称中包含“养老”不代表收益保障
或其他任何形式的收益承诺。本基金不保本保收益，可能发生亏损。
二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
投资目标 本基金在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上，通过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的优质基金，结合基金的风险收益特征和市场环境合理配置权重，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围 本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（包括公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、QDII基金、香港互认基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF））、国内依法公开发行上市交易的股票（包括主板、
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创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券、证券公司短期公司债券及其他经中国证监会允许投资的债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产不低于基金资产的80%，投资于股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资于商品基金（商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不超过基金资产的10%；投资于QDII基金、香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%。本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于权益类资产（股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金）的比例中枢为20%，该比例可上浮不超过5%，下浮不超过10%，即本基金权益类资产占基金资产的比例10%-25%。其中，计入上述权益类资产的混合型基金是指符合下列条件之一的混合型基金：（1）基金合同约定股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于60%；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度末股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均不低于60%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
主要投资策略 本基金的主要投资策略包括资产配置策略、基金投资策略、风险管理策略、股票投资策略、债券投资策略等。本基金属于目标风险策略基金，目标风险水平为稳健，基金管理人根据该风险偏好设定权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动态调整以维持基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金管理人将精选基金品种，控制基金下行风险，力争实现资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，为目标风险系列FOF中风险收益特征相对稳健的基金。本基金的预期收益及预期风险水平高于债券型基金中基金、债券型基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金中基金、股票型基金。本基金可以投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
注：-
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
本基金尚未成立。
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
本基金尚未成立。
三、投资本基金涉及的费用
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(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
认购费 M＜1,000,000 0.50% -
1,000,000≤M＜3,000,000 0.30% -
3,000,000≤M＜5,000,000 0.10% -
M≥5,000,000 1,000元/笔 按笔收取
申购费（前收费） M＜1,000,000 0.60% -
1,000,000≤M＜3,000,000 0.40% -
3,000,000≤M＜5,000,000 0.20% -
M≥5,000,000 1,000元/笔 按笔收取
赎回费 - 0 本基金不收取赎回费，但对于每份基金份额设定一年的最短持有期，在最短持有期内投资者不能提出赎回申请。
注：-
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方
管理费 0.60% 基金管理人和销售机构
托管费 0.15% 基金托管人
其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、基金的银行汇划费用、基金相关账户的开户及维护费用等费用，以及按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。费用类别详见本基金《基金合同》及《招募说明书》或其更新。
注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
2、审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际
金额以基金定期报告披露为准。
(三)基金运作综合费用测算
注：本基金尚未成立。
四、风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。本基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其
他任何形式的收益承诺。本基金不保本保收益，可能发生亏损。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险。
本基金投资过程中面临的主要风险有：市场风险、利率风险、信用风险、再投资风险、流动性风险、
操作风险、管理风险、实施侧袋机制对投资者的影响、本基金特定投资策略带来的风险和其他风险。
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本基金特有风险包括：
1、本基金为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但养老目标基金并不代表收益保
障或其他任何形式的收益承诺。本基金非保本产品，存在投资者承担亏损的可能性。
本基金为混合型基金中基金，本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资
产不低于基金资产的80%；本基金投资于股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期
货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%。因此本基金所持有的基金的业绩表现、
持有基金的基金管理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩表现。
本基金投资于权益类资产（股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金）的比例中枢为20%，该比例可
上浮不超过5%，下浮不超过10%，即本基金权益类资产占基金资产的比例10%-25%。其中，计入上述权益类
资产的混合型基金是指符合下列条件之一的混合型基金：（1）基金合同约定股票资产（含存托凭证）占基
金资产的比例不低于60%；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度末股票资产（含存托凭证）占基
金资产的比例均不低于60%。
2、本基金每个开放日开放申购,但本基金对投资者持有的每份基金份额设置一年的最短持有期限，投
资人每笔认购/申购的基金份额需至少持有满一年，在最短持有期内不能提出赎回申请。本基金每份基金份
额在其最短持有期限到期后的第一个工作日（含）起，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。
3、本基金为基金中基金，由于本基金所持有的相当比例的基金暂停估值，导致基金管理人无法计算当
日本基金资产净值；或者由于本基金持有的相当比例的基金份额或适合本基金投资的基金份额拒绝或暂停
申购、暂停上市或二级市场交易停牌、基金管理人无法找到其他合适的可替代的基金品种，或其他可能对
本基金业绩产生负面影响的情形，本基金可能拒绝或暂停申购业务。
4、本基金管理人运用本基金的基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），将通过直销渠道申购且
不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、
销售服务费等销售费用。但如果本基金管理人运用本基金的基金财产申购非自身管理的基金的，将会承担
本基金以及本基金所投资或持有基金份额的相关费用，本基金对上述费用的支付将对收益水平造成影响。
5、本基金可能投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金。本基金投资流动受限基金将面临
所投资基金的流动性风险，因此可能在本基金需要变现资产时，受流动性所限，本基金无法卖出所持有的
流通受限基金，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。
6、本基金可投资于QDII基金，因此将间接承担QDII基金所面临的海外市场风险、汇率风险、政治风
险、法律和政府管制风险、会计核算风险及税务风险等境外投资风险。
7、本基金可投资于商品基金，因此将间接承担商品基金可能面临的商品价格波动风险、投资商品期货
合约的风险、盯市风险等商品投资风险。
8、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市场股票的基金所面临的共同风险外，本
基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的
风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发
的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束
存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄
的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存
在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
9、本基金的投资范围包括资产支持证券，这类证券的风险主要与资产质量有关，比如债务人违约可能
性的高低、债务人行使抵消权可能性的高低，资产收益受自然灾害、战争、罢工的影响程度，资产收益与
外部经济环境变化的相关性等。如果资产支持证券受上述因素的影响程度低，则资产风险小，反之则风险
高。
10、本基金可投资于证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券非公开发行和交易，且限制
投资者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，
受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期公司债券，由此可能给基金净值带来不利影响
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或损失。
按照本基金基金合同的约定，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值
低于5000万元情形的，基金管理人应当按照基金合同的约定程序进行清算并终止基金合同，因此本基金面
临自动终止的风险。
11、投资港股的风险
（1）港股交易失败风险。港股通业务试点期间存在每日额度和总额度限制。总额度余额少于一个每日
额度的，上交所证券交易服务公司自下一港股通交易日起停止接受买入申报，本基金将面临不能通过港股
通进行买入交易的风险；在香港联合交易所有限公司开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报
将面临失败的风险；在联交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进
行买入交易的风险。
（2）汇率风险。本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖
出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，
将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险。
（3）境外市场的风险。
①本基金将通过港股通投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有
一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成
障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
②香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，在“沪港股票市场交易互联互通机制”下参与香港股
票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：
a）港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股
价波动；
b）只有沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，在内地开市香港休市的
情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险；
c）香港出现台风、黑色暴雨或者香港联合交易所规定的其他情形时，香港联合交易所将可能停市，投
资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现上海证券交易所证券交易服务公司认定的交易异
常情况时，上海证券交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在
暂停服务期间无法进行港股通交易的风险；
d）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票
以外的香港联合交易所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，上海证券交易所另有规定的除外；
因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联合交易所上市股票的认购权利在香港联合交易所上市
的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非
香港联合交易所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出；
e）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投资者设
定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基
准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。
12、投资公募REITs的特有风险
本基金可投资于公募REITs，公募REITs采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要
特点如下：一是公募REITs与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资
于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全
部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利；二是公募REITs以获取基础设施项目租金、收费
等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%；三是公募REITs采
取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可
卖出或申报预受要约。
投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：
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（1）公募REITs价格波动风险
公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，基
础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起公募REITs价格波动，甚至存在基础设施项目
遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。
（2）基础设施项目运营风险
公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基础设施项目可能因经济环
境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础
设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直
接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。
（3）流动性风险
公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。
（4）暂停上市或终止上市风险
公募REITs上市期间可能因信息披露等原因导致基金停牌，在停牌期间存在不能买卖基金的风险。此
外，公募REITs在运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者
无法在二级市场交易。
（5）税收等政策调整风险
公募REITs运作过程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税负，
如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。
（6）公募REITs相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律
法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表
明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确
获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
本基金的争议解决方式：在中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站。
网址：http://www.gsfunds.com.cn客服电话：4009-258-258
1、基金合同、托管协议、招募说明书
2、基金销售机构及联系方式
3、其他重要资料